兴业高端制造混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011603.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：徐立人

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.46%（52.94%）	-23.03%（52.94%）	-43.50%（36.33%）	35.11%（44.29%）	-0.66（55.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.65%（20.07%）	-77.95%（20.07%）	-8.08%（39.79%）	36.70%（64.36%）	-2.12（4.15%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.12%（21.11%）	-83.07%（21.11%）	-16.34%（32.53%）	30.21%（70.59%）	-2.75（6.57%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.60%（19.72%）	-61.76%（19.72%）	-30.82%（31.49%）	30.19%（52.94%）	-2.05（14.53%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.26%（32.18%）	-58.24%（32.18%）	-43.50%（30.80%）	40.16%（35.29%）	-1.45（47.40%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.44%（52.60%）	-16.44%（52.60%）	-43.50%（36.68%）	32.98%（48.44%）	-0.50（54.67%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.60%（61.92%）	8.44%（61.92%）	-43.50%（37.02%）	28.78%（57.79%）	0.29（62.63%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	17.91%（60.59%）	5.68%（60.59%）	-43.50%（37.37%）	27.50%（66.44%）	0.21（62.45%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-8.43%（86.73%）	18.11%（75.36%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.38%（46.92%）	-23.38%（46.92%）	-33.58%（47.18%）	25.90%（53.63%）	-0.90（37.44%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.47%（79.03%）	-10.47%（79.03%）	-25.57%（58.61%）	19.27%（36.63%）	-0.54（82.26%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.10%（57.14%）	2.10%（57.14%）	-23.62%（40.93%）	24.95%（76.16%）	0.08（58.24%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	42.48%（62.28%）	42.48%（62.28%）	-16.10%（63.67%）	23.61%（68.17%）	1.80（70.46%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	10.52	10.79	14.47	6.32
光通信	6.26	8.71	11.29	16.55
摩托及商用车	5.38	7.35	7.15	1.09
半导体设计	3.97	7.5	8.73	12.32
汽车智能化	6.32	10.59	9.47	7.76
电网设备	3.22	3.53	4.06	3.42
通用设备	5.98	0.0	0.0	3.81
航空航天兵装	7.32	3.86	4.34	0.0
军工电子	4.44	6.09	5.35	0.0
PCB	2.88	1.89	2.13	3.91
整车	1.15	0.0	0.0	0.0
半导体设备	2.53	0.0	0.0	8.95
消费电子	3.75	0.0	0.0	0.99
底盘轮胎及装饰	5.63	7.35	3.21	0.0
工业金属	1.72	5.23	1.68	0.99

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	6.94	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300548.SZ	长芯博创	5.07	通信	连续重仓5期	-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
002126.SZ	银轮股份	4.96	汽车	连续重仓5期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
300750.SZ	宁德时代	4.04	电力设备及新能源	连续重仓8期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688041.SH	海光信息	3.94	电子	连续重仓7期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002056.SZ	横店东磁	3.0	电力设备及新能源		-42.21	-28.69	27.87	4.93	-19.3	6.89	8.08	5.91
000338.SZ	潍柴动力	2.8	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
300567.SZ	精测电子	2.77	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688361.SH	中科飞测	2.66	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
603986.SH	兆易创新	2.57	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002028.SZ	思源电气	2.45	电力设备及新能源	连续重仓5期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
688630.SH	芯碁微装	2.31	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688012.SH	中微公司	2.27	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002371.SZ	北方华创	2.21	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
605117.SH	德业股份	2.13	电力设备及新能源	连续重仓2期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
688981.SH	中芯国际	2.03	电子	连续重仓5期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300502.SZ	新易盛	1.98	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600183.SH	生益科技	1.96	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688147.SH	微导纳米	1.95	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
688072.SH	拓荆科技	1.81	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.64	-32.62
交易收益		-1.54
电子	35.88	-13.67	-38.1	-35.72
通信	16.55	-5.71	-34.47	-33.35
电力设备及新能源	14.68	-4.51	-30.71	-21.5
机械	11.79	-4.56	-38.7	-19.0
汽车	8.85	-1.92	-21.76	-5.86
有色金属	0.99	-0.3	-29.96	-8.41
建材	0.9	-0.41	-45.81	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化