信澳医药健康混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011598.OF 一级类型：行业主题二级类型：医药基金经理：李点典

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	4.45%（72.96%）	5.41%（72.96%）	-23.95%（54.59%）	34.58%（56.12%）	0.16（72.96%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.17%（80.10%）	125.33%（80.10%）	-6.46%（41.84%）	62.08%（16.84%）	2.02（76.53%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.94%（41.33%）	-56.80%（41.33%）	-15.46%（27.04%）	48.49%（16.33%）	-1.17（57.14%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	3.55%（88.27%）	14.79%（88.27%）	-18.27%（62.24%）	38.11%（42.35%）	0.39（86.22%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.07%（54.08%）	-8.00%（54.08%）	-18.27%（69.90%）	37.00%（56.63%）	-0.22（54.59%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-0.98%（84.18%）	-0.98%（84.18%）	-23.95%（57.65%）	32.16%（57.65%）	-0.03（84.18%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	52.58%（93.72%）	23.53%（93.72%）	-23.95%（84.18%）	29.59%（57.65%）	0.79（94.24%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	37.17%（92.40%）	11.18%（92.40%）	-25.17%（92.35%）	28.19%（62.76%）	0.40（94.74%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-18.92%（71.23%）	31.39%（30.14%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	1.83%（93.84%）	1.83%（93.84%）	-26.35%（78.12%）	27.38%（47.50%）	0.07（95.21%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.58%（22.50%）	-16.58%（22.50%）	-26.35%（36.00%）	14.56%（87.93%）	-1.14（9.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-10.85%（73.71%）	-10.85%（73.71%）	-21.69%（77.20%）	25.70%（69.43%）	-0.42（67.43%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	53.29%（91.19%）	53.29%（91.19%）	-14.62%（85.20%）	26.40%（56.63%）	2.02（97.93%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
医疗器械	16.41	24.16	18.18	10.04
香港创新药	28.86	14.91	30.04	27.72
创新药	9.27	21.44	13.31	21.89
CXO	4.3	16.78	20.19	13.71
原料药	9.1	1.44	0.82	0.0
化学制剂	6.59	0.0	0.0	0.0
中药	0.0	0.0	0.0	0.0
生物制品	7.07	3.13	1.97	5.42
药店流通	0.0	3.53	5.38	0.0
香港互联网	0.0	0.0	0.0	0.0
非白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	1.78	0.0	0.0	3.54
香港家电家居	3.25	0.0	0.0	0.0
美容	0.0	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.0	3.28	1.86	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	9.89	医药	连续重仓5期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
3759.HK	康龙化成	9.63	香港医药	连续重仓4期	49.62	5.47	17.66	2.27
301257.SZ	普蕊斯	9.51	医药	连续重仓3期	-27.44	3.57	31.39	2.8	-45.04	57.63	13.29	10.84
6127.HK	昭衍新药	9.08	香港医药	连续重仓2期	23.51	5.47	25.09	1.51
301097.SZ	天益医疗	9.03	医药	连续重仓2期	-11.71	3.57		2.68	-62.42
002317.SZ	众生药业	7.05	医药		5.7	3.57	71.28	5.23	200.31	44.16	12.99	14.02
2268.HK	药明合联	6.67	香港医药	连续重仓5期	24.98	5.47	43.91	6.06
301393.SZ	昊帆生物	5.42	医药		-9.54	3.57	61.74	2.96	-24.02	56.54	23.02	18.71
002821.SZ	凯莱英	4.94	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
688710.SH		4.2	医药		20.77	3.57		4.05	-35.46	286.86	122.32	72.39
301013.SZ	利和兴	3.54	机械		-61.11	-22.85		25.23	-275.73
300487.SZ	蓝晓科技	3.04	基础化工		13.06	-26.22	33.82	6.73	5.49	25.24	14.83	10.75
2637.HK	海西新药	1.82	香港医药		-21.17	5.47	72.28	8.03
688677.SH	海泰新光	1.0	医药	连续重仓7期	-41.52	3.57	70.79	9.23	23.95	28.9	20.51	13.9
2315.HK	百奥赛图-B	0.51	香港医药		-11.21	5.47	108.93	8.67
301239.SZ	普瑞眼科	0.4	医药		14.11	3.57		2.16	109.59	102.39	28.15	15.68
688068.SH	热景生物	0.01	医药		-16.51	3.57		3.3	-12.05	67.21	13.15	8.11
3933.HK	联邦制药	0.01	香港医药		-16.42	5.47	7.2	0.86
2096.HK	先声药业	0.0	香港医药		8.53	5.47	17.0	2.43
9868.HK	小鹏集团-W	0.0	香港制造		-26.71	-21.31	-37.87	2.89

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.76	7.53
交易收益		-10.2
医药	51.46	3.54	6.88	8.34
香港医药	27.72	15.84	57.14	12.97
机械	3.54	-2.01	-56.82	-19.0
基础化工	3.04	0.36	11.71	-18.2
香港制造	0.0	-0.0	-24.3	-10.27
电力设备及新能源	0.0	0.0	11.2	-21.5
非银行金融	0.0	-0.0	-11.92	-2.06

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化