鹏华鑫远价值一年持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011570.OF 一级类型：行业主题二级类型：金地基金经理：袁航

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.44%（63.16%）	-1.74%（63.16%）	-16.50%（54.39%）	13.99%（75.44%）	-0.12（63.16%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	6.01%（94.74%）	356.54%（94.74%）	-0.61%（82.46%）	13.84%（45.61%）	25.76（94.74%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.47%（94.74%）	66.62%（94.74%）	-3.79%（61.40%）	15.14%（49.12%）	4.40（89.47%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	2.83%（77.19%）	11.65%（77.19%）	-4.78%（75.44%）	11.72%（64.91%）	0.99（73.68%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	1.90%（84.21%）	3.86%（84.21%）	-10.74%（66.67%）	14.33%（68.42%）	0.27（82.46%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.55%（64.91%）	1.55%（64.91%）	-16.50%（54.39%）	13.41%（78.95%）	0.12（64.91%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.79%（73.21%）	7.14%（73.21%）	-16.50%（54.39%）	14.92%（57.89%）	0.48（64.29%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	44.26%（90.57%）	13.08%（90.57%）	-16.50%（66.67%）	16.42%（54.39%）	0.80（86.79%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-6.27%（91.67%）	10.25%（91.67%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-10.92%（64.58%）	-10.92%（64.58%）	-30.24%（28.85%）	22.53%（42.31%）	-0.48（60.42%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.70%（55.77%）	-9.70%（55.77%）	-18.36%（62.26%）	15.89%（39.62%）	-0.61（59.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	36.64%（96.23%）	36.64%（96.23%）	-10.16%（76.79%）	19.52%（53.57%）	1.88（94.34%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.70%（73.21%）	15.70%（73.21%）	-10.85%（43.86%）	15.26%（38.60%）	1.03（76.79%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	28.36	28.6	14.44	16.16
区域性银行	19.07	18.48	25.36	25.24
香港非银	17.67	15.72	6.6	2.93
全国性银行	9.34	9.54	9.46	8.92
保险	8.99	9.6	2.91	0.0
白酒	0.0	6.0	27.12	22.65
香港旅游服务	4.84	4.91	0.0	0.0
香港地产	0.0	0.0	0.0	8.64
香港互联网	0.0	0.0	0.0	5.65
物流	4.72	0.01	0.0	0.0
香港银行	0.0	0.0	2.23	0.0
工业金属	0.07	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	0.1	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	0.09	0.0	0.0	0.0
行业应用软件	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	9.15	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600036.SH	招商银行	8.92	银行	连续重仓9期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
000568.SZ	泸州老窖	8.92	食品饮料	连续重仓2期	-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
002142.SZ	宁波银行	8.82	银行	连续重仓9期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
000651.SZ	格力电器	8.15	家电	连续重仓9期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
000333.SZ	美的集团	8.01	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
601128.SH	常熟银行	5.86	银行	连续重仓9期	4.47	16.96	4.89	0.67	9.42	6.31	6.09	4.58
600926.SH	杭州银行	5.67	银行	连续重仓2期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
0700.HK	腾讯控股	5.65	香港科技		-10.19	-28.38	14.86	3.06
2423.HK	贝壳-W	4.93	香港金地		19.6	8.95	34.14	1.77
601009.SH	南京银行	4.89	银行	连续重仓2期	15.37	16.96	5.48	0.66	7.72	4.38	4.84	3.8
000858.SZ	五粮液	4.58	食品饮料	连续重仓2期	3.3	7.5	22.8	2.24	-24.9	12.12	4.89	3.47
2328.HK	中国财险	2.92	香港金地		13.04	8.95	7.13	1.01
1109.HK	华润置地	1.45	香港金地		-0.91	8.95	7.6	0.67
0688.HK	中国海外发展	1.44	香港金地		5.32	8.95	9.39	0.31
0123.HK	越秀地产	0.82	香港金地		-10.54	8.95	220.54	0.22
301666.SZ		0.09	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
001248.SZ		0.05
001399.SZ		0.02			-54.37		73.62	8.05
301531.SZ		0.01			-45.47		123.41	11.38	24.02

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.31	9.23
交易收益		-0.54
银行	34.16	6.38	18.66	16.76
食品饮料	22.65	0.31	1.39	6.18
家电	16.16	1.45	8.98	1.47
香港金地	11.56	1.75	15.15	11.72
香港科技	5.65	-0.07	-1.16	-19.21
电子	0.1	-0.05	-50.2	-35.72
机械	0.02	-0.0	-16.78	-19.0
汽车	0.01	-0.0	-22.76	-5.86
基础化工	0.0	-0.0	-29.27	-18.2
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化