鹏华远见回报三年持有期混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011542.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：陈璇淼

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	6.67%（94.90%）	8.12%（94.90%）	-8.17%（100.00%）	12.99%（95.88%）	0.63（98.04%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.69%（69.22%）	99.59%（69.22%）	-0.82%（94.12%）	7.90%（97.06%）	12.61（86.76%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.22%（74.51%）	2.59%（74.51%）	-4.18%（86.86%）	11.09%（94.51%）	0.23（75.15%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.18%（91.76%）	-0.71%（91.76%）	-6.70%（94.31%）	9.43%（96.47%）	-0.08（90.78%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-1.14%（95.49%）	-2.28%（95.49%）	-6.70%（99.80%）	12.19%（96.86%）	-0.19（95.10%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.47%（90.20%）	1.47%（90.20%）	-8.17%（100.00%）	12.52%（96.47%）	0.12（91.76%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.32%（51.00%）	4.56%（51.00%）	-10.12%（99.80%）	12.56%（96.86%）	0.36（65.19%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	2.59%（37.31%）	0.86%（37.31%）	-15.88%（95.88%）	13.05%（96.86%）	0.07（39.30%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-13.61%（56.68%）	12.38%（77.20%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.14%（77.52%）	-13.14%（77.52%）	-20.76%（78.85%）	14.99%（89.56%）	-0.88（47.56%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.89%（81.59%）	-5.89%（81.59%）	-13.74%（87.47%）	8.84%（93.25%）	-0.67（69.51%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.95%（12.29%）	-5.95%（12.29%）	-15.88%（64.16%）	14.56%（89.38%）	-0.41（6.02%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	3.74%（5.75%）	3.74%（5.75%）	-7.76%（93.92%）	12.24%（92.75%）	0.31（7.52%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	11.39	9.01	9.4	1.63
白色家电	10.55	12.99	7.42	11.16
创新药	14.36	7.56	4.85	7.57
香港公用	8.7	6.64	5.1	0.92
香港互联网	10.55	8.75	2.37	1.66
医疗器械	5.07	3.3	4.11	0.0
动力煤	2.54	1.88	2.2	1.43
香港创新药	5.44	0.45	0.0	0.0
通用设备	2.2	1.01	1.56	5.87
农化工	2.76	3.03	4.31	1.28
生物制品	1.92	0.0	0.0	0.0
贵金属	2.52	2.58	0.0	0.0
香港能源	1.06	1.4	2.04	0.0
化学制品	2.23	2.26	2.63	0.58
香港非白酒	1.84	2.0	2.22	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000651.SZ	格力电器	7.45	家电	连续重仓7期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
603259.SH	药明康德	6.34	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300037.SZ	新宙邦	4.25	基础化工	连续重仓2期	-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
000333.SZ	美的集团	3.71	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600885.SH	宏发股份	3.33	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
300373.SZ	扬杰科技	2.54	电子	连续重仓5期	-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
002138.SZ	顺络电子	2.15	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
688668.SH	鼎通科技	2.15	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
603115.SH	海星股份	2.03	基础化工	连续重仓3期	-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89
002142.SZ	宁波银行	2.03	银行	连续重仓3期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
301603.SZ		1.76	机械		-29.25	-22.85	45.4	7.01	65.13	48.43	41.71	21.81
600872.SH	中炬高新	1.69	食品饮料		6.29	7.5	21.72	2.26	-13.22	0.7	6.26	4.37
0700.HK	腾讯控股	1.66	香港科技	连续重仓7期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
600519.SH	贵州茅台	1.63	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300750.SZ	宁德时代	1.6	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300661.SZ	圣邦股份	1.54	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
603228.SH	景旺电子	1.44	电子		12.14	-41.11	62.62	5.59	1.81	91.17	64.49	36.97
601088.SH	中国神华	1.43	煤炭	连续重仓3期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
603338.SH	浙江鼎力	1.42	机械		21.88	-22.85	11.19	1.91	-1.07	13.93	10.87	6.43
300327.SZ	中颖电子	1.41	电子		-28.53	-41.11	168.09	6.04	-13.5

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	71.2	-0.75
交易收益		2.89
电子	13.76	-4.58	-33.27	-35.72
家电	11.16	0.99	8.91	1.47
机械	9.64	-0.8	-8.3	-19.0
基础化工	8.95	-2.3	-25.66	-18.2
医药	8.55	2.14	24.98	8.34
电力设备及新能源	5.53	-0.73	-13.15	-21.5
食品饮料	4.25	0.26	6.2	6.18
香港科技	2.59	0.07	2.52	-19.21
银行	2.03	0.45	22.08	16.76
煤炭	1.43	0.39	27.09	18.67
香港周期	1.17	0.22	18.7	14.99
非银行金融	0.77	0.1	12.62	-2.06
轻工制造	0.64	0.04	5.87	-1.11
汽车	0.37	-0.02	-4.52	-5.86
消费者服务	0.33	0.15	45.78	10.09
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-29.72	-8.41
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化