前海联合产业趋势混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011523.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：熊钰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.74%（40.48%）	-26.80%（40.48%）	-40.21%（50.52%）	33.07%（53.63%）	-0.81（39.45%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-12.20%（4.15%）	-96.61%（4.15%）	-15.67%（5.54%）	59.37%（24.91%）	-1.63（11.42%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.25%（5.19%）	-94.70%（5.19%）	-25.39%（5.88%）	43.78%（30.45%）	-2.16（19.72%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.65%（9.00%）	-69.00%（9.00%）	-35.39%（12.80%）	35.95%（33.22%）	-1.92（24.22%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-37.09%（27.34%）	-60.57%（27.34%）	-40.21%（44.64%）	37.50%（43.60%）	-1.62（33.91%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.57%（40.48%）	-21.57%（40.48%）	-40.21%（50.52%）	30.95%（59.17%）	-0.70（37.37%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-4.88%（25.27%）	-2.47%（25.27%）	-40.21%（51.21%）	26.14%（74.39%）	-0.09（24.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	4.29%（41.26%）	1.42%（41.26%）	-40.21%（52.25%）	25.22%（79.93%）	0.06（43.49%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-6.59%（92.42%）	11.19%（93.36%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-31.38%（9.48%）	-31.38%（9.48%）	-33.66%（46.37%）	19.38%（85.08%）	-1.62（1.42%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.58%（62.50%）	-14.58%（62.50%）	-25.75%（57.88%）	17.87%（52.75%）	-0.82（66.53%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.44%（83.52%）	9.44%（83.52%）	-27.07%（21.71%）	23.42%（80.43%）	0.40（84.62%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.08%（18.15%）	24.08%（18.15%）	-17.71%（49.48%）	20.13%（87.20%）	1.20（30.25%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
汽车智能化	15.47	8.73	10.79	1.94
电网设备	14.17	12.05	3.71	4.26
工业金属	3.55	9.46	17.19	6.85
电池环节	7.26	30.91	8.71	0.0
风电	0.0	2.94	3.65	4.72
底盘轮胎及装饰	6.37	1.84	2.28	0.0
光通信	3.45	0.0	4.78	23.49
建筑	0.12	0.0	0.0	0.0
通用设备	3.83	2.53	4.97	6.92
工程机械	0.0	1.87	2.31	6.01
香港银行	2.98	0.0	0.0	0.0
光伏	3.06	1.78	2.2	5.17
储能	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电子	0.0	4.31	0.0	0.0
贵金属	0.99	0.89	0.21	3.17

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	7.13	通信	连续重仓2期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	5.5	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
601965.SH	中国汽研	4.94	汽车		17.37	-8.77	11.48	1.5	17.65	7.53	11.54	8.84
002444.SZ	巨星科技	4.9	机械	连续重仓4期	-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85
300570.SZ	太辰光	4.76	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
002487.SZ	大金重工	4.72	电力设备及新能源		-43.07	-28.69	32.72	3.0	36.72	49.21	40.06	27.79
600418.SH	江淮汽车	4.46	汽车		-23.73	-8.77		4.63	41.26	92.09	53.14	26.69
600111.SH	北方稀土	4.32	有色金属	连续重仓2期	-23.98	-16.73	63.43	6.92	78.45	60.37	26.59	16.33
600875.SH	东方电气	4.26	电力设备及新能源		-20.66	-28.69	23.34	2.12	47.58	2.46	14.53	10.8
000528.SZ	柳工	4.12	机械	连续重仓3期	13.44	-22.85	9.87	0.84	-8.32	23.51	14.08	9.08
002916.SZ	深南电路	3.2	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688516.SH	奥特维	3.12	机械		-32.65	-22.85	46.6	5.28	-46.97	22.94	8.87	8.35
600256.SH	广汇能源	2.97	石油石化		36.13	11.57	35.57	1.29	-25.5	66.17	12.34	9.37
000977.SZ	浪潮信息	2.7	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
601899.SH	紫金矿业	2.53	有色金属	连续重仓3期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
300679.SZ	电连技术	2.1	电子		-37.97	-41.11	109.16	5.2	-58.22	55.38	16.54	12.34
300548.SZ	长芯博创	2.1	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
688313.SH	仕佳光子	2.08	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
002938.SZ	鹏鼎控股	2.06	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
300842.SZ	帝科股份	2.06	电子		-42.88	-41.11		8.07	-257.07	306.42	48.76	18.27

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.74	-13.79
交易收益		2.31
通信	21.57	-7.19	-33.34	-33.35
机械	16.98	-3.12	-18.38	-19.0
电子	12.45	-4.42	-35.52	-35.72
汽车	11.34	0.29	2.55	-5.86
有色金属	10.02	-0.14	-1.36	-8.41
电力设备及新能源	8.99	-1.86	-20.74	-21.5
石油石化	2.97	1.41	47.38	14.36
计算机	2.7	-0.2	-7.59	-13.46
医药	2.03	-0.56	-27.72	8.34
基础化工	1.69	-0.29	-17.27	-18.2

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化