建信高端装备股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011506.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：黄子凌

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.51%（69.90%）	-16.09%（69.90%）	-46.38%（25.26%）	42.71%（17.65%）	-0.38（78.20%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.37%（14.88%）	-86.35%（14.88%）	-15.05%（6.57%）	78.21%（5.54%）	-1.10（34.95%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.23%（7.96%）	-92.85%（7.96%）	-26.84%（4.84%）	55.33%（16.61%）	-1.68（50.52%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.17%（9.69%）	-68.20%（9.69%）	-38.89%（5.88%）	43.19%（18.69%）	-1.58（51.21%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.62%（51.21%）	-50.60%（51.21%）	-46.38%（21.80%）	48.93%（14.53%）	-1.03（77.16%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.64%（71.97%）	-10.64%（71.97%）	-46.38%（25.61%）	40.54%（18.34%）	-0.26（76.12%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.88%（62.63%）	8.57%（62.63%）	-46.38%（25.61%）	34.76%（23.53%）	0.25（57.30%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	24.97%（69.52%）	7.77%（69.52%）	-46.38%（25.61%）	32.26%（34.26%）	0.24（65.06%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-11.71%（75.83%）	24.63%（45.97%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.14%（82.94%）	-15.14%（82.94%）	-35.46%（33.47%）	29.66%（36.69%）	-0.51（85.31%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.99%（85.89%）	-6.99%（85.89%）	-19.26%（83.52%）	17.98%（52.01%）	-0.39（86.69%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.69%（63.74%）	3.69%（63.74%）	-19.39%（69.04%）	27.27%（61.57%）	0.14（64.47%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	40.16%（55.87%）	40.16%（55.87%）	-19.73%（34.26%）	28.45%（35.64%）	1.41（45.20%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	11.3	2.08	5.29	21.07
半导体设备	4.34	11.07	9.85	25.83
电池环节	9.07	4.11	5.19	1.95
底盘轮胎及装饰	4.7	1.93	6.39	6.66
光通信	0.94	12.93	5.68	13.24
航空航天兵装	1.6	8.23	5.38	0.0
工程机械	4.11	1.67	2.33	4.4
PCB	3.16	3.78	5.27	3.44
香港电子	9.64	2.65	1.43	6.0
汽车智能化	2.46	2.26	3.14	0.0
消费电子	2.49	0.0	0.0	0.0
香港互联网	7.06	2.05	1.34	0.0
其他专用设备	1.43	7.47	6.8	2.19
通用设备	2.95	2.35	6.31	1.14
储能	0.48	2.59	6.25	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688200.SH	华峰测控	9.53	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
300604.SZ	长川科技	8.95	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300308.SZ	中际旭创	7.39	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600660.SH	福耀玻璃	6.66	汽车	连续重仓3期	6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
688521.SH	芯原股份	5.85	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
0981.HK	中芯国际	4.15	香港科技	连续重仓6期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
600031.SH	三一重工	4.13	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
300502.SZ	新易盛	4.08	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688256.SH	寒武纪	3.54	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688041.SH	海光信息	3.42	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688008.SH	澜起科技	3.16	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
600183.SH	生益科技	2.52	电子	连续重仓5期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300782.SZ	卓胜微	2.43	电子		-47.2	-41.11		4.78	-416.57	156.42	117.18	49.49
002837.SZ	英维克	2.19	机械	连续重仓3期	-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
688037.SH	芯源微	2.15	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
002371.SZ	北方华创	1.98	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300750.SZ	宁德时代	1.95	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
1347.HK	华虹宏力	1.85	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
600487.SH	亨通光电	1.76	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
002138.SZ	顺络电子	1.73	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.44	-27.1
交易收益		5.1
电子	55.97	-21.43	-38.29	-35.72
通信	13.24	-5.38	-40.65	-33.35
香港科技	8.09	-3.69	-45.58	-19.21
机械	7.15	-1.06	-14.85	-19.0
汽车	6.66	0.6	9.09	-5.86
电力设备及新能源	1.95	-0.47	-23.96	-21.5
计算机	1.38	-0.78	-56.47	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化