建信智能生活混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011503.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：张湘龙

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.63%（26.08%）	-22.07%（26.08%）	-26.82%（52.55%）	17.64%（79.22%）	-1.25（8.24%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.21%（75.10%）	127.30%（75.10%）	-2.43%（62.55%）	18.57%（73.53%）	6.85（71.94%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.78%（78.04%）	9.45%（78.04%）	-5.95%（72.55%）	22.15%（61.18%）	0.43（77.12%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.59%（61.57%）	-23.63%（61.57%）	-13.43%（70.59%）	16.97%（72.75%）	-1.39（53.92%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.44%（67.06%）	-23.41%（67.06%）	-17.35%（73.53%）	17.82%（77.45%）	-1.31（40.98%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.17%（30.59%）	-18.17%（30.59%）	-26.82%（53.73%）	17.31%（78.04%）	-1.05（14.90%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	8.19%（49.45%）	4.01%（49.45%）	-26.82%（55.69%）	19.77%（63.53%）	0.20（51.22%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	28.85%（75.37%）	8.88%（75.37%）	-26.82%（60.78%）	21.64%（54.31%）	0.41（77.61%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-14.14%（54.07%）	21.86%（36.16%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.72%（28.01%）	-24.72%（28.01%）	-32.39%（26.65%）	25.92%（19.23%）	-0.95（36.81%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.33%（12.36%）	-23.33%（12.36%）	-32.32%（8.67%）	20.23%（10.36%）	-1.15（33.24%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	18.86%（92.77%）	18.86%（92.77%）	-22.05%（21.02%）	24.65%（24.56%）	0.77（84.34%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.06%（64.82%）	31.06%（64.82%）	-13.73%（54.12%）	21.78%（35.10%）	1.43（60.62%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	4.69	1.12	0.12	0.85
香港旅游服务	8.15	17.51	1.9	5.82
香港创新药	7.85	5.82	6.73	0.84
旅游&服务	6.03	12.05	5.89	2.66
摩托及商用车	3.58	2.16	2.33	1.62
消费电子	6.07	0.0	0.0	2.47
食品	0.0	10.93	9.99	4.43
香港家电家居	5.09	1.01	1.95	0.0
商贸	0.79	0.0	0.0	0.0
香港汽车	0.89	0.0	3.45	0.0
创新药	7.37	0.0	3.73	6.58
香港电子	9.09	0.91	0.03	4.51
香港食品	2.06	4.24	4.39	2.22
底盘轮胎及装饰	0.81	2.48	3.19	1.07
汽车智能化	1.38	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002821.SZ	凯莱英	3.68	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
002415.SZ	海康威视	3.27	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
300666.SZ	江丰电子	3.08	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
9987.HK	百胜中国	2.7	香港消费		11.5	0.01	14.94	2.63
1347.HK	华虹宏力	2.56	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
688087.SH	英科再生	2.54	电力及公用事业	连续重仓3期	-19.06	-1.23	24.52	2.27	-1.5	32.3	12.15	9.05
1109.HK	华润置地	2.49	香港金地		-0.91	8.95	7.6	0.67
002371.SZ	北方华创	2.39	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
603345.SH	安井食品	2.35	食品饮料	连续重仓2期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
600276.SH	恒瑞医药	2.3	医药	连续重仓2期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
605117.SH	德业股份	2.27	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
2319.HK	蒙牛乳业	2.22	香港消费		15.79	0.01	36.46	1.39
002850.SZ	科达利	1.96	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
603889.SH	新澳股份	1.89	纺织服装	连续重仓3期	20.35	-1.91	9.72	1.36	23.6	11.35	8.26	5.15
000895.SZ	双汇发展	1.87	食品饮料	连续重仓3期	5.94	7.5	14.76	3.9	1.42	4.14	2.38	1.78
2689.HK	玖龙纸业	1.86	香港制造		-30.82	-21.31	8.88	0.62
300408.SZ	三环集团	1.81	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
3808.HK	中国重汽	1.78	香港制造	连续重仓3期	-11.45	-21.31	13.69	2.14
600031.SH	三一重工	1.67	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
2382.HK	舜宇光学科技	1.49	香港科技		3.52	-28.38	12.81	2.46

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.35	-10.51
交易收益		-1.92
电子	21.49	-6.56	-30.53	-35.72
香港消费	8.3	0.57	6.84	3.32
医药	6.58	0.36	5.46	8.34
机械	5.53	-0.79	-14.21	-19.0
香港科技	5.36	-1.64	-30.63	-19.21
食品饮料	5.04	0.28	5.59	6.18
香港制造	3.63	-0.5	-13.74	-10.27
电力设备及新能源	3.46	-1.21	-34.89	-21.5
香港金地	3.29	0.23	6.84	11.72
交通运输	2.66	-0.25	-9.37	9.37
基础化工	2.59	-0.24	-9.26	-18.2
电力及公用事业	2.54	-0.16	-6.37	2.94
纺织服装	2.52	0.67	26.63	3.31
汽车	2.21	0.05	2.12	-5.86
家电	1.49	0.09	6.26	1.47
银行	1.16	0.41	35.49	16.76
非银行金融	0.97	-0.11	-10.95	-2.06
计算机	0.9	-0.1	-10.67	-13.46
香港医药	0.84	0.17	20.79	12.97
香港周期	0.43	0.09	19.8	14.99
轻工制造	0.36	0.04	12.03	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化