九泰量化新兴产业 - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.80%（41.16%）	-14.09%（41.16%）	-50.28%（46.96%）	46.68%（50.72%）	-0.30（41.01%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-14.61%（26.38%）	-98.35%（26.38%）	-17.22%（34.35%）	77.77%（37.25%）	-1.26（38.66%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-25.65%（29.71%）	-96.85%（29.71%）	-27.93%（37.10%）	56.96%（41.45%）	-1.70（40.06%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-29.80%（31.30%）	-75.29%（31.30%）	-39.89%（39.86%）	46.38%（44.78%）	-1.62（31.45%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-32.18%（44.78%）	-54.15%（44.78%）	-50.28%（46.23%）	54.59%（42.90%）	-0.99（53.77%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.50%（36.81%）	-11.50%（36.81%）	-50.28%（46.96%）	43.66%（52.46%）	-0.26（36.52%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	30.70%（37.46%）	14.32%（37.46%）	-50.28%（46.96%）	36.53%（60.43%）	0.39（38.96%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	20.10%（23.40%）	6.34%（23.40%）	-50.28%（46.96%）	34.11%（63.04%）	0.19（24.04%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-6.71%（91.83%）	13.00%（90.86%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-32.63%（18.87%）	-32.63%（18.87%）	-35.85%（35.69%）	25.00%（59.31%）	-1.31（10.31%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.43%（34.83%）	-16.43%（34.83%）	-25.45%（64.14%）	14.68%（86.10%）	-1.12（18.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-11.33%（4.74%）	-11.33%（4.74%）	-26.13%（28.95%）	29.51%（59.82%）	-0.38（4.58%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	51.49%（53.77%）	51.49%（53.77%）	-17.40%（76.81%）	27.96%（71.30%）	1.84（65.44%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	22.7	18.16	17.12	23.82
半导体设备	10.56	12.58	12.05	15.05
光通信	8.99	12.41	13.21	16.9
半导体制造	7.42	5.66	4.95	4.92
电池环节	10.96	0.0	0.0	0.0
自动化设备	7.9	2.85	3.39	2.76
创新药	0.8	7.74	10.23	3.44
办公软件	4.75	4.92	0.0	0.0
PCB	0.0	6.5	7.39	12.33
医疗器械	3.17	0.98	1.12	0.0
券商	0.0	0.0	0.0	0.0
游戏影视	0.0	5.3	6.36	0.0
消费电子	0.0	3.49	3.35	2.6
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
服务器	0.0	2.72	3.09	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	6.52	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	6.16	通信	连续重仓7期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688256.SH	寒武纪	5.91	电子	连续重仓7期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
603986.SH	兆易创新	5.78	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002371.SZ	北方华创	5.61	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688008.SH	澜起科技	5.2	电子	连续重仓7期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688012.SH	中微公司	5.17	电子	连续重仓7期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688981.SH	中芯国际	4.92	电子	连续重仓7期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688041.SH	海光信息	4.89	电子	连续重仓7期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600183.SH	生益科技	4.08	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
603259.SH	药明康德	3.44	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002384.SZ	东山精密	2.94	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300394.SZ	天孚通信	2.87	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
000988.SZ	华工科技	2.76	通信	连续重仓3期	-59.6	-42.7	109.23	16.23	16.15	36.09	23.94	14.36
002475.SZ	立讯精密	2.6	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
601138.SH	工业富联	2.59	计算机	连续重仓3期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
688072.SH	拓荆科技	2.48	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300408.SZ	三环集团	2.06	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688498.SH	源杰科技	2.04	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002463.SZ	沪电股份	2.0	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.4	-31.98
交易收益		-1.19
电子	63.64	-23.0	-36.14	-35.72
通信	20.74	-8.17	-39.37	-33.35
医药	3.44	0.93	27.15	8.34
计算机	2.59	-0.55	-21.39	-13.46