申万菱信乐享混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011488.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：付娟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	30.71%（98.50%）	38.24%（98.50%）	-43.10%（58.33%）	45.70%（29.70%）	0.84（97.22%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.41%（68.38%）	-47.01%（68.38%）	-9.56%（48.29%）	59.37%（38.03%）	-0.79（77.37%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.22%（63.25%）	-78.14%（63.25%）	-18.65%（47.22%）	44.27%（42.09%）	-1.77（61.51%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.05%（73.08%）	-42.46%（73.08%）	-31.48%（48.08%）	38.43%（44.87%）	-1.10（82.23%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.70%（88.89%）	-25.61%（88.89%）	-43.10%（56.20%）	51.78%（29.70%）	-0.49（93.16%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	39.84%（99.15%）	39.84%（99.15%）	-43.10%（58.33%）	43.06%（29.49%）	0.93（98.08%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	90.47%（94.78%）	38.01%（94.78%）	-43.10%（58.55%）	36.78%（23.29%）	1.03（91.52%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	90.51%（95.62%）	24.14%（95.62%）	-43.10%（58.97%）	34.51%（23.08%）	0.70（91.94%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-7.74%（85.10%）	22.01%（55.01%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.86%（57.88%）	-21.86%（57.88%）	-37.31%（12.22%）	27.83%（22.94%）	-0.79（68.19%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.93%（73.07%）	-9.93%（73.07%）	-24.14%（61.04%）	17.57%（37.39%）	-0.56（72.32%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.10%（33.56%）	-4.10%（33.56%）	-24.40%（27.00%）	30.35%（27.43%）	-0.14（34.91%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	51.61%（73.00%）	51.61%（73.00%）	-21.87%（19.02%）	29.60%（23.72%）	1.74（61.99%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	21.07	33.09	25.65	21.08
半导体设计	16.36	2.35	19.6	23.61
塑料	9.01	9.61	5.51	4.19
消费电子	2.95	0.0	0.0	0.0
游戏影视	7.88	3.37	0.0	0.0
工程机械	7.68	8.08	0.0	2.97
PCB	4.2	12.04	0.0	4.74
通用设备	0.0	6.54	4.34	11.17
商贸	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	3.9	4.67	3.7
光伏	0.0	3.23	4.62	0.0
底盘轮胎及装饰	3.47	0.0	0.0	0.0
教育营销	0.0	0.0	0.0	0.0
服务器	3.96	0.0	0.0	0.0
能源设备服务	0.0	2.13	5.41	5.75

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688120.SH	华海清科	9.69	电子	连续重仓4期	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688536.SH	思瑞浦	7.29	电子	连续重仓2期	-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
000811.SZ	冰轮环境	7.24	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
002138.SZ	顺络电子	6.88	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
688361.SH	中科飞测	6.43	电子	连续重仓3期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688052.SH	纳芯微	5.88	电子	连续重仓2期	-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
002353.SZ	杰瑞股份	5.75	机械	连续重仓3期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
300661.SZ	圣邦股份	5.53	电子	连续重仓2期	-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
688072.SH	拓荆科技	4.96	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688110.SH	东芯股份	4.91	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
002384.SZ	东山精密	4.74	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002126.SZ	银轮股份	4.69	汽车		-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
300806.SZ	斯迪克	4.19	基础化工	连续重仓9期	-52.65	-26.22	769.96	21.75	71.12	287.39	180.48	99.31
688627.SH	精智达	3.93	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688392.SH	骄成超声	3.7	机械	连续重仓3期	-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
601100.SH	恒立液压	2.97	机械		-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
000534.SZ	万泽股份	2.78	国防军工	连续重仓2期	-30.04	-18.55	69.09	8.12	-5.21	47.37	28.08	21.98
300666.SZ	江丰电子	2.77	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.32	-30.2
交易收益		1.08
电子	59.08	-18.89	-31.98	-35.72
机械	16.34	-5.44	-33.3	-19.0
电力设备及新能源	7.24	-2.86	-39.45	-21.5
汽车	4.69	-1.58	-33.8	-5.86
基础化工	4.19	-1.84	-43.91	-18.2
国防军工	2.78	-0.67	-24.01	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化