博时创新精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011486.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：吴渭

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.82%（26.96%）	-21.12%（26.96%）	-47.30%（59.13%）	46.25%（52.61%）	-0.46（27.54%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-12.37%（34.78%）	-96.77%（34.78%）	-12.77%（60.43%）	56.41%（72.46%）	-1.72（10.76%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-23.20%（36.52%）	-95.41%（36.52%）	-23.56%（55.22%）	44.03%（71.16%）	-2.17（16.11%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-29.77%（31.45%）	-75.26%（31.45%）	-35.73%（54.06%）	41.28%（61.59%）	-1.82（11.45%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-36.83%（32.03%）	-60.25%（32.03%）	-47.30%（58.55%）	52.45%（50.58%）	-1.15（26.23%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.70%（31.59%）	-13.70%（31.59%）	-47.30%（59.13%）	43.66%（52.17%）	-0.31（32.61%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	63.74%（68.21%）	27.96%（68.21%）	-47.30%（59.42%）	38.74%（47.54%）	0.72（68.06%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	52.52%（52.72%）	15.21%（52.72%）	-47.30%（59.57%）	36.80%（48.55%）	0.41（51.44%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-14.37%（77.43%）	18.61%（79.38%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.49%（25.29%）	-30.49%（25.29%）	-35.69%（37.07%）	28.80%（36.21%）	-1.06（33.66%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.30%（27.41%）	-18.30%（27.41%）	-29.70%（40.60%）	20.07%（56.24%）	-0.91（28.10%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.38%（26.86%）	1.38%（26.86%）	-25.61%（31.46%）	33.46%（42.25%）	0.04（26.38%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	87.86%（87.30%）	87.86%（87.30%）	-25.64%（16.96%）	32.95%（38.55%）	2.67（92.47%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	10.8	16.72	16.61	13.22
光通信	17.04	19.14	19.56	23.22
半导体设计	7.63	3.96	6.29	14.8
香港互联网	5.36	5.37	4.81	1.41
计算机设备	4.19	5.03	6.2	6.36
香港电子	4.97	5.57	4.91	8.1
电网设备	5.24	8.03	9.47	5.98
香港硬件	5.23	0.89	0.78	0.0
PCB	5.59	0.0	0.0	1.36
通信设备	1.78	3.56	4.43	3.67
军工电子	4.26	2.62	3.91	2.64
其他专用设备	0.35	1.61	1.4	2.16
网络安全	1.99	1.11	0.74	0.0
电池环节	3.78	3.16	0.0	0.0
行业应用软件	0.41	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688498.SH	源杰科技	9.81	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300502.SZ	新易盛	9.5	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.72	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002475.SZ	立讯精密	7.26	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
601138.SH	工业富联	6.36	计算机	连续重仓5期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
688676.SH	金盘科技	5.26	电力设备及新能源	连续重仓4期	-36.0	-28.69	58.54	8.01	13.02	29.0	30.01	18.66
300548.SZ	长芯博创	4.73	通信	连续重仓5期	-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
1347.HK	华虹宏力	4.63	香港科技	连续重仓4期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
300054.SZ	鼎龙股份	4.48	基础化工	连续重仓3期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
0981.HK	中芯国际	3.48	香港科技	连续重仓6期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
300408.SZ	三环集团	3.47	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
601231.SH	环旭电子	3.05	电子	连续重仓3期	-32.65	-41.11	39.99	3.5	35.28	24.93	32.61	23.43
002600.SZ	领益智造	2.9	电子		-33.29	-41.11	66.6	4.49	6.11	46.62	28.97	19.69
688002.SH	睿创微纳	2.64	电子	连续重仓7期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
688630.SH	芯碁微装	2.16	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688041.SH	海光信息	2.13	电子	连续重仓7期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688205.SH	德科立	2.12	通信		-32.82	-42.7	432.47	14.06	90.62	82.88	74.87	50.52
688486.SH	龙迅股份	1.71	电子		-29.07	-41.11	65.47	8.05	18.76	71.28	34.71	24.87
300136.SZ	信维通信	1.55	通信	连续重仓3期	-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
0700.HK	腾讯控股	1.41	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.54	-31.61
交易收益		-1.64
电子	38.08	-11.13	-29.24	-35.72
通信	26.92	-9.82	-36.46	-33.35
香港科技	9.51	-3.84	-40.4	-19.21
计算机	6.36	-1.36	-21.39	-13.46
电力设备及新能源	5.98	-1.56	-26.05	-21.5
基础化工	5.55	-2.24	-40.43	-18.2
机械	0.05	-0.01	-16.8	-19.0
香港医药	0.04	0.0	10.56	12.97
汽车	0.02	-0.0	-10.81	-5.86
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-29.72	-8.41
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化