鹏华致远成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011471.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：张鹏、赵乃凡

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.17%（85.88%）	-1.42%（85.88%）	-18.01%（85.49%）	20.48%（64.90%）	-0.07（86.08%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.67%（87.25%）	228.02%（87.25%）	-1.70%（74.51%）	22.76%（60.78%）	10.02（80.43%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.74%（77.84%）	8.92%（77.84%）	-6.39%（68.24%）	22.39%（59.22%）	0.40（76.53%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.21%（48.82%）	-31.75%（48.82%）	-17.27%（52.35%）	18.55%（64.71%）	-1.71（36.47%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.26%（74.31%）	-19.54%（74.31%）	-17.27%（74.71%）	21.02%（64.31%）	-0.93（73.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.95%（89.41%）	0.95%（89.41%）	-18.01%（86.27%）	19.94%（63.53%）	0.05（90.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.86%（75.83%）	10.39%（75.83%）	-18.01%（88.04%）	19.96%（62.35%）	0.52（78.05%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-2.13%（28.36%）	-0.72%（28.36%）	-30.27%（49.02%）	20.14%（64.71%）	-0.04（28.61%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-10.74%（66.78%）	14.48%（68.73%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.23%（40.39%）	-21.23%（40.39%）	-22.42%（73.63%）	14.37%（90.93%）	-1.48（5.21%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.63%（64.01%）	-11.63%（64.01%）	-24.84%（42.89%）	15.03%（44.82%）	-0.77（63.74%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-17.76%（0.96%）	-17.76%（0.96%）	-26.63%（7.30%）	20.75%（51.33%）	-0.86（0.48%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.58%（49.34%）	23.58%（49.34%）	-13.08%（59.61%）	19.97%（49.22%）	1.18（42.70%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	15.39	6.39	4.58	12.3
香港互联网	11.07	11.69	6.74	8.8
摩托及商用车	9.63	7.43	9.38	7.63
香港家电家居	7.58	7.18	6.5	0.0
工程机械	3.29	2.36	2.25	3.41
香港非银	7.85	12.62	8.98	8.35
消费电子	9.22	8.21	7.5	5.55
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
香港机械	2.29	5.39	6.41	6.64
被动元件	3.25	4.16	3.97	5.38
电池环节	0.0	0.0	7.48	6.24
区域性银行	0.0	3.93	4.4	6.87
香港有色	0.0	3.09	2.39	1.99
香港汽车	2.85	0.96	0.22	1.21
工业金属	0.0	2.32	1.44	2.81

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0700.HK	腾讯控股	8.8	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
600066.SH	宇通客车	7.51	汽车	连续重仓9期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
002142.SZ	宁波银行	6.87	银行	连续重仓3期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
600885.SH	宏发股份	6.3	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
300750.SZ	宁德时代	6.24	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002028.SZ	思源电气	6.0	电力设备及新能源	连续重仓9期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
002475.SZ	立讯精密	5.55	电子	连续重仓6期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002138.SZ	顺络电子	5.38	电子	连续重仓5期	-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
3808.HK	中国重汽	4.61	香港制造	连续重仓3期	-11.45	-21.31	13.69	2.14
3393.HK	威胜控股	4.22	香港科技		-42.54	-28.38	17.69	3.0
688099.SH	晶晨股份	3.98	电子		-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
300373.SZ	扬杰科技	3.58	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
603338.SH	浙江鼎力	3.41	机械		21.88	-22.85	11.19	1.91	-1.07	13.93	10.87	6.43
6963.HK	阳光保险	3.06	香港金地	连续重仓4期	-0.44	8.95	5.6	0.61
601899.SH	紫金矿业	2.81	有色金属	连续重仓3期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
603259.SH	药明康德	2.54	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
2628.HK	中国人寿	2.27	香港金地	连续重仓3期	-10.33	8.95	4.67	1.14
3339.HK	中国龙工	2.03	香港制造	连续重仓5期	10.0	-21.31	7.73	0.88
3908.HK	中金公司	2.02	香港金地		-13.19	8.95	8.0	0.92
2788.HK	创新实业	1.99	香港周期		-3.49	7.48	9.43	2.68

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.84	-5.21
交易收益		2.11
电力设备及新能源	18.54	-3.72	-20.06	-21.5
电子	18.48	-5.61	-30.38	-35.72
香港科技	13.02	-1.68	-12.9	-19.21
香港金地	9.07	-0.06	-0.62	11.72
香港制造	7.86	0.01	0.14	-10.27
汽车	7.63	0.07	0.94	-5.86
银行	6.87	1.52	22.08	16.76
机械	3.41	0.72	21.13	-19.0
有色金属	2.81	0.67	24.04	-8.41
医药	2.54	0.69	27.15	8.34
香港周期	1.99	0.13	6.62	14.99
非银行金融	0.61	-0.06	-9.82	-2.06

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化