兴业医疗保健A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011466.OF 一级类型：行业主题二级类型：医药基金经理：解婕

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.46%（44.90%）	-4.17%（44.90%）	-20.82%（78.06%）	26.00%（86.22%）	-0.16（40.31%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.06%（79.08%）	118.95%（79.08%）	-3.28%（88.27%）	34.83%（79.08%）	3.41（88.27%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.63%（85.71%）	-7.10%（85.71%）	-6.08%（88.78%）	27.25%（82.65%）	-0.26（85.20%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	3.17%（86.73%）	13.13%（86.73%）	-11.61%（89.29%）	25.17%（88.27%）	0.52（88.78%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.36%（33.16%）	-16.07%（33.16%）	-15.49%（86.73%）	27.24%（86.22%）	-0.59（23.98%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.67%（55.61%）	-9.67%（55.61%）	-20.82%（81.12%）	24.80%（86.73%）	-0.39（45.41%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.10%（38.74%）	5.40%（38.74%）	-22.51%（87.76%）	23.96%（87.76%）	0.23（41.88%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	2.14%（46.78%）	0.71%（46.78%）	-27.15%（84.69%）	25.22%（86.22%）	0.03（47.95%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-23.60%（52.05%）	24.64%（63.01%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-8.29%（86.99%）	-8.29%（86.99%）	-27.03%（73.75%）	25.33%（70.00%）	-0.33（86.30%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-1.76%（81.88%）	-1.76%（81.88%）	-20.93%（73.71%）	16.71%（74.14%）	-0.11（80.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-14.30%（49.14%）	-14.30%（49.14%）	-25.33%（47.67%）	28.67%（46.63%）	-0.50（50.86%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.86%（45.08%）	20.86%（45.08%）	-14.93%（82.65%）	22.31%（78.57%）	0.94（53.89%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	39.99	30.92	38.08	24.67
原料药	8.19	14.35	12.32	17.07
医疗器械	9.88	11.01	6.96	18.66
化学制剂	7.77	12.04	4.56	0.0
CXO	5.17	7.74	6.05	8.71
药店流通	0.0	0.0	4.78	0.0
农化工	0.03	5.33	7.74	7.01
中药	2.6	0.0	4.44	0.0
生物制品	2.45	1.09	1.19	1.75
医疗服务	2.9	0.0	0.0	3.56
化学制品	3.78	0.0	0.0	1.71
环保综合	3.07	0.0	0.0	0.0
通用设备	2.83	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	0.0	1.33	1.61	0.0
PCB	0.0	0.0	0.0	2.83

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600276.SH	恒瑞医药	7.08	医药	连续重仓7期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
300702.SZ	天宇股份	7.08	医药		-0.4	3.57	73.29	1.91	-40.52	135.46	32.12	18.02
002250.SZ	联化科技	7.01	基础化工	连续重仓3期	-0.07	-26.22	29.7	1.8	61.76	38.03	23.53	20.43
688073.SH	毕得医药	6.62	医药	连续重仓7期	9.29	3.57	29.14	2.45	30.68	28.5	20.48	14.24
000739.SZ	普洛药业	5.58	医药	连续重仓2期	18.68	3.57	21.66	3.07	-12.31	19.88	10.24	8.75
600521.SH	华海药业	5.08	医药	连续重仓9期	16.18	3.57	57.78	2.28	-19.5	46.16	-4.81	6.81
688029.SH	南微医学	4.72	医药		20.36	3.57	24.26	3.33	-15.8	14.98	8.63	7.29
002020.SZ	京新药业	4.52	医药	连续重仓4期	-9.21	3.57	14.15	1.85	3.44	13.85	9.1	4.51
301580.SZ	爱迪特	4.51	医药		-22.71	3.57	47.23	4.53	25.91	24.66	28.37	14.5
603259.SH	药明康德	4.0	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
603309.SH	维力医疗	3.8	医药		-4.63	3.57	42.34	1.89	-75.58	87.43	10.34	8.06
301239.SZ	普瑞眼科	3.56	医药		14.11	3.57		2.16	109.59	102.39	28.15	15.68
603520.SH	司太立	3.29	医药	连续重仓5期	-27.2	3.57	287.45	1.96	149.05	258.38	83.47	46.52
002422.SZ	科伦药业	3.17	医药	连续重仓5期	11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
688301.SH	奕瑞科技	2.99	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
002384.SZ	东山精密	2.83	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
605369.SH	拱东医疗	2.63	医药	连续重仓9期	1.48	3.57	68.95	2.3	-55.92	59.32	7.6	5.01
688981.SH	中芯国际	2.45	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
301096.SZ	百诚医药	2.08	医药		-23.73	3.57		2.5	50.02	90.23	23.6	6.46
688133.SH	泰坦科技	1.68	医药		-12.12	3.57		1.28	-574.78

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.01	1.64
交易收益		-0.85
医药	76.15	4.1	5.38	8.34
基础化工	7.05	0.58	8.28	-18.2
电子	5.55	-2.16	-38.96	-35.72
电力及公用事业	0.1	-0.02	-16.16	2.94
汽车	0.06	-0.01	-21.86	-5.86
机械	0.03	0.0	8.13	-19.0
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
电力设备及新能源	0.02	-0.0	-14.5	-21.5
纺织服装	0.01	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
建材	0.0	0.0	14.83	-25.34
轻工制造	0.0	-0.0	-13.02	-1.11
建筑	0.0	-0.0	-13.5	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化