鹏华创新成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011460.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：赵花荣

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.75%（27.10%）	-21.05%（27.10%）	-36.04%（87.68%）	36.94%（86.09%）	-0.57（18.26%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.74%（86.96%）	-36.62%（86.96%）	-8.46%（83.77%）	62.59%（62.32%）	-0.59（88.23%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.26%（85.80%）	-58.48%（85.80%）	-13.94%（84.49%）	50.30%（56.81%）	-1.16（87.08%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.44%（81.45%）	-46.00%（81.45%）	-27.84%（81.16%）	40.09%（65.51%）	-1.15（79.42%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.71%（50.87%）	-50.73%（50.87%）	-36.04%（84.78%）	40.04%（86.38%）	-1.27（12.90%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.10%（21.59%）	-20.10%（21.59%）	-36.04%（87.83%）	34.86%（86.09%）	-0.58（14.49%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	2.77%（13.13%）	1.38%（13.13%）	-36.04%（88.26%）	31.33%（85.65%）	0.04（13.58%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-3.94%（8.33%）	-1.34%（8.33%）	-36.04%（89.86%）	30.59%（83.33%）	-0.04（8.17%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-13.60%（80.16%）	16.69%（85.02%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.00%（34.82%）	-28.00%（34.82%）	-36.20%（32.93%）	29.02%（35.34%）	-0.96（46.11%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-21.49%（20.34%）	-21.49%（20.34%）	-30.12%（39.02%）	18.04%（67.93%）	-1.19（15.69%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.26%（10.43%）	-5.26%（10.43%）	-22.16%（49.93%）	30.25%（56.87%）	-0.17（10.11%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.23%（14.77%）	24.23%（14.77%）	-18.00%（72.75%）	26.40%（80.29%）	0.92（14.77%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	22.23	11.56	11.18	13.47
香港互联网	5.5	9.05	10.1	6.18
PCB	0.0	7.76	13.06	0.6
香港电子	10.37	8.17	0.0	7.2
医疗器械	0.71	0.0	0.0	3.9
消费电子	8.91	2.8	3.12	4.98
计算机设备	5.75	0.0	0.0	0.0
军工电子	6.59	6.56	4.15	3.02
行业应用软件	0.57	3.7	3.48	0.0
香港软件	4.47	3.04	3.44	1.63
游戏影视	4.56	3.48	0.0	0.0
通用设备	3.54	1.51	1.68	3.19
自动化设备	0.0	4.94	4.02	3.19
香港创新药	0.0	2.35	3.5	1.6
工业软件	0.11	0.65	0.44	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688220.SH	翱捷科技	7.82	电子	连续重仓4期	-26.4	-41.11		9.56	91.0	19.31	19.09	16.14
0981.HK	中芯国际	7.2	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
0700.HK	腾讯控股	5.87	香港科技	连续重仓6期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
002475.SZ	立讯精密	4.98	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
000977.SZ	浪潮信息	4.68	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
300751.SZ	迈为股份	4.44	机械		-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
688301.SH	奕瑞科技	3.9	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
688041.SH	海光信息	3.78	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688019.SH	安集科技	3.47	基础化工		-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
002008.SZ	大族激光	3.19	机械	连续重仓3期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
603067.SH	振华股份	2.91	基础化工	连续重仓3期	-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
002290.SZ	禾盛新材	2.6	家电		-44.21	1.05	146.56	23.77	51.59	18.52	31.56	19.95
600482.SH	中国动力	2.58	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
688002.SH	睿创微纳	2.19	电子	连续重仓5期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
300395.SZ	菲利华	2.1	国防军工		-42.46	-18.55	145.92	13.85	41.95	63.53	41.19	30.98
300017.SZ	网宿科技	2.05	计算机	连续重仓2期	14.83	-14.55	44.57	3.21	3.35	12.07	13.89	12.49
601615.SH	明阳智能	1.82	电力设备及新能源		-22.91	-28.69	68.41	0.99	-45.45	465.36	81.14	52.48
600176.SH	中国巨石	1.72	建材	连续重仓2期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
6682.HK	范式智能	1.63	香港科技	连续重仓5期	-7.79	-28.38	-457.42	1.6
2228.HK	晶泰控股	1.6	香港医药	连续重仓3期	-20.98	5.47	240.29	3.17

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.98	-21.46
交易收益		-0.15
电子	24.68	-7.64	-30.98	-35.72
香港科技	15.9	-2.38	-14.97	-19.21
计算机	8.71	-0.58	-6.68	-13.46
机械	8.32	-3.55	-42.69	-19.0
基础化工	8.02	-1.84	-22.94	-18.2
电力设备及新能源	6.74	-0.75	-11.11	-21.5
医药	5.78	-1.34	-23.21	8.34
国防军工	2.78	-1.09	-39.32	-18.84
家电	2.6	-0.83	-31.94	1.47
香港医药	1.95	-0.17	-8.73	12.97
建材	1.72	-0.81	-47.08	-25.34
香港周期	1.33	-0.2	-15.16	14.99
香港消费	0.73	-0.06	-7.81	3.32
汽车	0.64	-0.06	-9.22	-5.86
消费者服务	0.04	0.01	16.29	10.09
有色金属	0.01	-0.0	-24.54	-8.41
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化