新华行业龙头主题股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011457.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：林翟、俞佳莹

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.13%（4.57%）	-29.53%（4.57%）	-35.01%（5.14%）	21.71%（23.43%）	-1.36（0.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.00%（22.86%）	0.00%（22.86%）	0.00%（99.14%）	0.00%（99.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.00%（54.00%）	0.00%（54.00%）	0.00%（99.71%）	0.00%（100.00%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.00%（68.57%）	0.00%（68.57%）	0.00%（100.00%）	0.00%（100.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.36%（3.43%）	-55.73%（3.43%）	-35.01%（4.29%）	19.95%（31.43%）	-2.79（0.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-23.52%（4.57%）	-23.52%（4.57%）	-35.01%（5.14%）	20.46%（24.57%）	-1.15（2.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-25.34%（0.89%）	-13.60%（0.89%）	-35.01%（5.71%）	17.65%（32.86%）	-0.77（0.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-29.70%（1.31%）	-11.15%（1.31%）	-35.01%（9.14%）	21.07%（15.71%）	-0.53（1.97%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-10.90%（73.31%）	19.69%（48.87%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-7.10%（89.85%）	-7.10%（89.85%）	-34.93%（8.53%）	28.92%（5.46%）	-0.25（93.23%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-32.29%（1.02%）	-32.29%（1.02%）	-38.87%（1.28%）	20.16%（6.41%）	-1.60（7.17%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-13.81%（2.56%）	-13.81%（2.56%）	-25.48%（9.04%）	27.22%（9.04%）	-0.51（4.49%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.36%（41.11%）	14.36%（41.11%）	-6.17%（92.00%）	12.32%（71.71%）	1.17（44.90%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	0.84	1.9	6.71	0.0
香港电子	0.0	0.0	3.05	28.28
区域性银行	3.05	1.65	1.25	0.0
香港地产	0.0	0.0	0.0	0.0
香港互联网	0.0	0.0	4.98	0.84
电力燃气	9.17	3.68	5.09	0.0
住宅开发	2.64	1.79	0.0	0.0
消费电子	0.91	0.0	7.09	8.68
光通信	2.2	0.0	0.0	0.0
光伏	1.86	1.83	4.88	8.16
建筑	1.83	7.72	6.01	0.0
保险	1.17	0.0	0.0	0.0
券商	0.0	5.65	4.29	0.0
铁路公路	5.13	2.01	0.0	2.08
香港公用	0.0	0.0	0.0	9.27

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
2343.HK	太平洋航运	9.27	香港周期		38.37	7.48	30.81	0.98
601231.SH	环旭电子	8.68	电子	连续重仓2期	-32.65	-41.11	39.99	3.5	35.28	24.93	32.61	23.43
2865.HK	钧达股份	7.41	香港科技		-53.17	-28.38	-4.64	1.65
2038.HK	富智康集团	7.26	香港科技		-34.77	-28.38	35.74	1.24
3800.HK	协鑫科技	5.65	香港科技		-13.04	-28.38	-7.06	0.51
300893.SZ	松原安全	5.37	汽车		-1.85	-8.77	20.82	3.69	10.31	44.88	21.68	19.85
301216.SZ	万凯新材	4.94	轻工制造	连续重仓2期	-34.69	-7.89	26.57	2.04	335.43	150.38	22.81	28.82
0522.HK	ASMPT	4.52	香港科技		-48.74	-28.38	93.41	5.88
603529.SH	爱玛科技	4.07	汽车		-1.92	-8.77	10.41	1.8	-33.91	8.48	7.99	4.33
1951.HK	锦欣生殖	4.06	香港医药		12.44	5.47	-4.93	0.53
920167.BJ		3.76		连续重仓2期	-24.32		30.51	2.82
002623.SZ	亚玛顿	3.62	电力设备及新能源		10.31	-28.69		1.21	-26.61
601111.SH	中国国航	3.59	交通运输		-7.11	4.96	62.37	1.94	-404.34	-118.54	246.04	94.05
0981.HK	中芯国际	3.44	香港科技	连续重仓2期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688789.SH	宏华数科	2.71	机械		-9.48	-22.85	20.77	2.65	-16.32	20.41	18.03	12.37
000821.SZ	ST京机	2.62	机械		-11.86	-22.85	37.32	1.13	-84.44	57.1	11.53	9.94
002780.SZ	三夫户外	2.56	纺织服装		20.43	-1.91	28.14	2.47	798.36	91.55	104.48	67.81
0297.HK	中化化肥	2.16	香港周期		-5.08	7.48	6.45	0.72
603162.SH	海通发展	2.08	交通运输		16.83	4.96	20.3	2.68	129.04	48.12	30.3	20.56
300118.SZ	东方日升	1.92	电力设备及新能源		-33.41	-28.69		1.71	5.84	78.49	19.26	8.62

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.47	-12.64
交易收益		-7.5
香港科技	29.11	-7.87	-27.03	-19.21
香港周期	11.43	4.54	39.73	14.99
汽车	9.44	0.64	6.83	-5.86
电子	8.68	-2.62	-30.15	-35.72
交通运输	5.66	0.83	14.58	9.37
电力设备及新能源	5.53	-0.14	-2.56	-21.5
机械	5.33	-0.35	-6.5	-19.0
轻工制造	4.94	-1.28	-25.97	-1.11
香港医药	4.06	0.66	16.24	12.97
纺织服装	2.56	0.61	23.89	3.31
香港消费	0.71	-0.16	-22.52	3.32

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化