长江新能源产业混合型A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011446.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：张剑鑫

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.57%（44.02%）	-20.83%（44.02%）	-43.13%（58.12%）	34.67%（77.78%）	-0.60（34.40%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.16%（51.50%）	-74.75%（51.50%）	-8.42%（55.77%）	52.21%（45.73%）	-1.43（40.52%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-15.63%（46.15%）	-86.23%（46.15%）	-18.54%（47.86%）	39.21%（51.50%）	-2.20（38.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.42%（41.67%）	-61.43%（41.67%）	-31.12%（49.36%）	32.12%（64.10%）	-1.91（17.56%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-38.81%（25.00%）	-62.71%（25.00%）	-43.13%（55.98%）	36.33%（81.84%）	-1.73（5.34%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.41%（51.92%）	-10.41%（51.92%）	-43.13%（58.12%）	34.98%（67.31%）	-0.30（50.21%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	39.02%（71.74%）	17.91%（71.74%）	-43.13%（58.33%）	31.97%（56.62%）	0.56（70.87%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	41.51%（72.58%）	12.35%（72.58%）	-43.13%（58.76%）	30.40%（52.99%）	0.41（72.81%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-14.93%（64.76%）	36.48%（2.58%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.12%（69.91%）	-19.12%（69.91%）	-33.71%（35.41%）	31.38%（9.23%）	-0.61（86.82%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.75%（16.96%）	-22.75%（16.96%）	-32.88%（13.74%）	17.23%（40.32%）	-1.32（18.95%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.64%（61.04%）	3.64%（61.04%）	-19.45%（60.69%）	27.43%（41.25%）	0.13（60.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	70.29%（90.50%）	70.29%（90.50%）	-21.35%（21.37%）	31.04%（16.67%）	2.26（88.12%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	34.77	14.8	16.35	21.01
PCB	6.28	5.61	6.83	7.09
新能源矿产	0.0	20.79	18.54	15.45
汽车智能化	0.0	1.72	3.3	7.84
消费电子	4.17	1.57	3.26	0.0
电网设备	0.0	11.74	8.65	13.43
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
储能	2.09	0.0	4.04	1.18
光通信	8.29	2.39	3.36	0.0
LED及其他	1.83	4.24	3.61	3.64
半导体设计	4.68	0.0	0.0	0.0
安防	3.27	2.88	3.43	0.0
化学制品	3.66	4.0	3.54	3.16
电子化学品	2.86	4.64	3.98	1.44
显示面板	3.62	2.96	3.47	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002466.SZ	天齐锂业	6.9	有色金属	连续重仓3期	-41.31	-16.73	47.02	2.27	276.72	108.21	12.28	9.42
002245.SZ	蔚蓝锂芯	6.53	电力设备及新能源		-36.93	-28.69	41.78	4.14	35.93	57.98	40.04	21.72
002756.SZ	永兴材料	5.49	有色金属	连续重仓3期	-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
002126.SZ	银轮股份	5.22	汽车	连续重仓3期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
300750.SZ	宁德时代	4.57	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002138.SZ	顺络电子	4.4	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
002518.SZ	科士达	3.74	电力设备及新能源		-46.69	-28.69	48.87	6.62	50.02	35.01	29.04	19.35
603228.SH	景旺电子	3.71	电子		12.14	-41.11	62.62	5.59	1.81	91.17	64.49	36.97
001301.SZ	尚太科技	3.45	基础化工		-31.02	-26.22	27.48	3.39	-9.85	28.2	35.69	15.79
002463.SZ	沪电股份	3.38	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002497.SZ	雅化集团	3.16	有色金属	连续重仓3期	-34.41	-16.73	26.42	2.14	489.06	327.54	62.7	25.87
002922.SZ	伊戈尔	2.86	电子	连续重仓3期	-39.48	-41.11	61.09	3.74	-6.16	76.72	42.25	26.21
002738.SZ	中矿资源	2.86	有色金属	连续重仓3期	-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
688390.SH	固德威	2.63	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.82	-28.69	99.75	9.27	902.49	768.84	166.3	86.21
300763.SZ	锦浪科技	2.63	电力设备及新能源		-46.55	-28.69	58.99	4.01	-40.06	86.48	25.87	16.41
002283.SZ	天润工业	2.62	汽车		-25.13	-8.77	26.51	1.83	28.61	13.1	16.03	13.21
301291.SZ	明阳电气	2.51	电力设备及新能源	连续重仓2期	5.4	-28.69	22.59	2.2	-48.93	38.28	15.97	9.5
001203.SZ	大中矿业	2.32	钢铁		-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
002812.SZ	恩捷股份	1.95	基础化工		-29.24	-26.22	174.37	2.57	212.28	129.92	70.16	29.13
002240.SZ	盛新锂能	1.57	有色金属	连续重仓3期	-55.03	-16.73		3.82	175.63	100.56	14.49	19.89

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.24	-24.49
交易收益		-1.15
电力设备及新能源	26.73	-7.34	-27.47	-21.5
有色金属	21.93	-6.63	-30.23	-8.41
电子	17.36	-3.66	-21.08	-35.72
汽车	9.16	-2.73	-29.79	-5.86
基础化工	7.73	-2.37	-30.69	-18.2
钢铁	2.32	-0.61	-26.18	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化