广发价值驱动混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011427.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：蔡轩

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.14%（73.80%）	-3.79%（73.80%）	-19.97%（79.14%）	18.20%（90.91%）	-0.21（70.05%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.95%（92.69%）	112.94%（92.69%）	-1.32%（93.94%）	11.45%（96.26%）	9.86（95.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.05%（87.70%）	-11.56%（87.70%）	-5.57%（90.20%）	15.80%（89.66%）	-0.73（86.96%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.77%（84.14%）	-20.92%（84.14%）	-11.07%（91.44%）	14.41%（92.51%）	-1.45（64.88%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.68%（91.62%）	-14.83%（91.62%）	-13.86%（94.30%）	17.35%（93.23%）	-0.85（85.38%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-0.08%（75.94%）	-0.08%（75.94%）	-19.97%（79.14%）	17.58%（90.73%）	-0.00（75.94%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.31%（40.66%）	6.92%（40.66%）	-19.97%（80.39%）	16.70%（91.27%）	0.41（50.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	11.22%（33.08%）	3.63%（33.08%）	-19.97%（90.02%）	17.71%（91.98%）	0.21（38.62%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-3.41%（94.24%）	9.87%（90.09%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.54%（82.03%）	-13.54%（82.03%）	-25.94%（60.53%）	21.22%（45.34%）	-0.64（85.02%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.83%（79.15%）	-4.83%（79.15%）	-16.73%（77.13%）	14.58%（37.05%）	-0.33（81.58%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.05%（35.16%）	0.05%（35.16%）	-17.12%（57.40%）	19.89%（72.03%）	0.00（35.35%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.00%（22.85%）	21.00%（22.85%）	-12.72%（54.72%）	15.58%（85.20%）	1.35（30.71%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	15.7	14.59	13.62	13.79
纺织制造	12.97	12.94	8.38	13.08
底盘轮胎及装饰	9.27	9.9	7.68	3.13
白色家电	9.05	8.92	9.59	9.79
安防	7.15	6.02	4.73	5.89
贵金属	8.24	7.53	8.68	6.24
教育营销	6.98	6.0	1.3	2.67
特钢	5.05	5.22	5.79	5.82
化学制品	2.09	0.0	0.0	0.0
印刷造纸	3.33	4.67	6.82	6.49
电网设备	2.67	5.03	6.67	9.57
风电	4.49	4.23	3.82	1.05
农化工	2.47	3.61	3.86	3.67
其他专用设备	1.84	3.27	3.71	0.02
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	4.13

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002003.SZ	伟星股份	9.93	纺织服装	连续重仓9期	38.84	-1.91	15.71	2.38	5.29	3.98	7.43	4.84
000333.SZ	美的集团	9.79	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
601899.SH	紫金矿业	8.59	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600885.SH	宏发股份	6.92	电力设备及新能源	连续重仓5期	-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
002415.SZ	海康威视	5.89	电子	连续重仓9期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
002318.SZ	久立特材	5.82	钢铁	连续重仓9期	-25.06	-5.9	15.42	2.87	-35.81	-1.8	5.92	4.82
600060.SH	海信视像	5.28	家电	连续重仓3期	-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
601677.SH	明泰铝业	5.2	有色金属	连续重仓9期	-11.02	-16.73	9.29	1.06	49.88	5.09	6.08	4.87
600988.SH	赤峰黄金	3.85	有色金属	连续重仓2期	52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
002588.SZ	史丹利	3.67	基础化工	连续重仓5期	-12.15	-26.22	8.37	1.2	5.23	9.88	10.93	6.87
002078.SZ	太阳纸业	3.35	轻工制造	连续重仓7期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
603337.SH	杰克科技	3.15	机械		9.27	-22.85	19.91	3.34	-0.31	13.56	10.29	8.86
603091.SH		3.14	轻工制造	连续重仓5期	-10.44	-7.89	24.25	3.19	13.22	65.3	27.34	16.69
603997.SH	继峰股份	3.13	汽车	连续重仓9期	-4.99	-8.77	31.3	2.85	242.63	37.21	28.2	17.17
600938.SH	中国海油	2.93	石油石化	连续重仓3期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
002027.SZ	分众传媒	2.67	传媒	连续重仓9期	12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49
002028.SZ	思源电气	2.65	电力设备及新能源	连续重仓5期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
000975.SZ	山金国际	2.39	有色金属		37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
002832.SZ	比音勒芬	2.11	纺织服装		28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
603195.SH	公牛集团	2.02	家电		-4.83	1.05	17.0	4.94	1.68	1.71	3.03	1.96

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.41	8.37
交易收益		-0.31
有色金属	20.04	5.1	25.43	-8.41
家电	17.09	0.95	5.58	1.47
纺织服装	12.05	4.5	37.37	3.31
电力设备及新能源	10.63	-1.36	-12.81	-21.5
轻工制造	6.49	0.21	3.28	-1.11
电子	6.41	-0.34	-5.27	-35.72
钢铁	5.82	-1.49	-25.61	-1.44
基础化工	3.69	-0.14	-3.69	-18.2
机械	3.2	-0.09	-2.86	-19.0
汽车	3.14	0.41	13.15	-5.86
石油石化	2.93	0.78	26.71	14.36
传媒	2.67	0.18	6.64	3.34
医药	0.2	-0.07	-34.96	8.34
建材	0.05	0.03	50.77	-25.34
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化