汇添富消费精选两年持有股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011418.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：胡昕炜

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.08%（40.76%）	-17.94%（40.76%）	-22.18%（66.30%）	14.74%（90.76%）	-1.22（24.46%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.76%（57.61%）	235.19%（57.61%）	-1.52%（72.83%）	15.88%（77.17%）	14.81（67.40%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.17%（44.57%）	28.44%（44.57%）	-5.33%（32.61%）	16.55%（69.02%）	1.72（43.72%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.70%（29.89%）	-13.83%（29.89%）	-12.00%（29.35%）	12.60%（88.04%）	-1.10（20.11%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.01%（51.63%）	-17.28%（51.63%）	-14.76%（65.76%）	13.57%（94.02%）	-1.27（32.07%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-17.66%（46.20%）	-17.66%（46.20%）	-24.04%（60.87%）	14.37%（90.22%）	-1.23（24.46%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-3.23%（57.46%）	-1.63%（57.46%）	-26.00%（64.13%）	16.94%（61.41%）	-0.10（57.46%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-15.84%（47.16%）	-5.62%（47.16%）	-27.49%（66.85%）	19.05%（51.09%）	-0.29（48.30%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-11.21%（87.34%）	15.90%（85.44%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.08%（34.81%）	-18.08%（34.81%）	-34.27%（10.65%）	29.15%（5.33%）	-0.62（55.70%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-24.70%（4.73%）	-24.70%（4.73%）	-33.38%（5.03%）	19.80%（7.26%）	-1.25（20.71%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.72%（34.08%）	-4.72%（34.08%）	-25.14%（29.12%）	22.72%（44.51%）	-0.21（35.75%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.93%（79.67%）	16.93%（79.67%）	-13.67%（30.43%）	18.23%（29.89%）	0.93（78.57%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	18.15	11.73	10.84	2.98
白酒	6.24	3.69	11.21	11.92
白色家电	11.0	12.59	12.2	10.64
香港非白酒	7.48	7.45	6.96	4.14
香港纺服	5.0	5.37	5.74	4.51
养殖业	4.91	4.92	4.48	4.99
香港家电家居	3.98	2.36	2.53	3.21
摩托及商用车	2.51	7.28	5.37	9.68
电池环节	4.96	5.41	5.04	4.78
家居&服饰	2.02	3.25	3.49	3.64
通用设备	2.82	3.1	3.17	6.21
非白酒	2.72	1.83	1.87	0.0
香港医美	3.52	2.97	3.33	1.2
教育营销	0.94	1.34	1.18	1.22
香港硬件	0.0	0.0	0.0	0.11

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000333.SZ	美的集团	9.25	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600519.SH	贵州茅台	8.21	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
603129.SH	春风动力	7.22	汽车	连续重仓3期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
002311.SZ	海大集团	4.99	农林牧渔	连续重仓7期	-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
300750.SZ	宁德时代	4.19	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
000568.SZ	泸州老窖	3.71	食品饮料	连续重仓2期	-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
0291.HK	华润啤酒	3.35	香港消费	连续重仓9期	-6.48	0.01	18.5	1.93
0700.HK	腾讯控股	2.98	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
1368.HK	特步国际	2.69	香港消费	连续重仓9期	2.72	0.01	6.97	0.94
301345.SZ	涛涛车业	2.46	汽车		-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
000811.SZ	冰轮环境	2.09	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
002444.SZ	巨星科技	1.99	机械	连续重仓7期	-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85
301004.SZ	嘉益股份	1.98	轻工制造	连续重仓9期	0.62	-7.89	13.04	2.52	-57.96	12.47	5.25	2.99
601899.SH	紫金矿业	1.74	有色金属	连续重仓4期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
3998.HK	波司登	1.68	香港消费	连续重仓9期	4.82	0.01	11.06	2.42
301061.SZ	匠心家居	1.66	轻工制造	连续重仓3期	2.33	-7.89	12.02	2.35	-11.62	5.86	9.79	6.08
300502.SZ	新易盛	1.62	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688627.SH	精智达	1.52	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
000651.SZ	格力电器	1.4	家电	连续重仓7期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
300972.SZ	万辰集团	1.39	农林牧渔		-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.6	-1.56
交易收益		1.59
香港消费	13.45	1.13	8.41	3.32
食品饮料	13.12	0.49	3.76	6.18
家电	10.64	0.97	9.12	1.47
汽车	9.68	0.22	2.26	-5.86
电子	7.88	-2.64	-33.52	-35.72
电力设备及新能源	7.76	-2.2	-28.42	-21.5
农林牧渔	6.38	-0.28	-4.41	15.44
机械	4.92	-1.54	-31.41	-19.0
轻工制造	3.9	0.44	11.23	-1.11
香港科技	3.24	-0.05	-1.6	-19.21
有色金属	1.74	0.42	24.0	-8.41
通信	1.62	-0.63	-39.01	-33.35
消费者服务	1.22	0.56	45.78	10.09
香港医药	1.2	-0.11	-8.89	12.97
商贸零售	0.98	-0.02	-2.05	8.23
香港金地	0.68	0.06	8.25	11.72
基础化工	0.57	-0.21	-36.9	-18.2
香港周期	0.57	0.3	52.4	14.99
国防军工	0.07	-0.03	-45.1	-18.84
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化