中信建投量化进取A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011410.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：艾翀、杨志武

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.60%（25.99%）	-15.03%（25.99%）	-28.11%（32.28%）	25.71%（46.20%）	-0.58（25.99%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.78%（45.89%）	-63.30%（45.89%）	-7.18%（45.89%）	38.75%（43.04%）	-1.63（42.41%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.30%（41.14%）	-71.87%（41.14%）	-13.53%（42.09%）	31.33%（44.94%）	-2.29（37.03%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.11%（31.33%）	-39.95%（31.33%）	-21.93%（30.70%）	26.37%（40.19%）	-1.52（35.76%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.28%（27.18%）	-41.27%（27.18%）	-28.11%（31.33%）	28.70%（38.29%）	-1.44（27.85%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.03%（21.05%）	-13.03%（21.05%）	-28.11%（32.28%）	23.96%（48.73%）	-0.54（23.68%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.77%（29.73%）	6.19%（29.73%）	-28.11%（32.59%）	20.76%（57.91%）	0.30（27.93%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	13.09%（19.43%）	4.21%（19.43%）	-28.11%（39.56%）	20.63%（62.34%）	0.20（21.14%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-12.62%（63.01%）	14.75%（82.88%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.14%（54.11%）	-20.14%（54.11%）	-27.61%（43.98%）	22.03%（30.72%）	-0.91（64.38%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-0.84%（76.51%）	-0.84%（76.51%）	-10.96%（87.91%）	9.17%（95.05%）	-0.09（75.90%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.36%（27.47%）	1.36%（27.47%）	-21.00%（32.90%）	21.00%（65.80%）	0.06（29.12%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.49%（41.56%）	26.49%（41.56%）	-12.58%（38.63%）	16.50%（51.26%）	1.61（48.48%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	4.25	3.86	4.85	5.39
券商	6.6	4.76	1.09	1.34
电池环节	2.47	4.07	4.08	3.16
通用设备	1.78	1.92	2.09	3.88
电网设备	1.55	2.45	1.93	3.49
半导体设计	2.32	1.5	1.46	6.18
电力燃气	1.57	2.34	1.76	0.61
区域性银行	2.06	2.68	0.67	0.31
消费电子	1.53	2.13	1.87	1.88
创新药	2.26	1.65	1.78	1.22
环保综合	1.36	2.26	2.72	0.79
显示面板	1.99	1.37	1.51	0.83
汽车智能化	0.96	1.44	1.6	1.29
自动化设备	1.84	1.61	1.78	2.31
游戏影视	1.23	2.62	1.54	0.34

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688002.SH	睿创微纳	1.03	电子	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
301217.SZ	铜冠铜箔	0.85	电子	-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95
688519.SH	南亚新材	0.84	电子	-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
688498.SH	源杰科技	0.76	电子	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002008.SZ	大族激光	0.75	机械	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
300604.SZ	长川科技	0.74	电子	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300308.SZ	中际旭创	0.7	通信	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688008.SH	澜起科技	0.68	电子	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
002281.SZ	光迅科技	0.68	通信	-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
300475.SZ	香农芯创	0.66	电子	-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
301308.SZ	江波龙	0.64	计算机	-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
300857.SZ	协创数据	0.61	电子	-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
300054.SZ	鼎龙股份	0.61	基础化工	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
688525.SH	佰维存储	0.55	电子	-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
301377.SZ	鼎泰高科	0.53	机械	-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38
000783.SZ	长江证券	0.5	非银行金融	-21.95	-4.53	12.83	1.53	84.98	-3.85	-1.17	3.75
603115.SH	海星股份	0.49	基础化工	-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89
600487.SH	亨通光电	0.48	通信	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688256.SH	寒武纪	0.48	电子	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
605289.SH	罗曼股份	0.48	建筑	-50.94	-5.13	255.84	16.58	523.09	160.04	89.05	40.5

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	76.93	-16.6
交易收益		-2.1
电子	18.86	-6.2	-32.85	-35.72
机械	7.97	-2.42	-30.38	-19.0
基础化工	7.72	-1.5	-19.46	-18.2
电力设备及新能源	5.96	-1.04	-17.48	-21.5
有色金属	5.42	-0.44	-8.09	-8.41
计算机	4.08	-0.65	-15.98	-13.46
通信	3.9	-1.3	-33.31	-33.35
医药	3.62	-0.12	-3.25	8.34
汽车	2.64	-0.41	-15.37	-5.86
国防军工	2.58	-0.38	-14.67	-18.84
非银行金融	1.52	-0.12	-8.03	-2.06
电力及公用事业	1.42	-0.09	-6.05	2.94
石油石化	1.4	0.12	8.92	14.36
钢铁	1.17	-0.03	-2.16	-1.44
食品饮料	1.04	0.01	1.14	6.18
建筑	0.93	-0.21	-22.36	-0.95
传媒	0.86	0.05	6.3	3.34
轻工制造	0.84	-0.05	-5.63	-1.11
家电	0.73	-0.15	-20.46	1.47
交通运输	0.71	-0.0	-0.64	9.37
煤炭	0.66	0.11	16.45	18.67
建材	0.6	-0.14	-23.69	-25.34
商贸零售	0.57	0.08	13.42	8.23
房地产	0.55	0.16	28.03	6.18
农林牧渔	0.37	0.03	8.25	15.44
银行	0.31	0.08	25.87	16.76
消费者服务	0.24	0.08	32.83	10.09
纺织服装	0.22	0.02	7.28	3.31
综合	0.02	0.0	12.83	5.25

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化