平安兴鑫回报一年定开混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011392.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：王华

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-23.49%（29.70%）	-27.66%（29.70%）	-52.44%（24.15%）	44.14%（35.47%）	-0.63（32.91%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.87%（46.58%）	-79.27%（46.58%）	-12.24%（34.19%）	63.57%（31.62%）	-1.25（53.45%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.97%（38.68%）	-90.09%（38.68%）	-23.52%（32.48%）	46.62%（39.53%）	-1.93（51.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.12%（30.98%）	-66.40%（30.98%）	-38.44%（26.07%）	40.01%（40.38%）	-1.66（35.55%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.67%（41.45%）	-56.16%（41.45%）	-52.44%（22.22%）	51.38%（31.20%）	-1.09（52.35%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.11%（31.20%）	-21.11%（31.20%）	-52.44%（24.15%）	41.92%（33.55%）	-0.50（35.47%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	35.28%（68.04%）	16.31%（68.04%）	-52.44%（24.15%）	39.38%（12.61%）	0.41（63.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	22.32%（57.14%）	6.99%（57.14%）	-52.44%（24.36%）	36.26%（14.10%）	0.19（52.53%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-8.25%（83.95%）	12.77%（87.97%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.16%（42.98%）	-24.16%（42.98%）	-31.70%（44.14%）	23.10%（53.62%）	-1.05（36.39%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-29.77%（3.99%）	-29.77%（3.99%）	-37.26%（6.53%）	15.47%（59.23%）	-1.92（0.75%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.29%（41.67%）	-1.29%（41.67%）	-26.15%（20.09%）	30.95%（25.05%）	-0.04（43.02%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	75.35%（93.74%）	75.35%（93.74%）	-17.71%（48.08%）	35.97%（3.85%）	2.10（76.89%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	18.32	21.6	11.66	0.0
半导体设计	13.0	11.38	5.01	20.45
贵金属	5.07	4.74	0.0	0.0
光通信	0.0	22.75	11.26	12.56
香港创新药	0.0	0.0	4.15	0.0
香港有色	4.86	12.28	4.27	0.0
半导体设备	0.0	0.0	2.39	24.86
保险	2.75	3.86	0.0	0.0
香港非银	4.23	0.0	0.0	0.0
香港电子	7.45	0.0	0.0	5.54
电网设备	0.0	2.1	4.93	0.0
券商	3.51	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.0	0.0	1.37	0.0
电池环节	3.96	0.0	8.07	0.0
PCB	6.85	0.0	1.42	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688012.SH	中微公司	6.96	电子	连续重仓2期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300502.SZ	新易盛	6.41	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002484.SZ	江海股份	6.35	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
300666.SZ	江丰电子	6.2	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
300308.SZ	中际旭创	6.16	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002371.SZ	北方华创	6.13	电子	连续重仓2期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688521.SH	芯原股份	6.02	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
0981.HK	中芯国际	5.54	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
688041.SH	海光信息	4.96	电子	连续重仓2期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688256.SH	寒武纪	4.94	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
601636.SH	旗滨集团	4.77	建材		-49.66	-31.46	186.75	2.07	-194.95	205.82	42.05	23.14
300776.SZ	帝尔激光	4.6	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
688347.SH	华虹宏力	4.54	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688200.SH	华峰测控	4.14	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688037.SH	芯源微	3.93	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688082.SH	盛美上海	3.7	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
605376.SH	博迁新材	2.26	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
688700.SH	东威科技	2.25	机械		-49.49	-22.85	179.95	14.21	216.52	243.82	119.71	76.2
600584.SH	长电科技	2.14	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
688545.SH		2.03	基础化工		-55.17	-26.22	220.15	16.46	26.3	46.72	38.3	27.86

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	95.03	-38.17
交易收益		1.96
电子	60.0	-24.74	-41.24	-35.72
通信	12.56	-4.9	-38.98	-33.35
机械	7.86	-3.75	-47.75	-19.0
香港科技	5.54	-1.97	-35.51	-19.21
建材	4.77	-2.33	-48.88	-25.34
有色金属	2.26	-1.39	-61.42	-8.41
基础化工	2.03	-1.04	-51.24	-18.2

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化