南方远见回报股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011384.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：张磊

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-28.34%（2.29%）	-33.17%（2.29%）	-48.73%（1.14%）	40.12%（1.43%）	-0.83（14.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.98%（1.43%）	-95.14%（1.43%）	-13.40%（1.71%）	69.48%（1.14%）	-1.37（15.65%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.83%（1.14%）	-95.14%（1.14%）	-24.88%（1.14%）	51.85%（1.43%）	-1.83（26.01%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-23.15%（2.00%）	-64.67%（2.00%）	-35.32%（1.43%）	44.84%（1.14%）	-1.44（18.97%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-39.61%（1.14%）	-63.69%（1.14%）	-48.73%（1.14%）	49.54%（1.14%）	-1.29（27.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-28.27%（2.00%）	-28.27%（2.00%）	-48.73%（1.14%）	36.69%（1.43%）	-0.77（11.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-20.48%（2.37%）	-10.82%（2.37%）	-48.73%（1.14%）	27.84%（2.00%）	-0.39（5.92%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-4.48%（15.08%）	-1.53%（15.08%）	-48.73%（1.14%）	25.23%（3.71%）	-0.06（16.39%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-17.19%（44.36%）	20.84%（42.11%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.18%（50.75%）	-18.18%（50.75%）	-23.65%（58.70%）	19.74%（53.24%）	-0.92（48.87%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	0.78%（92.83%）	0.78%（92.83%）	-11.32%（90.38%）	12.94%（50.64%）	0.06（92.83%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	21.18%（93.91%）	21.18%（93.91%）	-17.47%（40.52%）	19.27%（49.85%）	1.10（89.10%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	8.76%（18.66%）	8.76%（18.66%）	-9.40%（48.57%）	13.12%（55.71%）	0.67（18.95%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港银行	28.33	24.27	1.26	0.0
白色家电	11.91	11.31	0.0	0.0
香港能源	5.92	9.1	7.32	1.8
全国性银行	5.8	6.33	0.0	0.0
防水耐火材料	0.0	5.83	8.87	0.0
通用设备	8.61	2.41	3.38	8.71
建筑	6.86	4.77	0.0	0.0
香港互联网	5.93	4.4	4.34	1.83
环保综合	0.0	0.0	5.44	0.0
能源设备服务	4.43	4.04	3.42	0.0
区域性银行	4.52	6.01	0.0	0.0
工业金属	2.66	0.0	3.82	0.0
电子化学品	0.0	0.0	10.85	8.64
炼焦煤	0.0	0.0	0.0	0.0
化学制品	0.0	0.0	8.77	5.73

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300054.SZ	鼎龙股份	8.64	基础化工	连续重仓2期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
300975.SZ	商络电子	6.81	电子		-60.0	-41.11	68.0	13.62	506.13
601138.SH	工业富联	5.61	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
300260.SZ	新莱应材	5.0	机械		-54.21	-22.85	231.56	19.07	-13.93	36.47	25.12	20.25
600353.SH	旭光电子	4.55	电子		-49.41	-41.11	229.33	20.21	53.52	32.17	32.71	25.21
920045.BJ		4.32			-4.99		130.27	37.09
0981.HK	中芯国际	4.17	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
603281.SH	江瀚新材	4.04	基础化工		-38.8	-26.22	35.69	3.1	-22.86	32.83	14.17	6.52
000100.SZ	TCL科技	3.97	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
688627.SH	精智达	3.71	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
1888.HK	建滔积层板	3.57	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
688800.SH	瑞可达	3.04	电子		-53.63	-41.11	97.74	11.81	-5.35	62.07	38.59	39.63
600498.SH	烽火通信	2.83	通信		-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
300820.SZ	英杰电气	2.76	电力设备及新能源		-43.85	-28.69	96.08	8.05	-24.45	45.73	16.13	8.62
688411.SH		2.66	电力设备及新能源		-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
300620.SZ	光库科技	2.64	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
688362.SH	甬矽电子	2.61	电子		-53.51	-41.11	521.55	11.53	7.37	138.37	52.57	39.56
3750.HK	宁德时代	2.42	香港制造		-49.05	-21.31	36.79	8.7
688478.SH	晶升股份	2.21	电子		-59.39	-41.11		8.17	-443.7	716.83	190.24	148.27
688234.SH	天岳先进	2.13	电子		-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.87	-32.41
交易收益		1.35
电子	30.51	-13.71	-44.95	-35.72
基础化工	14.37	-4.78	-33.29	-18.2
香港科技	11.69	-4.5	-38.46	-19.21
机械	8.71	-4.21	-48.29	-19.0
电力设备及新能源	6.53	-2.4	-36.75	-21.5
计算机	5.61	-1.2	-21.39	-13.46
通信	5.47	-2.45	-44.81	-33.35
香港制造	4.18	-0.9	-21.56	-10.27
香港周期	1.8	0.4	22.06	14.99

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化