创金合信群力一年定开混合(MOM)A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011367.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：颜彪

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-27.50%（24.57%）	-32.22%（24.57%）	-35.16%（71.97%）	27.35%（80.28%）	-1.18（11.07%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.98%（17.65%）	-79.86%（17.65%）	-7.43%（43.60%）	31.62%（76.12%）	-2.53（1.04%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.58%（23.18%）	-81.77%（23.18%）	-14.91%（38.75%）	26.58%（80.62%）	-3.08（4.15%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.99%（41.18%）	-49.77%（41.18%）	-23.66%（59.52%）	25.13%（73.70%）	-1.98（19.38%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.48%（52.25%）	-50.41%（52.25%）	-35.16%（69.20%）	31.85%（69.55%）	-1.58（36.33%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-26.50%（25.26%）	-26.50%（25.26%）	-35.16%（71.97%）	25.44%（82.70%）	-1.04（12.80%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-8.98%（19.93%）	-4.60%（19.93%）	-35.16%（72.32%）	21.12%（91.35%）	-0.22（14.59%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-2.57%（32.34%）	-0.87%（32.34%）	-35.16%（73.01%）	19.64%（96.89%）	-0.04（31.60%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-4.74%（94.79%）	8.66%（95.26%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.27%（74.41%）	-17.27%（74.41%）	-20.36%（87.90%）	15.86%（93.95%）	-1.09（17.06%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.21%（85.08%）	-8.21%（85.08%）	-16.04%（90.48%）	10.25%（95.60%）	-0.80（67.74%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.92%（90.48%）	14.92%（90.48%）	-11.02%（98.22%）	17.09%（98.22%）	0.87（98.17%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	19.41%（9.25%）	19.41%（9.25%）	-11.34%（96.54%）	14.99%（99.31%）	1.30（37.01%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	9.69	5.54	5.58	1.2
半导体设计	3.97	4.26	4.29	16.54
底盘轮胎及装饰	7.44	6.33	3.45	1.85
其他专用设备	4.16	4.22	4.21	1.79
通用设备	1.95	2.07	5.7	2.32
工程机械	3.97	4.56	4.61	1.19
消费电子	4.55	4.13	4.49	1.75
纺织制造	0.1	2.34	3.22	0.38
被动元件	2.2	1.67	1.82	2.03
光通信	0.0	3.76	4.09	12.78
运营商	0.93	0.0	0.0	0.0
香港电信	2.82	2.81	0.31	0.87
通信设备	0.0	0.0	0.0	0.63
PCB	0.67	2.18	2.37	7.3
电子化学品	2.19	1.52	1.65	3.15

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	3.81	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
603083.SH	剑桥科技	3.38	通信	连续重仓3期	-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
688372.SH	伟测科技	2.91	电子	连续重仓3期	-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
300502.SZ	新易盛	2.89	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002384.SZ	东山精密	2.82	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300548.SZ	长芯博创	2.69	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
603986.SH	兆易创新	2.63	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300308.SZ	中际旭创	2.5	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600183.SH	生益科技	2.45	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
600460.SH	士兰微	2.27	电子		-51.8	-41.11	198.24	7.46	27.49	40.69	29.65	18.38
1888.HK	建滔积层板	2.16	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
688008.SH	澜起科技	2.12	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688019.SH	安集科技	1.92	基础化工	连续重仓5期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
688396.SH	华润微	1.85	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
688231.SH	隆达股份	1.69	国防军工		-38.29	-18.55	126.13	4.21	75.15	71.17	55.76	40.93
002138.SZ	顺络电子	1.47	电子	连续重仓9期	-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
300373.SZ	扬杰科技	1.44	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
600660.SH	福耀玻璃	1.29	汽车	连续重仓5期	6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
688052.SH	纳芯微	1.23	电子		-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
000333.SZ	美的集团	1.2	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.09	-24.2
交易收益		-1.32
电子	38.32	-15.43	-40.28	-35.72
通信	13.8	-4.83	-34.96	-33.35
机械	7.06	-1.03	-14.61	-19.0
香港周期	5.06	0.88	17.46	14.99
基础化工	4.41	-1.38	-31.38	-18.2
香港科技	3.81	-1.1	-28.95	-19.21
电力设备及新能源	3.41	-0.32	-9.37	-21.5
汽车	2.56	0.27	10.6	-5.86
房地产	2.21	0.52	23.74	6.18
国防军工	1.69	-0.35	-21.05	-18.84
食品饮料	1.58	0.08	5.37	6.18
家电	1.2	0.11	9.18	1.47
有色金属	1.19	-0.51	-43.14	-8.41
香港金地	1.11	0.06	5.0	11.72
交通运输	0.72	0.1	13.62	9.37
建材	0.7	-0.16	-22.95	-25.34
非银行金融	0.63	-0.01	-1.37	-2.06
计算机	0.61	0.08	13.85	-13.46
银行	0.58	0.12	19.87	16.76
消费者服务	0.55	-0.02	-4.42	10.09
轻工制造	0.43	0.06	13.58	-1.11
香港制造	0.41	-0.01	-2.43	-10.27
香港消费	0.04	0.0	7.06	3.32

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化