华泰柏瑞港股通时代机遇混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011355.OF 一级类型：行业主题二级类型：金地基金经理：何琦

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.09%（17.54%）	-19.11%（17.54%）	-29.86%（14.04%）	31.32%（3.51%）	-0.61（36.84%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.03%（24.56%）	30.52%（24.56%）	-3.86%（21.05%）	31.43%（12.28%）	0.97（24.56%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.05%（12.28%）	-57.36%（12.28%）	-9.97%（14.04%）	27.93%（10.53%）	-2.05（19.30%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.92%（19.30%）	-27.82%（19.30%）	-17.76%（14.04%）	35.36%（1.75%）	-0.79（33.33%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.18%（7.02%）	-47.11%（7.02%）	-29.47%（8.77%）	31.70%（7.02%）	-1.49（19.30%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.21%（12.28%）	-21.21%（12.28%）	-29.86%（14.04%）	29.53%（3.51%）	-0.72（22.81%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-3.80%（28.57%）	-1.92%（28.57%）	-32.52%（12.28%）	28.71%（8.77%）	-0.07（30.36%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	3.11%（18.87%）	1.03%（18.87%）	-33.99%（12.28%）	31.02%（5.26%）	0.03（18.87%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-19.44%（33.33%）	24.41%（16.67%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-31.68%（6.25%）	-31.68%（6.25%）	-53.09%（0.00%）	44.94%（0.00%）	-0.70（41.67%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-30.63%（1.92%）	-30.63%（1.92%）	-41.45%（0.00%）	29.01%（1.89%）	-1.06（23.08%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.83%（13.21%）	7.83%（13.21%）	-24.51%（8.93%）	35.16%（5.36%）	0.22（11.32%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.63%（92.86%）	21.63%（92.86%）	-18.63%（3.51%）	26.16%（8.77%）	0.83（53.57%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港地产	52.56	58.22	66.73	70.49
香港非银	11.27	17.56	16.85	13.46
香港创新药	0.0	0.0	0.0	0.0
住宅开发	7.29	9.64	4.96	5.37
香港商贸	4.84	0.0	0.0	0.0
香港银行	4.02	0.0	1.95	0.0
香港互联网	0.09	2.27	0.0	0.0
香港软件	0.0	4.83	0.0	0.0
香港电子	2.34	0.0	0.0	0.0
非住宅地产	2.43	0.0	2.47	4.78
香港能源	0.51	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	0.0	0.0	0.0
香港旅游服务	0.0	0.0	0.0	0.0
券商	2.8	1.57	0.0	0.0
香港汽车	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0123.HK	越秀地产	9.1	香港金地	连续重仓9期	-10.54	8.95	220.54	0.22
0081.HK	中国海外宏洋集团	9.0	香港金地	连续重仓7期	27.42	8.95	23.53	0.23
3900.HK	绿城中国	8.27	香港金地	连续重仓9期	-19.97	8.95	218.43	0.44
0817.HK	中国金茂	7.94	香港金地	连续重仓7期	-4.94	8.95	11.98	0.28
0119.HK	保利置业集团	7.6	香港金地	连续重仓3期	-28.03	8.95	24.06	0.16
2423.HK	贝壳-W	7.28	香港金地	连续重仓6期	19.6	8.95	34.14	1.77
0960.HK	龙湖集团	7.24	香港金地	连续重仓9期	-17.47	8.95	37.52	0.24
0688.HK	中国海外发展	6.82	香港金地	连续重仓8期	5.32	8.95	9.39	0.31
1908.HK	建发国际集团	5.45	香港金地	连续重仓7期	-7.56	8.95	7.48	0.65
002244.SZ	滨江集团	5.37	房地产		21.71	-3.76	12.12	0.79	-43.87	17.6	1.67	1.1
001979.SZ	招商蛇口	4.78	房地产	连续重仓2期	18.27	-3.76	93.89	0.59	-97.45	31.26	7.04	4.54
2611.HK	国泰海通	3.6	香港金地		-7.45	8.95	10.57	0.74
3908.HK	中金公司	3.39	香港金地	连续重仓4期	-13.19	8.95	8.0	0.92
1776.HK	广发证券	2.74	香港金地	连续重仓3期	-0.47	8.95	7.59	0.93
3958.HK	东方证券	1.94	香港金地		-0.91	8.95	7.17	0.53
6881.HK	中国银河	1.78	香港金地	连续重仓3期	-2.52	8.95	5.61	0.62
2202.HK	万科企业	1.78	香港金地		6.6	8.95	-0.26	0.2
001399.SZ		0.02			-54.37		73.62	8.05
301669.SZ		0.0			-47.31		140.53	11.55

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.09	5.86
交易收益		-1.32
香港金地	83.94	4.37	5.21	11.72
房地产	10.15	2.8	27.61	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化