博时战略新材料主题混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011340.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：王晗

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-41.04%（5.77%）	-47.21%（5.77%）	-52.24%（24.79%）	42.08%（42.74%）	-1.12（6.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.21%（34.40%）	-89.22%（34.40%）	-13.80%（29.27%）	68.38%（25.85%）	-1.30（49.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.82%（30.13%）	-93.44%（30.13%）	-25.64%（26.28%）	50.48%（31.20%）	-1.85（55.70%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.30%（25.64%）	-68.41%（25.64%）	-38.58%（25.00%）	43.19%（32.48%）	-1.58（42.40%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-45.51%（10.26%）	-70.46%（10.26%）	-49.67%（32.69%）	47.05%（45.30%）	-1.50（11.54%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-42.72%（4.27%）	-42.72%（4.27%）	-52.24%（24.79%）	39.57%（43.38%）	-1.08（5.98%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-25.65%（7.17%）	-13.78%（7.17%）	-52.24%（24.79%）	33.94%（41.67%）	-0.41（7.61%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-21.24%（11.52%）	-7.70%（11.52%）	-52.24%（25.00%）	30.52%（51.50%）	-0.25（11.98%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-11.53%（75.93%）	20.26%（65.04%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.43%（60.74%）	-21.43%（60.74%）	-27.00%（68.58%）	23.57%（50.37%）	-0.91（53.87%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.64%（93.02%）	-2.64%（93.02%）	-14.57%（91.89%）	14.54%（67.34%）	-0.18（92.52%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.57%（56.31%）	2.57%（56.31%）	-19.50%（60.04%）	23.91%（66.95%）	0.11（57.21%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	30.46%（34.34%）	30.46%（34.34%）	-19.83%（30.56%）	26.66%（46.15%）	1.14（32.18%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	9.67	12.52	6.55	0.0
香港电子	8.03	12.87	9.74	14.42
半导体设计	2.29	0.0	3.94	6.73
工业金属	6.35	8.43	7.23	1.09
家居&服饰	6.39	0.0	0.0	0.0
电网设备	8.29	0.0	0.0	0.38
通用设备	3.6	3.53	3.15	6.93
化学制剂	0.96	7.92	7.77	0.0
消费电子	0.71	0.0	0.0	4.35
建筑	0.0	0.68	0.0	0.0
汽车智能化	0.0	6.98	9.34	2.51
环保综合	0.0	3.94	5.77	4.3
贵金属	1.05	0.54	0.0	0.0
半导体制造	1.84	1.26	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	1.51	0.0	5.21	5.69

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
301392.SZ	汇成真空	7.86	机械		-60.23	-22.85	696.78	38.63	-109.04	230.72	32.84	26.54
1347.HK	华虹宏力	7.72	香港科技	连续重仓3期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
0981.HK	中芯国际	6.69	香港科技	连续重仓6期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
603306.SH	华懋科技	5.69	汽车	连续重仓2期	-44.89	-8.77	238.85	10.72	-62.91	90.44	45.55	21.72
920522.BJ		5.16		连续重仓3期	-19.32		111.8	4.85
688627.SH	精智达	5.1	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688260.SH	昀冢科技	4.35	电子		-46.67	-41.11		107.0	7.61	55.72	28.53	17.11
920225.BJ		3.95		连续重仓3期	-11.0		37.17	2.91
688813.SH		3.77	机械		-53.61	-22.85	190.97	18.76	-7.98	65.92	18.67	14.27
300576.SZ	容大感光	3.19	基础化工		-53.46	-26.22	187.35	12.0	-23.83
920394.BJ		3.02			-42.65		79.15	12.39
603200.SH	上海洗霸	2.87	电力及公用事业	连续重仓3期	5.7	-1.23	92.8	6.95	-122.15
603678.SH	火炬电子	2.79	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
300394.SZ	天孚通信	2.54	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688593.SH	新相微	2.46	电子		-27.19	-41.11	1457.47	11.51	-44.76	28.15	41.13	37.45
688486.SH	龙迅股份	2.28	电子		-29.07	-41.11	65.47	8.05	18.76	71.28	34.71	24.87
688502.SH	茂莱光学	2.17	机械		-48.6	-22.85	1970.93	31.08	-99.7	158.83	30.22	26.07
688347.SH	华虹宏力	1.99	电子	连续重仓2期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
301468.SZ	博盈特焊	1.83	机械		-32.53	-22.85	145.52	3.09	-41.24	179.53	113.88	80.3
002126.SZ	银轮股份	1.51	汽车	连续重仓3期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	77.69	-32.54
交易收益		-2.33
机械	26.01	-11.5	-44.21	-19.0
香港科技	14.42	-6.71	-46.52	-19.21
电子	13.08	-4.41	-33.67	-35.72
汽车	8.19	-3.17	-38.68	-5.86
通信	4.42	-1.32	-29.93	-33.35
基础化工	3.19	-1.63	-51.11	-18.2
电力及公用事业	2.87	0.7	24.35	2.94
国防军工	2.79	-1.46	-52.17	-18.84
计算机	1.25	-0.22	-17.36	-13.46
有色金属	1.09	-0.33	-30.22	-8.41
电力设备及新能源	0.38	-0.17	-44.98	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化