兴全合远两年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011338.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：吴钊华

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.05%（43.38%）	-21.40%（43.38%）	-39.71%（70.09%）	42.82%（40.81%）	-0.50（43.16%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.55%（81.41%）	-13.43%（81.41%）	-8.91%（52.99%）	63.06%（32.69%）	-0.21（83.41%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.28%（89.10%）	-39.98%（89.10%）	-11.86%（75.21%）	55.57%（19.87%）	-0.72（92.90%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.44%（93.38%）	-12.91%（93.38%）	-23.81%（75.00%）	47.54%（20.73%）	-0.27（94.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.94%（54.06%）	-49.65%（54.06%）	-39.71%（67.52%）	48.04%（41.67%）	-1.03（59.19%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.34%（50.64%）	-11.34%（50.64%）	-39.71%（70.09%）	40.57%（39.10%）	-0.28（51.07%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	20.61%（54.35%）	9.82%（54.35%）	-39.71%（70.09%）	35.60%（30.56%）	0.28（53.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	13.86%（47.00%）	4.45%（47.00%）	-39.71%（70.94%）	31.97%（39.74%）	0.14（46.77%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-6.27%（88.54%）	12.99%（87.68%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.71%（64.76%）	-20.71%（64.76%）	-29.51%（57.36%）	22.13%（61.35%）	-0.94（50.43%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.86%（58.35%）	-12.86%（58.35%）	-20.01%（77.25%）	14.36%（70.05%）	-0.90（49.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.97%（43.24%）	-0.97%（43.24%）	-19.52%（59.61%）	23.57%（68.25%）	-0.04（43.24%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.89%（58.96%）	43.89%（58.96%）	-24.87%（6.84%）	30.78%（17.74%）	1.43（46.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
汽车智能化	15.73	18.95	10.89	9.98
通用设备	2.74	8.65	11.59	18.95
农化工	0.17	5.39	8.75	5.18
香港创新药	5.67	3.8	5.62	4.44
香港电子	3.7	4.75	5.35	8.62
塑料	6.21	7.47	7.46	9.22
底盘轮胎及装饰	8.27	9.6	9.7	8.74
自动化设备	1.8	0.0	7.36	4.72
香港汽车	8.96	6.86	0.0	1.2
香港化工	5.09	4.54	0.0	0.83
其他专用设备	8.25	5.44	0.42	1.65
消费电子	0.0	1.79	1.19	1.12
工业金属	0.0	0.0	0.0	17.56
光通信	7.49	2.0	6.16	0.01
生物制品	4.62	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688257.SH	新锐股份	9.75	机械	连续重仓2期	-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
603115.SH	海星股份	9.61	基础化工		-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89
688386.SH	泛亚微透	9.22	基础化工	连续重仓5期	-56.81	-26.22	87.18	6.04	-23.11	67.18	34.05	24.12
301529.SZ	福赛科技	8.74	汽车	连续重仓4期	64.38	-8.77	84.2	8.15	23.75	33.4	19.12	12.37
301550.SZ	斯菱智驱	8.44	汽车	连续重仓7期	33.23	-8.77	185.4	17.05	-22.63	21.53	9.18	5.6
688308.SH	欧科亿	4.94	机械		-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86
300461.SZ	田中精机	4.72	机械	连续重仓2期	-10.23	-22.85	1282.76	10.72	111.47
2157.HK	乐普生物	4.44	香港医药	连续重仓5期	0.51	5.47	24.26	4.57
688059.SH	华锐精密	4.25	机械		-43.75	-22.85	60.04	9.2	181.4	132.17	30.97	28.19
600389.SH	江山股份	4.24	基础化工	连续重仓3期	-10.3	-26.22	15.02	2.03	38.6	41.72	21.65	15.41
600549.SH	厦门钨业	4.05	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
002842.SZ	翔鹭钨业	3.9	有色金属		-44.67	-16.73	40.86	11.15	1099.51
0148.HK	建滔集团	3.75	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
1415.HK	高伟电子	2.99	香港科技	连续重仓3期	-7.67	-28.38	13.3	3.61
002850.SZ	科达利	2.03	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
0981.HK	中芯国际	1.88	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
002779.SZ	中坚科技	1.65	机械		0.05	-22.85	91.3	15.98	60.56	-18.18	40.95	28.05
300580.SZ	贝斯特	1.54	汽车		-9.53	-8.77	35.87	3.07	-6.05	13.55	9.09	5.4
0179.HK	德昌电机控股	1.2	香港制造		-28.01	-21.31	11.45	0.82
002475.SZ	立讯精密	1.12	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.45	-27.5
交易收益		-3.87
机械	27.38	-10.6	-38.71	-19.0
基础化工	24.01	-9.8	-40.83	-18.2
汽车	18.73	4.09	21.85	-5.86
香港科技	8.62	-2.9	-33.67	-19.21
有色金属	7.96	-3.43	-43.13	-8.41
香港医药	4.44	-0.08	-1.8	12.97
电子	1.24	-0.41	-33.27	-35.72
香港制造	1.2	-0.13	-10.64	-10.27
香港周期	0.83	-0.35	-42.31	14.99
通信	0.01	-0.0	-35.93	-33.35
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-20.28	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-47.5	-0.95
医药	0.0	-0.0	-18.04	8.34
家电	0.0	-0.0	-22.61	1.47
轻工制造	0.0	-0.0	-32.51	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
计算机	0.0	-0.0	-17.21	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化