银河医药混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011335.OF 一级类型：行业主题二级类型：医药基金经理：方伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.25%（57.14%）	-0.30%（57.14%）	-19.25%（89.80%）	24.76%（90.31%）	-0.01（57.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.16%（59.18%）	35.05%（59.18%）	-3.64%（81.63%）	30.80%（85.20%）	1.14（65.31%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.66%（85.20%）	-7.43%（85.20%）	-6.14%（88.27%）	26.33%（84.69%）	-0.28（84.18%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.43%（57.65%）	-5.55%（57.65%）	-9.31%（94.90%）	24.00%（90.31%）	-0.23（51.53%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.79%（23.98%）	-20.50%（23.98%）	-17.01%（78.57%）	25.18%（91.84%）	-0.81（14.80%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.31%（60.71%）	-8.31%（60.71%）	-19.25%（91.33%）	23.31%（90.31%）	-0.36（50.51%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	8.64%（34.03%）	4.23%（34.03%）	-20.76%（92.35%）	23.16%（89.29%）	0.18（36.65%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-1.95%（39.77%）	-0.66%（39.77%）	-32.04%（62.24%）	26.73%（75.00%）	-0.02（40.35%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-21.84%（63.70%）	27.90%（52.05%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.97%（60.96%）	-17.97%（60.96%）	-29.93%（54.37%）	28.07%（37.50%）	-0.64（65.75%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.27%（15.00%）	-18.27%（15.00%）	-26.84%（32.57%）	17.42%（59.77%）	-1.05（15.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-11.09%（70.86%）	-11.09%（70.86%）	-27.47%（32.64%）	34.00%（9.84%）	-0.33（79.43%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	13.29%（25.39%）	13.29%（25.39%）	-16.79%（70.92%）	21.18%（83.67%）	0.63（30.57%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
医疗器械	31.4	37.73	36.1	35.18
创新药	21.33	21.16	23.96	24.97
原料药	13.52	5.89	7.42	7.1
中药	13.47	11.83	12.88	11.55
医疗服务	7.2	10.77	10.02	6.93
生物制品	5.23	0.0	0.0	0.0
SAAS	1.95	2.09	0.0	0.0
CXO	0.0	4.07	3.08	2.77
化学制剂	0.0	0.0	0.0	0.0
智慧医疗	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	0.0	0.0	3.16
计算机设备	0.0	0.0	0.0	0.0
住宅开发	0.0	0.0	0.0	1.8
光伏	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300347.SZ	泰格医药	9.34	医药	连续重仓9期	1.95	3.57	53.57	1.98	-69.09	196.37	79.65	36.25
688271.SH	联影医疗	9.03	医药	连续重仓5期	11.13	3.57	43.95	3.8	35.02	38.79	19.9	14.77
002675.SZ	东诚药业	8.61	医药	连续重仓9期	6.77	3.57	50.65	2.45	24.91	25.58	20.38	12.12
600976.SH	健民集团	8.38	医药	连续重仓9期	6.22	3.57	11.33	1.47	-7.87	17.01	8.0	5.7
688212.SH	澳华内镜	7.49	医药	连续重仓9期	-2.55	3.57	250.42	3.08	-31.43	279.24	77.76	47.71
603520.SH	司太立	7.1	医药	连续重仓9期	-27.2	3.57	287.45	1.96	149.05	258.38	83.47	46.52
301293.SZ	三博脑科	6.93	医药	连续重仓5期	0.81	3.57	162.95	4.21	-56.3	27.41	19.69	13.79
688289.SH	圣湘生物	6.33	医药	连续重仓3期	10.74	3.57	53.16	1.19	-52.33	39.31	8.31	4.21
600196.SH	复星医药	5.36	医药	连续重仓9期	4.97	3.57	17.26	1.22	4.4	12.74	10.48	4.18
300358.SZ	楚天科技	4.84	医药	连续重仓3期	7.13	3.57	17.28	1.04	207.82
300143.SZ	盈康生命	3.99	医药	连续重仓9期	12.76	3.57	101.97	2.6	-39.48	37.07	9.36	6.15
600587.SH	新华医疗	3.5	医药	连续重仓3期	7.56	3.57	14.71	0.92	-28.19	32.19	5.46	4.13
300026.SZ	红日药业	3.18	医药	连续重仓9期	7.56	3.57	364.82	1.02	137.3
300409.SZ	道氏技术	3.16	基础化工		-18.36	-26.22	27.31	1.96	104.86	101.99	23.79	13.72
300149.SZ	睿智医药	2.77	医药	连续重仓3期	-15.51	3.57		3.71	68.91
600503.SH	华丽家族	1.8	房地产		12.56	-3.76		0.92	-64.57
000766.SZ	通化金马	1.66	医药		-22.32	3.57	589.01	8.08	-59.54
688802.SH		0.41	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
301666.SZ		0.12	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
688808.SH		0.07	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.18	7.41
交易收益		2.0
医药	88.51	5.48	6.2	8.34
基础化工	3.17	-0.27	-8.59	-18.2
房地产	1.8	0.48	26.63	6.18
电子	0.58	-0.26	-45.12	-35.72
机械	0.1	-0.02	-16.61	-19.0
有色金属	0.02	-0.01	-30.12	-8.41
汽车	0.01	-0.0	-19.54	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化