景顺长城新能源产业股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011328.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：杨锐文、曾英捷

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.80%（61.25%）	-19.94%（61.25%）	-33.25%（76.82%）	29.19%（73.70%）	-0.68（51.90%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.74%（62.98%）	21.26%（62.98%）	-7.12%（47.75%）	44.95%（46.71%）	0.47（61.59%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.82%（63.32%）	-50.32%（63.32%）	-13.17%（49.83%）	37.41%（48.79%）	-1.34（65.40%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.85%（61.59%）	-39.25%（61.59%）	-25.00%（53.29%）	28.42%（59.17%）	-1.38（61.94%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.96%（60.90%）	-46.79%（60.90%）	-33.25%（73.36%）	29.83%（77.51%）	-1.57（38.06%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.16%（37.72%）	-22.16%（37.72%）	-33.25%（76.82%）	27.62%（76.12%）	-0.80（29.41%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	8.56%（46.26%）	4.19%（46.26%）	-33.25%（77.51%）	26.48%（74.05%）	0.16（47.69%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	10.01%（50.56%）	3.25%（50.56%）	-33.25%（78.20%）	29.15%（52.60%）	0.11（49.07%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-11.01%（79.62%）	25.72%（42.18%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-31.03%（10.90%）	-31.03%（10.90%）	-38.11%（16.53%）	32.70%（18.55%）	-0.95（29.86%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.39%（76.21%）	-11.39%（76.21%）	-24.98%（62.27%）	19.19%（37.36%）	-0.59（79.44%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.96%（80.59%）	7.96%（80.59%）	-27.77%（19.22%）	34.63%（18.15%）	0.23（73.99%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.99%（27.05%）	26.99%（27.05%）	-18.56%（43.60%）	24.25%（62.98%）	1.11（25.27%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	13.92	8.3	13.53	15.64
光伏	19.98	25.77	24.28	28.42
通用设备	6.75	7.09	6.89	8.15
自动化设备	3.36	4.15	4.06	3.26
军工电子	6.37	7.09	4.79	0.0
工业金属	6.29	4.65	3.12	2.19
半导体设计	6.56	2.38	1.84	0.0
医疗器械	4.66	4.77	4.85	2.9
香港汽车	0.48	0.0	0.0	3.67
风电	2.34	5.53	3.76	0.0
LED及其他	2.01	0.74	0.57	0.0
储能	0.48	2.34	1.82	5.76
玻璃	1.62	4.21	2.6	3.28
电网设备	0.5	0.0	0.87	8.13
汽车智能化	1.14	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300776.SZ	帝尔激光	9.22	机械	连续重仓5期	-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
600732.SH	爱旭股份	9.12	电力设备及新能源	连续重仓5期	-13.57	-28.69		6.2	38.67	58.93	16.45	7.82
689009.SH	九号公司	8.15	机械	连续重仓9期	-0.67	-22.85	18.53	3.76	-11.87	27.42	18.27	11.66
300750.SZ	宁德时代	4.45	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300316.SZ	晶盛机电	4.39	机械	连续重仓5期	-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
300001.SZ	特锐德	4.28	电力设备及新能源		-17.0	-28.69	31.94	4.73	27.91	16.52	15.65	10.16
688778.SH	厦钨新能	3.98	基础化工	连续重仓2期	-30.9	-26.22	31.99	2.96	62.46	28.36	19.99	13.14
9863.HK	零跑汽车	3.67	香港制造		-2.78	-21.31	82.24	3.14
601636.SH	旗滨集团	3.28	建材	连续重仓5期	-49.66	-31.46	186.75	2.07	-194.95	205.82	42.05	23.14
688290.SH	景业智能	3.26	机械		-13.05	-22.85		5.06	-254.82
301150.SZ	中一科技	3.25	电子	连续重仓4期	-48.95	-41.11	146.65	5.67	1412.86	353.89	444.68	140.49
688301.SH	奕瑞科技	2.9	医药	连续重仓9期	-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
300207.SZ	欣旺达	2.84	电子	连续重仓9期	-1.42	-41.11	44.7	1.43	-46.41	82.82	30.25	20.04
000039.SZ	中集集团	2.65	机械		5.29	-22.85		0.94	-109.39	96.11	16.89	11.56
688598.SH	金博股份	2.51	基础化工	连续重仓5期	-42.93	-26.22		2.66	-42.7	123.3	11.37	7.09
300274.SZ	阳光电源	2.4	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
1164.HK	中广核矿业	2.38	香港周期		-16.19	7.48	40.96	4.06
002203.SZ	海亮股份	2.19	有色金属		-34.35	-16.73	50.63	3.07	9.56	125.38	47.32	23.8
605117.SH	德业股份	2.13	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
300763.SZ	锦浪科技	1.98	电力设备及新能源		-46.55	-28.69	58.99	4.01	-40.06	86.48	25.87	16.41

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.6	-22.53
交易收益		0.2
电力设备及新能源	31.75	-8.99	-28.32	-21.5
机械	27.66	-6.97	-25.21	-19.0
基础化工	7.1	-1.5	-21.16	-18.2
电子	6.1	-1.04	-17.12	-35.72
建材	4.97	-1.98	-39.94	-25.34
香港制造	3.67	0.03	0.93	-10.27
有色金属	3.32	-0.88	-26.39	-8.41
医药	2.9	-1.03	-35.47	8.34
香港周期	2.38	-0.36	-15.16	14.99
汽车	1.71	0.01	0.55	-5.86
房地产	0.02	-0.0	-23.15	6.18
香港科技	0.01	0.0	19.96	-19.21
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化