工银创新成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011304.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：单文

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.65%（27.83%）	-20.93%（27.83%）	-49.11%（52.46%）	41.38%（71.45%）	-0.51（24.35%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-12.96%（31.74%）	-97.29%（31.74%）	-15.49%（43.62%）	63.73%（59.71%）	-1.53（18.60%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.29%（40.14%）	-94.72%（40.14%）	-24.55%（49.13%）	48.14%（62.61%）	-1.97（23.51%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-29.15%（32.32%）	-74.38%（32.32%）	-37.09%（48.84%）	39.39%（67.68%）	-1.89（8.70%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.84%（37.39%）	-57.69%（37.39%）	-49.11%（51.45%）	48.10%（66.23%）	-1.20（19.13%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-17.40%（26.09%）	-17.40%（26.09%）	-49.11%（52.46%）	38.58%（72.32%）	-0.45（21.88%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.34%（17.31%）	4.57%（17.31%）	-49.11%（52.61%）	31.25%（85.80%）	0.15（18.81%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	9.52%（15.54%）	3.10%（15.54%）	-49.11%（52.61%）	27.87%（93.33%）	0.11（16.83%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-13.23%（81.91%）	17.37%（83.07%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.21%（76.46%）	-19.21%（76.46%）	-32.85%（56.03%）	22.14%（76.72%）	-0.87（63.04%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-21.96%（18.62%）	-21.96%（18.62%）	-27.47%（52.92%）	12.88%（92.89%）	-1.71（2.76%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.43%（28.75%）	2.43%（28.75%）	-13.79%（92.47%）	19.76%（93.94%）	0.12（33.33%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.68%（24.22%）	31.68%（24.22%）	-16.64%（82.46%）	21.99%（95.07%）	1.44（39.29%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	10.68	10.59	6.85	0.77
PCB	4.16	9.25	9.47	13.64
电池环节	7.83	6.11	6.22	5.09
电网设备	3.73	6.21	7.5	5.8
光通信	0.0	10.95	12.81	17.8
消费电子	7.71	5.26	4.4	5.4
香港电子	6.54	5.3	1.49	5.16
军工电子	3.42	2.82	2.36	0.0
创新药	2.43	2.23	2.51	0.0
航空航天兵装	2.37	0.0	0.0	0.49
服务器	1.76	1.88	2.06	0.0
香港电信	4.13	0.0	1.35	0.0
香港软件	2.4	2.56	1.89	0.79
化学原料	1.75	1.93	2.18	3.38
香港硬件	0.94	3.32	5.62	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	8.14	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	7.83	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002463.SZ	沪电股份	5.47	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002475.SZ	立讯精密	5.4	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300750.SZ	宁德时代	5.09	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688256.SH	寒武纪	5.07	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002384.SZ	东山精密	4.83	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300408.SZ	三环集团	4.75	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002080.SZ	中材科技	4.44	建材	连续重仓5期	-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
002851.SZ	麦格米特	3.95	电力设备及新能源	连续重仓3期	-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
688041.SH	海光信息	3.81	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688012.SH	中微公司	3.74	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688300.SH	联瑞新材	3.38	基础化工	连续重仓7期	-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
600183.SH	生益科技	3.34	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
0981.HK	中芯国际	2.92	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
688361.SH	中科飞测	2.35	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
605376.SH	博迁新材	2.27	有色金属	连续重仓3期	-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
300274.SZ	阳光电源	1.92	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002028.SZ	思源电气	1.84	电力设备及新能源	连续重仓9期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
300548.SZ	长芯博创	1.83	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.89	-32.77
交易收益		0.66
电子	41.42	-14.34	-34.63	-35.72
通信	17.8	-6.8	-38.22	-33.35
电力设备及新能源	12.81	-4.24	-33.1	-21.5
香港科技	6.72	-2.35	-34.93	-19.21
建材	4.44	-1.88	-42.43	-25.34
机械	3.47	-0.72	-20.63	-19.0
基础化工	3.39	-1.49	-44.11	-18.2
有色金属	2.28	-1.4	-61.28	-8.41
国防军工	0.5	-0.19	-37.53	-18.84
医药	0.06	-0.02	-28.77	8.34
汽车	0.0	-0.0	-8.48	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	-0.0	-4.29	-1.11
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化