易方达智造优势混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011300.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：祁禾

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	17.84%（94.02%）	21.96%（94.02%）	-34.07%（85.04%）	36.30%（72.44%）	0.61（94.44%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.28%（69.23%）	-45.13%（69.23%）	-3.77%（83.33%）	19.74%（85.47%）	-2.29（9.91%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.49%（67.31%）	-72.54%（67.31%）	-11.85%（75.43%）	19.12%（85.90%）	-3.79（8.17%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.95%（73.50%）	-42.20%（73.50%）	-22.23%（78.85%）	23.83%（81.41%）	-1.77（24.84%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.55%（86.11%）	-28.77%（86.11%）	-34.07%（83.55%）	40.94%（69.87%）	-0.70（85.47%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	23.34%（95.30%）	23.34%（95.30%）	-34.07%（85.04%）	34.87%（67.74%）	0.67（95.51%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	96.82%（97.39%）	40.29%（97.39%）	-34.07%（85.26%）	31.35%（64.32%）	1.29（97.39%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	132.77%（99.31%）	32.77%（99.31%）	-34.07%（85.68%）	27.76%（74.79%）	1.18（99.54%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-14.37%（67.62%）	20.82%（61.60%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.42%（86.25%）	-14.42%（86.25%）	-31.67%（44.39%）	25.93%（33.92%）	-0.56（91.12%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.83%（54.86%）	-13.83%（54.86%）	-23.55%（63.06%）	13.41%（80.86%）	-1.03（35.91%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.67%（90.09%）	13.67%（90.09%）	-12.19%（93.09%）	19.04%（87.47%）	0.72（94.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	70.34%（90.71%）	70.34%（90.71%）	-16.85%（54.49%）	28.81%（28.42%）	2.44（91.58%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	24.84	17.91	15.73	8.08
电网设备	3.61	1.11	1.9	6.98
香港有色	9.13	13.77	6.37	0.34
储能	8.24	0.0	0.0	0.0
工业金属	4.32	1.1	1.61	0.02
香港电子	10.09	3.65	4.03	0.0
电池环节	9.74	2.97	4.39	5.75
PCB	7.07	3.07	5.26	11.05
消费电子	2.54	7.87	0.0	1.43
光伏	1.24	0.0	0.0	3.7
被动元件	0.0	5.13	6.18	10.03
半导体设备	0.0	0.93	2.6	15.78
石油开采炼化	0.0	3.04	3.95	2.01
计算机设备	3.27	3.11	0.0	4.86
香港家电家居	0.0	1.73	2.53	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300408.SZ	三环集团	9.29	电子	连续重仓3期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002371.SZ	北方华创	6.71	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300308.SZ	中际旭创	6.29	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002384.SZ	东山精密	6.05	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
600176.SH	中国巨石	4.9	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
601138.SH	工业富联	4.86	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
002245.SZ	蔚蓝锂芯	4.24	电力设备及新能源		-36.93	-28.69	41.78	4.14	35.93	57.98	40.04	21.72
688120.SH	华海清科	3.91	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688361.SH	中科飞测	2.98	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
002463.SZ	沪电股份	2.97	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688627.SH	精智达	2.71	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
300567.SZ	精测电子	2.67	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688200.SH	华峰测控	2.15	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688147.SH	微导纳米	2.07	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
002975.SZ	博杰股份	2.04	机械		-40.14	-22.85	126.91	12.56	1120.57	136.6	134.91	58.5
000703.SZ	恒逸石化	2.01	石油石化	连续重仓3期	-2.41	11.57	23.55	1.97	19476.86	10308.63	-800.15	255.72
002518.SZ	科士达	1.99	电力设备及新能源	连续重仓3期	-46.69	-28.69	48.87	6.62	50.02	35.01	29.04	19.35
300820.SZ	英杰电气	1.87	电力设备及新能源		-43.85	-28.69	96.08	8.05	-24.45	45.73	16.13	8.62
300316.SZ	晶盛机电	1.63	机械		-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
600673.SH	东阳光	1.52	有色金属		-20.64	-16.73	865.96	10.18	-93.16	206.01	26.7	16.51

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.09	-25.78
交易收益		2.43
电子	44.05	-15.18	-34.47	-35.72
电力设备及新能源	11.23	-2.37	-21.11	-21.5
机械	10.76	-3.6	-33.43	-19.0
通信	8.08	-3.17	-39.16	-33.35
计算机	5.67	-1.52	-26.85	-13.46
建材	4.9	-2.31	-47.08	-25.34
石油石化	2.01	0.52	25.87	14.36
有色金属	1.54	-0.17	-11.08	-8.41
基础化工	1.5	-0.45	-30.22	-18.2
汽车	0.54	-0.02	-3.11	-5.86
香港周期	0.49	0.16	32.93	14.99
医药	0.31	-0.1	-33.11	8.34
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化