汇添富优势行业一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011296.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：赵鹏程、徐志华

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.80%（34.71%）	-18.78%（34.71%）	-43.41%（10.78%）	37.41%（10.98%）	-0.50（55.88%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.60%（14.51%）	-77.63%（14.51%）	-10.62%（11.37%）	59.06%（11.57%）	-1.31（26.68%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.36%（8.82%）	-89.19%（8.82%）	-21.76%（8.24%）	43.60%（12.75%）	-2.05（32.35%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.36%（13.53%）	-59.33%（13.53%）	-32.96%（9.80%）	36.38%（13.33%）	-1.63（42.16%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.45%（13.33%）	-51.77%（13.33%）	-43.41%（9.80%）	42.34%（11.76%）	-1.22（49.80%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.38%（30.20%）	-18.38%（30.20%）	-43.41%（11.18%）	35.47%（9.22%）	-0.52（53.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.74%（56.76%）	5.71%（56.76%）	-43.41%（11.76%）	30.81%（10.98%）	0.19（49.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	16.22%（60.45%）	5.17%（60.45%）	-43.41%（12.16%）	27.59%（18.24%）	0.19（53.48%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-7.35%（76.87%）	13.52%（71.66%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-33.15%（3.91%）	-33.15%（3.91%）	-35.50%（9.89%）	23.39%（42.58%）	-1.42（7.49%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-27.72%（4.67%）	-27.72%（4.67%）	-33.20%（6.99%）	14.25%（56.87%）	-1.95（0.82%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.00%（40.00%）	3.00%（40.00%）	-15.03%（71.02%）	20.22%（57.08%）	0.15（42.41%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	37.86%（77.43%）	37.86%（77.43%）	-17.12%（20.00%）	26.05%（12.55%）	1.45（62.83%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	10.82	6.98	6.81	7.89
电池环节	8.32	5.95	9.17	6.02
香港互联网	9.1	3.02	0.0	0.0
工业金属	6.62	8.99	5.5	3.22
香港创新药	12.03	7.15	10.04	2.66
汽车智能化	3.73	6.64	4.58	9.89
通用设备	0.0	6.56	8.82	5.19
电网设备	2.67	6.44	6.98	2.71
自动化设备	0.54	2.68	4.7	9.23
游戏影视	6.12	4.08	1.83	0.0
香港电子	6.59	3.37	0.0	4.81
香港有色	5.14	5.36	1.83	0.0
其他专用设备	0.0	2.71	4.03	10.53
香港家电家居	3.46	1.57	0.96	1.2
香港硬件	0.0	1.85	1.95	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688630.SH	芯碁微装	10.53	电子	连续重仓3期	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
002484.SZ	江海股份	9.36	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
002008.SZ	大族激光	9.23	机械	连续重仓3期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
002126.SZ	银轮股份	6.75	汽车	连续重仓3期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
600276.SH	恒瑞医药	4.81	医药	连续重仓9期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
002353.SZ	杰瑞股份	4.71	机械	连续重仓3期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
920179.BJ		3.25			-53.38		387.5	9.73
002422.SZ	科伦药业	3.09	医药	连续重仓9期	11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
688610.SH	埃科光电	2.97	电子		-58.67	-41.11	228.03	11.54	170.36	119.95	89.63	60.45
002138.SZ	顺络电子	2.93	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
601899.SH	紫金矿业	2.75	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002245.SZ	蔚蓝锂芯	2.71	电力设备及新能源		-36.93	-28.69	41.78	4.14	35.93	57.98	40.04	21.72
688676.SH	金盘科技	2.71	电力设备及新能源	连续重仓3期	-36.0	-28.69	58.54	8.01	13.02	29.0	30.01	18.66
300666.SZ	江丰电子	2.61	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
300750.SZ	宁德时代	2.51	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
1347.HK	华虹宏力	2.41	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
688257.SH	新锐股份	2.22	机械		-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
002536.SZ	飞龙股份	1.74	汽车		-15.28	-8.77	107.56	8.12	-48.86	72.74	28.62	19.55
601636.SH	旗滨集团	1.68	建材		-49.66	-31.46	186.75	2.07	-194.95	205.82	42.05	23.14
1801.HK	信达生物	1.42	香港医药	连续重仓5期	4.52	5.47	153.62	6.46

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.48	-27.7
交易收益		0.88
电子	29.92	-13.09	-43.76	-35.72
机械	16.97	-7.4	-43.6	-19.0
汽车	9.89	-2.84	-28.66	-5.86
电力设备及新能源	7.93	-1.79	-22.57	-21.5
医药	7.89	-0.38	-4.86	8.34
香港科技	4.81	-2.41	-50.11	-19.21
有色金属	3.22	0.51	15.97	-8.41
香港医药	2.66	0.61	22.91	12.97
基础化工	2.29	-0.95	-41.39	-18.2
建材	1.68	-0.82	-48.88	-25.34
香港消费	1.2	-0.02	-1.55	3.32
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化