交银成长动力一年混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011275.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：周中

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-26.36%（10.00%）	-30.93%（10.00%）	-34.15%（30.00%）	19.93%（69.80%）	-1.55（2.16%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.67%（51.76%）	18.85%（51.76%）	-3.54%（50.20%）	27.59%（48.04%）	0.68（50.40%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.28%（60.98%）	-23.61%（60.98%）	-6.55%（66.47%）	23.73%（52.75%）	-1.00（62.92%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.88%（36.47%）	-39.33%（36.47%）	-14.73%（61.57%）	16.65%（73.92%）	-2.36（5.49%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.85%（34.90%）	-39.04%（34.90%）	-24.37%（48.43%）	18.41%（74.71%）	-2.12（2.35%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-32.08%（6.47%）	-32.08%（6.47%）	-35.09%（27.25%）	19.08%（69.41%）	-1.68（0.78%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-20.61%（3.99%）	-10.90%（3.99%）	-39.15%（19.41%）	19.74%（63.73%）	-0.55（2.88%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-13.90%（12.19%）	-4.90%（12.19%）	-39.15%（20.00%）	21.28%（56.47%）	-0.23（11.94%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-7.62%（76.22%）	12.26%（77.85%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.52%（25.08%）	-25.52%（25.08%）	-30.07%（36.81%）	23.19%（44.51%）	-1.10（23.13%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.05%（15.38%）	-22.05%（15.38%）	-31.65%（11.08%）	16.94%（25.54%）	-1.30（23.63%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	17.99%（90.60%）	17.99%（90.60%）	-16.35%（58.63%）	24.01%（29.65%）	0.75（83.37%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	7.36%（10.62%）	7.36%（10.62%）	-14.59%（44.90%）	19.88%（50.78%）	0.37（8.85%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	14.91	16.75	16.18	11.44
白酒	8.92	11.81	15.87	7.39
香港家电家居	9.18	7.95	5.85	4.29
住宅开发	8.92	6.96	5.31	0.0
香港地产	7.88	6.91	5.97	3.93
创新药	4.08	7.73	9.63	3.44
办公软件	3.95	5.12	4.78	1.48
电池环节	4.49	0.0	0.0	5.17
游戏影视	3.72	0.84	1.38	0.0
光通信	3.62	0.0	0.0	9.45
半导体设计	4.27	0.0	0.0	3.56
非住宅地产	1.63	1.96	1.5	1.41
工业软件	0.0	1.7	2.78	0.0
香港软件	0.0	0.0	4.03	7.28
券商	0.0	5.69	4.54	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0700.HK	腾讯控股	7.94	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
300308.SZ	中际旭创	6.39	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	5.17	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
0268.HK	金蝶国际	4.77	香港科技	连续重仓2期	55.91	-28.38	204.27	2.31
9992.HK	泡泡玛特	4.29	香港消费	连续重仓9期	-14.87	0.01	14.57	8.35
2423.HK	贝壳-W	3.93	香港金地	连续重仓5期	19.6	8.95	34.14	1.77
688041.SH	海光信息	3.56	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
3690.HK	美团-W	3.5	香港科技	连续重仓3期	4.6	-28.38	-9.51	2.53
603259.SH	药明康德	3.44	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
0981.HK	中芯国际	3.24	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
300502.SZ	新易盛	3.07	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002371.SZ	北方华创	3.0	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
1357.HK	美图公司	2.51	香港科技		-1.16	-28.38	26.28	2.7
000596.SZ	古井贡酒	2.49	食品饮料	连续重仓9期	12.52	7.5	14.93	1.61	-63.4	17.65	3.05	2.61
600699.SH	均胜电子	2.34	汽车	连续重仓3期	2.87	-8.77	23.98	1.94	32.56	32.38	13.73	11.05
002756.SZ	永兴材料	2.09	有色金属		-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
600519.SH	贵州茅台	1.97	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
601398.SH	工商银行	1.96	银行		19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
605117.SH	德业股份	1.95	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
603198.SH	迎驾贡酒	1.93	食品饮料		39.8	7.5	11.89	2.31	-13.72	2.98	4.17	3.47

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	77.88	-9.25
交易收益		-3.77
香港科技	23.42	-0.15	-0.66	-19.21
通信	10.32	-3.44	-33.32	-33.35
电子	8.63	-3.16	-36.63	-35.72
食品饮料	7.39	1.22	16.48	6.18
电力设备及新能源	7.12	-1.8	-25.27	-21.5
香港消费	4.29	-0.07	-1.55	3.32
香港金地	3.93	0.82	20.98	11.72
医药	3.44	0.94	27.15	8.34
汽车	2.34	0.04	1.77	-5.86
有色金属	2.1	-0.61	-29.17	-8.41
银行	1.96	0.32	16.27	16.76
计算机	1.48	0.12	8.09	-13.46
房地产	1.41	0.3	20.93	6.18
机械	0.03	-0.0	-11.02	-19.0
基础化工	0.0	-0.0	-35.42	-18.2
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化