汇添富价值成长均衡投资混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011271.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：谢昌旭

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.07%（24.71%）	-22.57%（24.71%）	-37.61%（20.98%）	33.55%（17.65%）	-0.67（44.90%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.39%（25.49%）	-59.18%（25.49%）	-8.03%（21.18%）	43.42%（23.53%）	-1.36（23.52%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.56%（21.18%）	-79.12%（21.18%）	-16.84%（19.02%）	33.13%（26.86%）	-2.39（20.12%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.15%（24.12%）	-50.14%（24.12%）	-27.36%（19.61%）	30.10%（23.73%）	-1.67（39.61%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.23%（23.92%）	-45.71%（23.92%）	-37.61%（18.82%）	38.61%（16.86%）	-1.18（53.92%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.31%（27.65%）	-19.31%（27.65%）	-37.61%（20.98%）	31.73%（17.06%）	-0.61（46.67%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	4.16%（39.47%）	2.06%（39.47%）	-37.61%（23.14%）	27.54%（20.59%）	0.07（36.81%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	3.83%（38.81%）	1.27%（38.81%）	-37.61%（23.73%）	24.83%（31.18%）	0.05（38.81%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-14.14%（54.40%）	20.77%（40.07%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-31.20%（8.79%）	-31.20%（8.79%）	-34.63%（12.64%）	27.19%（11.81%）	-1.15（17.92%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.29%（22.53%）	-20.29%（22.53%）	-27.66%（25.54%）	14.27%（56.14%）	-1.42（14.29%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.32%（46.99%）	4.32%（46.99%）	-14.07%（76.33%）	18.64%（71.02%）	0.23（49.64%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.78%（66.81%）	31.78%（66.81%）	-16.11%（27.65%）	23.11%（25.69%）	1.38（56.86%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	7.76	9.27	2.91	0.0
工业金属	7.11	13.75	8.65	5.09
电池环节	7.93	8.97	7.21	4.15
半导体设备	0.0	2.11	1.93	9.93
创新药	3.63	2.92	6.08	1.64
香港创新药	8.06	5.46	4.1	2.17
香港电子	5.93	4.76	0.9	5.2
电网设备	1.67	3.16	4.96	2.76
半导体设计	3.97	1.99	1.44	9.29
光通信	0.0	4.14	3.07	12.7
白色家电	1.64	1.55	0.38	0.0
香港家电家居	4.76	0.96	0.28	0.35
汽车智能化	2.85	0.6	0.88	0.89
PCB	0.0	1.69	1.45	9.17
香港能源	0.0	0.71	0.57	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	5.8	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	4.17	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002008.SZ	大族激光	3.96	机械	连续重仓2期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
688630.SH	芯碁微装	3.66	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
300604.SZ	长川科技	3.62	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300750.SZ	宁德时代	3.27	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
1347.HK	华虹宏力	3.09	香港科技	连续重仓3期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
002484.SZ	江海股份	3.0	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
600183.SH	生益科技	2.79	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688041.SH	海光信息	2.37	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002938.SZ	鹏鼎控股	2.35	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
688072.SH	拓荆科技	2.3	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
002384.SZ	东山精密	2.22	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688008.SH	澜起科技	2.17	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
0981.HK	中芯国际	2.11	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
002138.SZ	顺络电子	2.09	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
603986.SH	兆易创新	2.04	电子	连续重仓7期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
600176.SH	中国巨石	1.86	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002851.SZ	麦格米特	1.83	电力设备及新能源		-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
688361.SH	中科飞测	1.82	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.15	-24.98
交易收益		3.68
电子	40.94	-15.07	-36.82	-35.72
通信	12.7	-5.17	-40.71	-33.35
电力设备及新能源	6.91	-1.9	-27.46	-21.5
香港科技	5.55	-2.73	-49.1	-19.21
机械	5.37	-2.42	-45.08	-19.0
有色金属	5.09	0.16	3.19	-8.41
建材	3.6	-1.65	-45.7	-25.34
基础化工	3.55	-0.97	-27.3	-18.2
香港医药	2.17	0.25	11.44	12.97
医药	1.96	0.04	1.88	8.34
银行	1.01	0.22	22.08	16.76
香港周期	0.93	0.71	76.78	14.99
汽车	0.9	-0.08	-9.38	-5.86
香港消费	0.35	-0.01	-1.55	3.32
国防军工	0.1	-0.04	-45.1	-18.84
石油石化	0.03	-0.0	-13.49	14.36
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化