中银证券优势制造股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011269.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：张丽新

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.53%（21.88%）	-24.26%（21.88%）	-52.87%（35.65%）	53.37%（20.72%）	-0.45（28.12%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-16.01%（22.46%）	-98.93%（22.46%）	-21.51%（13.48%）	91.65%（17.39%）	-1.08（60.32%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-26.16%（27.97%）	-97.09%（27.97%）	-31.00%（25.80%）	70.17%（13.91%）	-1.38（75.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.13%（44.20%）	-68.13%（44.20%）	-43.25%（25.51%）	58.46%（9.42%）	-1.17（78.41%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-36.58%（32.75%）	-59.93%（32.75%）	-52.87%（35.36%）	62.41%（15.51%）	-0.96（60.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-17.96%（25.65%）	-17.96%（25.65%）	-52.87%（35.65%）	50.36%（20.00%）	-0.36（30.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	24.53%（31.19%）	11.59%（31.19%）	-52.87%（35.65%）	44.85%（16.81%）	0.26（27.46%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	14.49%（19.23%）	4.64%（19.23%）	-52.87%（35.65%）	42.85%（14.06%）	0.11（16.67%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-34.07%（0.97%）	40.77%（0.97%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	9.27%（99.42%）	9.27%（99.42%）	-16.94%（92.24%）	27.83%（42.93%）	0.33（99.42%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.24%（56.90%）	-11.24%（56.90%）	-26.64%（58.77%）	21.49%（46.29%）	-0.52（56.55%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-11.38%（4.58%）	-11.38%（4.58%）	-34.81%（4.43%）	40.25%（14.92%）	-0.28（6.95%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	59.74%（65.58%）	59.74%（65.58%）	-24.67%（21.74%）	37.95%（14.35%）	1.57（47.71%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
PCB	11.81	17.53	10.74	11.53
光通信	11.58	13.36	12.65	14.37
半导体设计	15.08	8.39	10.72	22.54
显示面板	5.91	8.77	11.1	7.59
自动化设备	8.27	8.29	7.39	2.66
军工电子	6.87	0.2	0.28	0.0
原料药	4.99	6.21	5.02	1.97
创新药	0.54	1.81	2.49	0.0
消费电子	0.0	1.71	2.35	4.88
通用设备	3.4	3.77	0.0	8.86
汽车智能化	3.64	4.85	6.06	0.0
生物制品	1.69	2.99	3.39	0.0
电网设备	1.02	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.45	3.46	4.75	2.33
通信服务	4.39	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688498.SH	源杰科技	9.16	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002384.SZ	东山精密	8.35	电子	连续重仓8期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688347.SH	华虹宏力	6.34	电子	连续重仓4期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
600353.SH	旭光电子	5.97	电子		-49.41	-41.11	229.33	20.21	53.52	32.17	32.71	25.21
688322.SH	奥比中光	5.71	电子	连续重仓9期	-17.27	-41.11	398.9	13.53	115.89	349.21	130.8	76.07
300394.SZ	天孚通信	5.36	通信	连续重仓9期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
301526.SZ	国际复材	5.0	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
600105.SH	永鼎股份	4.8	通信	连续重仓3期	-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
301018.SZ	申菱环境	3.88	机械		-36.78	-22.85	226.61	16.0	-22.49	201.94	107.66	73.43
688702.SH	盛科通信	3.54	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
300567.SZ	精测电子	3.46	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
301123.SZ	奕东电子	2.87	电子		-56.18	-41.11		10.1	7.92	570.86	95.88	51.1
002436.SZ	兴森科技	2.74	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
300400.SZ	劲拓股份	2.36	机械		-29.88	-22.85	107.7	12.93	-12.56
688668.SH	鼎通科技	2.23	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
688313.SH	仕佳光子	1.99	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
688382.SH	益方生物	1.97	医药	连续重仓7期	-15.94	3.57		6.95	-130.04	39.42	31.75	17.34
688818.SH		1.93	国防军工		-48.57	-18.55	344.12	23.59
301183.SZ	东田微	1.87	电子	连续重仓3期	-14.75	-41.11	195.38	21.83	66.78	136.65	115.77	60.62
688536.SH	思瑞浦	1.85	电子		-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.01	-32.14
交易收益		2.71
电子	56.0	-21.28	-37.99	-35.72
通信	12.45	-4.36	-34.99	-33.35
机械	10.0	-3.45	-34.47	-19.0
建材	5.0	-2.29	-45.81	-25.34
基础化工	4.19	-2.04	-48.73	-18.2
医药	1.97	-0.08	-4.11	8.34
国防军工	1.93	-0.87	-45.1	-18.84
家电	1.52	-0.49	-31.94	1.47
传媒	0.96	-0.0	-0.26	3.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化