金鹰新能源混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011260.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：李恒

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.62%（75.43%）	-13.87%（75.43%）	-37.71%（61.94%）	28.06%（78.55%）	-0.49（67.13%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.96%（64.01%）	28.03%（64.01%）	-3.60%（83.74%）	26.22%（84.78%）	1.07（67.13%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.17%（56.40%）	-58.00%（56.40%）	-11.35%（64.71%）	22.68%（87.20%）	-2.56（9.34%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.98%（45.33%）	-47.34%（45.33%）	-26.48%（45.67%）	21.59%（85.12%）	-2.19（11.07%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.98%（53.63%）	-49.70%（53.63%）	-37.71%（57.79%）	29.90%（77.16%）	-1.66（29.07%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.94%（68.86%）	-11.94%（68.86%）	-37.71%（61.94%）	27.21%（78.20%）	-0.44（61.25%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.56%（56.23%）	6.57%（56.23%）	-37.71%（62.28%）	24.89%（80.97%）	0.26（58.36%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	24.02%（68.40%）	7.49%（68.40%）	-37.71%（62.63%）	24.26%（83.74%）	0.31（72.49%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-13.40%（72.04%）	30.18%（26.07%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.79%（80.57%）	-15.79%（80.57%）	-34.16%（41.13%）	34.58%（10.08%）	-0.46（89.10%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-27.12%（19.76%）	-27.12%（19.76%）	-35.38%（20.88%）	18.63%（45.79%）	-1.46（15.73%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.64%（67.77%）	4.64%（67.77%）	-13.88%（92.17%）	23.21%（81.85%）	0.20（71.79%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.86%（40.93%）	33.86%（40.93%）	-15.60%（70.93%）	23.17%（71.63%）	1.46（48.40%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	14.3	16.55	16.43	12.55
电池环节	23.58	20.86	15.75	23.69
储能	7.23	9.77	9.13	8.24
风电	9.53	4.31	1.97	1.05
工业金属	4.11	4.54	2.75	9.52
汽车智能化	3.97	0.73	0.62	0.19
新能源矿产	4.11	5.45	6.01	8.58
摩托及商用车	4.42	2.15	1.85	0.14
其他专用设备	3.7	3.57	3.51	2.44
光伏	1.99	1.31	1.12	2.02
底盘轮胎及装饰	3.07	1.2	1.03	0.0
香港汽车	3.19	0.44	0.89	0.0
光通信	0.29	0.65	3.01	4.24
通用设备	0.49	3.23	2.78	2.34
整车	0.97	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
605376.SH	博迁新材	8.48	有色金属	连续重仓3期	-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
300750.SZ	宁德时代	8.39	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002028.SZ	思源电气	5.4	电力设备及新能源	连续重仓9期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
605117.SH	德业股份	4.6	电力设备及新能源	连续重仓4期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
301150.SZ	中一科技	3.87	电子		-48.95	-41.11	146.65	5.67	1412.86	353.89	444.68	140.49
300274.SZ	阳光电源	3.64	电力设备及新能源	连续重仓4期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002245.SZ	蔚蓝锂芯	3.09	电力设备及新能源		-36.93	-28.69	41.78	4.14	35.93	57.98	40.04	21.72
600487.SH	亨通光电	2.95	通信	连续重仓3期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
603876.SH	鼎胜新材	2.74	有色金属		-42.52	-16.73	38.9	3.21	163.57	112.04	62.73	32.33
1888.HK	建滔积层板	2.39	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
600176.SH	中国巨石	2.14	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
603115.SH	海星股份	2.05	基础化工		-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89
002353.SZ	杰瑞股份	2.05	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688630.SH	芯碁微装	1.93	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
600549.SH	厦门钨业	1.68	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
300037.SZ	新宙邦	1.56	基础化工	连续重仓3期	-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
301511.SZ	德福科技	1.55	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
603618.SH	杭电股份	1.5	电力设备及新能源		-42.3	-28.69		12.75	-46.59	1382.01	209.4	82.88
600105.SH	永鼎股份	1.3	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
000960.SZ	锡业股份	1.3	有色金属		-41.04	-16.73	30.09	3.46	41.12	80.96	11.22	4.07

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.18	-28.21
交易收益		5.43
电力设备及新能源	35.6	-10.22	-28.7	-21.5
有色金属	15.87	-7.73	-48.72	-8.41
电子	14.78	-6.18	-41.8	-35.72
基础化工	6.52	-2.47	-37.91	-18.2
机械	5.61	-1.65	-29.35	-19.0
通信	4.54	-2.34	-51.57	-33.35
香港科技	3.13	-1.44	-45.82	-19.21
建材	3.04	-1.39	-45.71	-25.34
汽车	0.6	-0.16	-26.12	-5.86
香港周期	0.31	-0.06	-18.07	14.99
计算机	0.11	-0.02	-16.38	-13.46
电力及公用事业	0.05	0.01	17.32	2.94
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化