创金合信数字经济主题股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011229.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：王鑫

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-21.71%（34.40%）	-25.62%（34.40%）	-48.92%（37.39%）	43.51%（37.82%）	-0.59（35.90%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.32%（24.57%）	-94.11%（24.57%）	-13.60%（30.13%）	59.37%（37.82%）	-1.59（34.27%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.73%（24.57%）	-95.06%（24.57%）	-25.56%（27.14%）	45.68%（40.38%）	-2.08（44.52%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-27.19%（19.66%）	-71.47%（19.66%）	-40.33%（17.95%）	45.02%（27.78%）	-1.59（41.76%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.81%（62.61%）	-45.09%（62.61%）	-48.92%（36.11%）	51.80%（29.27%）	-0.87（75.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.96%（33.33%）	-19.96%（33.33%）	-48.92%（37.39%）	40.50%（39.96%）	-0.49（36.11%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	8.98%（40.65%）	4.39%（40.65%）	-48.92%（38.03%）	33.71%（42.31%）	0.13（40.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	8.76%（41.71%）	2.86%（41.71%）	-48.92%（38.25%）	30.40%（53.42%）	0.09（42.17%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-10.85%（77.36%）	18.72%（73.35%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-10.19%（93.98%）	-10.19%（93.98%）	-26.66%（69.83%）	21.95%（63.84%）	-0.46（93.41%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.40%（56.86%）	-13.40%（56.86%）	-24.52%（57.43%）	13.44%（80.18%）	-1.00（38.90%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.02%（57.66%）	3.02%（57.66%）	-17.86%（71.71%）	23.16%（71.06%）	0.13（59.46%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	37.49%（47.52%）	37.49%（47.52%）	-22.86%（13.03%）	24.97%（57.91%）	1.50（48.16%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	8.54	23.77	8.19	9.67
香港互联网	7.33	0.98	4.65	0.0
半导体设计	10.88	1.17	1.17	10.08
消费电子	1.61	0.02	6.51	0.0
半导体设备	6.5	6.68	7.67	17.36
PCB	7.01	6.88	2.64	9.76
香港电子	0.07	0.13	0.0	0.0
电池环节	3.45	0.0	0.0	0.0
通用设备	6.16	0.29	0.29	9.61
LED及其他	0.0	8.46	1.93	7.48
其他专用设备	2.13	4.9	0.03	6.28
光伏	0.0	4.64	11.36	0.0
显示面板	1.52	2.65	2.67	6.82
安防	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电信	2.75	2.95	3.11	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688627.SH	精智达	9.61	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
300308.SZ	中际旭创	6.49	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
301392.SZ	汇成真空	6.28	机械		-60.23	-22.85	696.78	38.63	-109.04	230.72	32.84	26.54
688652.SH	京仪装备	5.54	电子	连续重仓5期	-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
300903.SZ	科翔股份	5.23	电子		-26.59	-41.11		24.16	18.42	132.67	39.96	25.03
688256.SH	寒武纪	5.11	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688008.SH	澜起科技	4.97	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688072.SH	拓荆科技	4.51	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
600183.SH	生益科技	4.42	电子	连续重仓5期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300656.SZ	民德电子	3.92	电子		-37.04	-41.11		7.58	-71.57	148.69	38.74	12.53
002371.SZ	北方华创	3.89	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
000725.SZ	京东方A	3.63	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
600353.SH	旭光电子	3.56	电子		-49.41	-41.11	229.33	20.21	53.52	32.17	32.71	25.21
688012.SH	中微公司	3.42	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
000100.SZ	TCL科技	3.19	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
300394.SZ	天孚通信	3.18	通信	连续重仓3期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688301.SH	奕瑞科技	2.79	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
300285.SZ	国瓷材料	2.01	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
688233.SH	神工股份	1.53	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
002859.SZ	洁美科技	0.59	电子		-55.18	-41.11	201.94	15.62	44.42	92.13	40.55	33.6

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.46	-32.52
交易收益		-2.13
电子	54.25	-17.38	-32.04	-35.72
机械	16.2	-7.68	-47.4	-19.0
通信	9.67	-3.24	-33.45	-33.35
医药	2.79	-0.99	-35.49	8.34
基础化工	2.11	-0.95	-44.89	-18.2
国防军工	0.23	-0.11	-45.1	-18.84
有色金属	0.12	-0.04	-34.89	-8.41
汽车	0.04	-0.01	-15.02	-5.86
电力设备及新能源	0.02	-0.0	-15.63	-21.5
建筑	0.01	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.01	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.01	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.01	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化