九泰盈泰量化A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011224.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：刘开运、于智伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.54%（65.74%）	-17.31%（65.74%）	-25.72%（90.31%）	18.08%（98.27%）	-0.96（25.61%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.77%（43.94%）	-37.20%（43.94%）	-2.56%（91.70%）	16.62%（97.23%）	-2.24（2.77%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.65%（59.17%）	-55.19%（59.17%）	-8.39%（84.78%）	19.62%（93.43%）	-2.81（5.88%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.97%（33.22%）	-54.27%（33.22%）	-18.94%（82.35%）	14.84%（97.23%）	-3.66（0.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.99%（73.01%）	-39.26%（73.01%）	-22.61%（93.43%）	16.19%（100.00%）	-2.42（0.35%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.22%（67.47%）	-12.22%（67.47%）	-25.72%（90.31%）	17.83%（97.58%）	-0.69（38.75%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	1.92%（35.59%）	0.95%（35.59%）	-25.72%（91.00%）	18.29%（97.23%）	0.05（37.01%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	15.81%（57.25%）	5.05%（57.25%）	-25.72%（93.08%）	18.68%（98.62%）	0.27（68.03%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-8.51%（86.26%）	9.94%（93.84%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.02%（83.89%）	-15.02%（83.89%）	-19.76%（89.11%）	18.14%（90.73%）	-0.83（47.87%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.73%（61.69%）	-14.73%（61.69%）	-22.71%（74.36%）	11.75%（93.41%）	-1.25（33.87%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.17%（87.18%）	12.17%（87.18%）	-13.70%（92.88%）	20.25%（92.53%）	0.60（91.58%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.24%（22.06%）	25.24%（22.06%）	-14.45%（77.51%）	18.58%（92.04%）	1.36（40.57%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	15.93	21.38	18.89	23.23
电网设备	15.71	16.6	12.31	5.28
汽车智能化	10.84	11.86	2.7	3.62
工程机械	4.24	4.01	13.64	14.39
储能	4.71	5.13	4.89	0.43
光伏	3.0	1.62	1.45	0.88
能源设备服务	6.01	8.97	0.93	0.55
通用设备	4.38	6.51	5.83	1.62
电池环节	0.0	0.0	8.24	12.64
医疗器械	5.5	3.17	2.84	0.32
底盘轮胎及装饰	5.28	1.99	1.79	0.6
小家电	4.81	0.9	0.8	0.0
其他专用设备	0.0	4.07	0.0	0.0
摩托及商用车	1.15	1.31	4.17	7.35
工业金属	1.82	0.47	0.42	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	9.66	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
000333.SZ	美的集团	8.94	家电	连续重仓5期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600690.SH	海尔智家	8.9	家电	连续重仓7期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
600031.SH	三一重工	6.99	机械	连续重仓2期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
000651.SZ	格力电器	5.39	家电	连续重仓9期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
002415.SZ	海康威视	4.83	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
601877.SH	正泰电器	4.23	电力设备及新能源	连续重仓7期	-1.07	-28.69	11.7	1.22	12.52	6.27	9.07	7.92
688187.SH	时代电气	4.11	机械	连续重仓2期	-29.76	-22.85	22.52	2.15	6.25	6.88	6.63	4.77
000425.SZ	徐工机械	4.08	机械	连续重仓2期	-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
600060.SH	海信视像	3.75	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
002709.SZ	天赐材料	2.97	基础化工		-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
600066.SH	宇通客车	2.7	汽车	连续重仓5期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
300373.SZ	扬杰科技	2.12	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
603529.SH	爱玛科技	1.73	汽车		-1.92	-8.77	10.41	1.8	-33.91	8.48	7.99	4.33
301345.SZ	涛涛车业	1.56	汽车		-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
000733.SZ	振华科技	1.47	国防军工		-33.47	-18.55	31.94	2.02	11.36	5.9	8.32	4.54
300304.SZ	云意电气	1.46	汽车	连续重仓5期	-43.89	-8.77	35.64	4.66	0.12	20.72	16.48	14.71
600499.SH	科达制造	1.46	机械		-24.06	-22.85	17.09	2.1	42.51	61.94	12.25	6.86
002049.SZ	紫光国微	1.45	电子		-36.57	-41.11	45.64	5.52	36.09	24.81	17.66	11.92
603298.SH	杭叉集团	1.44	机械	连续重仓3期	-5.87	-22.85	14.04	2.71	7.2	6.08	7.13	5.19

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.12	-8.35
交易收益		-1.55
家电	26.98	1.89	7.0	1.47
机械	24.27	-2.72	-11.21	-19.0
电力设备及新能源	15.69	-2.59	-16.51	-21.5
电子	10.67	-2.13	-20.01	-35.72
汽车	10.49	-0.15	-1.43	-5.86
基础化工	2.97	-0.91	-30.42	-18.2
国防军工	1.47	-0.48	-32.22	-18.84
电力及公用事业	1.25	0.22	17.32	2.94
医药	0.32	0.07	20.82	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化