南方优质企业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011216.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：应帅

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.36%（56.86%）	-8.83%（56.86%）	-40.82%（9.09%）	35.09%（8.73%）	-0.25（65.06%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.51%（23.17%）	-69.88%（23.17%）	-8.08%（21.39%）	41.07%（26.92%）	-1.70（23.93%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.04%（19.79%）	-80.40%（19.79%）	-16.29%（18.36%）	32.44%（29.23%）	-2.48（31.96%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.45%（24.96%）	-50.85%（24.96%）	-26.67%（19.61%）	29.39%（21.75%）	-1.73（44.56%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.61%（38.15%）	-41.77%（38.15%）	-40.82%（8.91%）	41.39%（6.42%）	-1.01（76.83%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.79%（58.65%）	-5.79%（58.65%）	-40.82%（9.09%）	32.82%（8.73%）	-0.18（65.42%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	23.57%（60.62%）	11.16%（60.62%）	-40.82%（9.09%）	27.18%（14.08%）	0.41（49.63%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	19.89%（49.90%）	6.27%（49.90%）	-40.82%（9.45%）	24.27%（31.19%）	0.26（46.27%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-14.46%（54.61%）	21.91%（33.41%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.09%（44.93%）	-21.09%（44.93%）	-28.72%（42.71%）	23.59%（22.67%）	-0.89（58.99%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.47%（32.39%）	-15.47%（32.39%）	-22.45%（50.47%）	11.67%（77.13%）	-1.33（19.23%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.88%（49.72%）	2.88%（49.72%）	-16.55%（64.53%）	17.30%（90.68%）	0.17（54.25%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.75%（55.03%）	31.75%（55.03%）	-13.28%（46.70%）	20.58%（32.80%）	1.54（43.88%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	4.67	2.39	3.2	4.99
白色家电	2.21	2.45	0.68	0.0
光通信	1.93	6.59	7.59	13.94
工业金属	5.34	7.8	7.87	2.17
半导体设备	3.99	3.08	4.09	15.23
香港互联网	5.97	4.01	1.82	0.0
农化工	5.18	8.9	8.77	0.0
区域性银行	2.63	4.33	0.0	0.0
电池环节	4.27	4.18	3.72	1.06
创新药	2.7	4.58	5.89	1.06
半导体设计	5.18	1.72	1.42	8.81
电网设备	1.33	1.03	1.49	0.0
能源设备服务	1.42	1.86	0.64	1.53
PCB	3.87	1.45	2.09	8.09
摩托及商用车	4.01	3.2	3.88	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	7.01	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002384.SZ	东山精密	5.86	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300604.SZ	长川科技	3.91	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688498.SH	源杰科技	3.9	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
0148.HK	建滔集团	3.8	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
300567.SZ	精测电子	3.59	机械	连续重仓3期	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688072.SH	拓荆科技	3.3	电子	连续重仓4期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688409.SH	富创精密	3.2	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688256.SH	寒武纪	3.07	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688630.SH	芯碁微装	2.52	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688777.SH	中控技术	2.32	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
600183.SH	生益科技	2.22	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300502.SZ	新易盛	2.17	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688082.SH	盛美上海	1.95	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
002484.SZ	江海股份	1.93	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
688008.SH	澜起科技	1.85	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300408.SZ	三环集团	1.8	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688531.SH	日联科技	1.79	机械		-45.63	-22.85	159.3	8.87	48.21	63.85	46.47	33.4
688668.SH	鼎通科技	1.78	电子	连续重仓3期	-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
000510.SZ	新金路	1.71	基础化工		-52.33	-26.22		15.62	-232.63	292.34	159.37	53.55

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.82	-29.15
交易收益		4.64
电子	48.1	-18.35	-38.16	-35.72
机械	12.54	-4.41	-35.17	-19.0
通信	10.85	-4.18	-38.47	-33.35
香港科技	4.73	-2.61	-55.24	-19.21
基础化工	3.7	-1.63	-44.01	-18.2
有色金属	2.83	-1.07	-37.91	-8.41
计算机	2.34	-0.78	-33.44	-13.46
建材	1.9	-0.88	-46.66	-25.34
国防军工	1.33	-0.1	-7.87	-18.84
医药	1.24	0.23	19.0	8.34
电力设备及新能源	1.06	-0.26	-23.95	-21.5
香港医药	0.85	0.3	35.72	12.97
汽车	0.23	-0.04	-17.88	-5.86
香港金地	0.11	-0.0	-1.64	11.72
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化