创金合信竞争优势混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011206.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：陆迪

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.35%（52.29%）	-4.03%（52.29%）	-15.40%（65.71%）	15.59%（62.00%）	-0.26（50.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.68%（95.43%）	320.35%（95.43%）	-1.75%（38.86%）	20.68%（26.29%）	15.49（79.13%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	5.65%（96.29%）	89.78%（96.29%）	-3.23%（75.14%）	18.93%（30.86%）	4.74（92.20%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.63%（73.14%）	2.49%（73.14%）	-7.12%（66.29%）	15.18%（39.71%）	0.16（72.70%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.06%（74.29%）	-6.04%（74.29%）	-10.69%（76.86%）	15.68%（58.00%）	-0.39（74.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.47%（42.57%）	-3.47%（42.57%）	-15.40%（66.29%）	14.98%（62.00%）	-0.23（42.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	18.88%（68.05%）	9.03%（68.05%）	-15.40%（67.71%）	15.68%（49.43%）	0.58（66.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	8.90%（34.75%）	2.90%（34.75%）	-24.31%（38.29%）	19.22%（31.43%）	0.15（33.77%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-20.41%（29.32%）	28.51%（9.02%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.88%（6.02%）	-30.88%（6.02%）	-35.91%（5.80%）	30.59%（3.07%）	-1.01（41.73%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.04%（21.84%）	-18.04%（21.84%）	-31.15%（11.22%）	16.53%（19.23%）	-1.09（31.40%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.74%（15.06%）	-3.74%（15.06%）	-21.82%（18.95%）	25.35%（13.70%）	-0.15（16.35%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	19.14%（61.81%）	19.14%（61.81%）	-11.91%（19.43%）	15.00%（36.00%）	1.28（52.48%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
食品	7.28	8.17	3.23	3.84
家居&服饰	2.21	8.09	9.31	4.69
旅游&服务	4.01	6.27	4.39	7.08
白酒	4.0	4.69	5.3	7.05
电池环节	4.87	1.65	1.97	1.24
工业金属	1.8	0.34	0.4	0.0
化学制品	3.59	7.24	3.89	4.59
显示面板	4.73	4.84	4.11	3.97
教育营销	2.86	3.5	2.21	1.47
自动化设备	3.52	2.88	3.01	3.38
小家电	2.49	2.39	2.04	2.09
储能	2.39	2.95	0.67	2.47
物流	3.98	1.64	2.04	2.86
底盘轮胎及装饰	3.19	3.02	3.03	3.48
石油开采炼化	2.04	2.33	3.15	2.19

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601021.SH	春秋航空	4.2	交通运输	连续重仓3期	-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
603260.SH	合盛硅业	4.0	基础化工	连续重仓3期	-35.91	-26.22		1.94	-721.14	893.37	80.92	45.54
000100.SZ	TCL科技	3.59	电子	连续重仓7期	-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
688169.SH	石头科技	3.38	机械	连续重仓7期	19.01	-22.85	17.35	1.72	9.06	20.05	15.73	10.7
601966.SH	玲珑轮胎	3.07	基础化工	连续重仓7期	-0.0	-26.22	14.27	0.65	-63.37	21.31	16.19	8.73
002601.SZ	龙佰集团	2.11	基础化工	连续重仓5期	-12.32	-26.22	52.71	1.72	-61.63	52.9	21.07	10.46
000661.SZ	长春高新	2.04	医药	连续重仓3期	8.23	3.57		1.22	-119.1	79.74	6.4	6.25
603589.SH	口子窖	1.95	食品饮料	连续重仓3期	-2.99	7.5	28.54	1.04	-77.27	16.34	1.63	1.39
000858.SZ	五粮液	1.91	食品饮料	连续重仓5期	3.3	7.5	22.8	2.24	-24.9	12.12	4.89	3.47
002120.SZ	韵达股份	1.84	交通运输	连续重仓7期	2.36	4.96	13.79	0.89	17.05	34.39	10.21	6.05
002991.SZ	甘源食品	1.79	食品饮料		-4.81	7.5	16.59	2.18	-24.75	11.45	7.78	4.83
600398.SH	海澜之家	1.62	纺织服装	连续重仓3期	14.55	-1.91	11.52	1.45	-1.39	4.55	4.47	3.23
300979.SZ	华利集团	1.58	纺织服装		21.3	-1.91	12.27	2.3	-31.49	1.06	7.01	4.19
601816.SH	京沪高铁	1.58	交通运输	连续重仓3期	15.96	4.96	16.6	1.05	7.07	2.79	4.07	2.57
600612.SH	老凤祥	1.51	商贸零售	连续重仓7期	4.55	1.8	9.96	1.23	-29.2	10.76	2.91	2.45
002129.SZ	TCL中环	1.5	电力设备及新能源		-28.45	-28.69		2.43	25.2	30.53	27.97	6.42
000568.SZ	泸州老窖	1.47	食品饮料		-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
601607.SH	上海医药	1.46	医药	连续重仓3期	7.87	3.57	9.83	0.74	-21.41	10.28	3.46	2.26
603529.SH	爱玛科技	1.46	汽车		-1.92	-8.77	10.41	1.8	-33.91	8.48	7.99	4.33
603995.SH	甬金股份	1.45	钢铁	连续重仓7期	3.77	-5.9	14.77	1.49	-11.34	17.58	6.45	4.85

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.26	2.93
交易收益		0.52
基础化工	11.25	-1.23	-10.92	-18.2
医药	11.14	1.12	10.09	8.34
食品饮料	10.92	0.07	0.65	6.18
交通运输	10.5	0.01	0.13	9.37
电子	7.43	-1.14	-15.37	-35.72
汽车	5.05	0.43	8.59	-5.86
轻工制造	4.92	0.38	7.66	-1.11
家电	4.21	0.17	4.07	1.47
纺织服装	3.77	0.62	16.4	3.31
机械	3.39	0.48	14.29	-19.0
消费者服务	2.75	0.37	13.36	10.09
房地产	2.72	0.53	19.58	6.18
电力设备及新能源	2.54	-0.34	-13.34	-21.5
农林牧渔	2.35	0.3	12.88	15.44
石油石化	2.19	0.3	13.53	14.36
钢铁	2.03	0.13	6.18	-1.44
商贸零售	1.51	0.06	3.86	8.23
银行	0.35	0.03	9.0	16.76
电力及公用事业	0.34	-0.05	-14.82	2.94
建筑	0.3	0.02	5.33	-0.95
传媒	0.25	0.15	60.01	3.34
非银行金融	0.15	-0.01	-6.1	-2.06
有色金属	0.12	0.0	1.19	-8.41
建材	0.09	0.0	1.65	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化