建信智汇优选一年持有期混合(MOM) - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011189.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：姚波远

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.49%（51.87%）	-10.17%（51.87%）	-20.56%（77.72%）	17.82%（92.34%）	-0.57（37.61%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.97%（62.21%）	-22.31%（62.21%）	-3.51%（72.73%）	20.12%（80.57%）	-1.11（54.46%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.89%（72.73%）	-44.29%（72.73%）	-7.37%（78.79%）	16.04%（88.41%）	-2.76（19.11%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.67%（69.52%）	-30.11%（69.52%）	-13.92%（84.85%）	14.09%（93.58%）	-2.14（13.37%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.18%（75.04%）	-26.44%（75.04%）	-20.56%（76.47%）	18.28%（90.73%）	-1.45（33.33%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.66%（46.88%）	-8.66%（46.88%）	-20.56%（77.72%）	17.21%（92.16%）	-0.50（32.62%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.84%（30.04%）	4.81%（30.04%）	-20.56%（78.61%）	18.11%（85.38%）	0.27（34.98%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	10.69%（32.50%）	3.47%（32.50%）	-20.56%（87.52%）	17.92%（91.27%）	0.19（37.09%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-8.82%（79.95%）	9.42%（90.32%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.99%（80.41%）	-13.99%（80.41%）	-19.19%（84.41%）	13.22%（92.11%）	-1.06（35.25%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.86%（57.29%）	-10.86%（57.29%）	-17.36%（74.29%）	10.45%（90.17%）	-1.04（39.47%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.06%（67.49%）	6.06%（67.49%）	-15.02%（75.69%）	19.34%（77.51%）	0.31（71.08%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.83%（10.60%）	16.83%（10.60%）	-14.38%（33.69%）	17.49%（65.42%）	0.96（12.43%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	6.27	4.72	2.17	8.67
香港互联网	4.0	1.41	1.07	2.97
游戏影视	5.64	1.83	1.47	0.0
消费电子	3.5	5.12	3.77	1.07
光通信	4.42	8.24	4.33	8.02
半导体设备	2.25	2.24	1.96	5.18
贵金属	5.58	7.54	3.01	0.15
工业金属	5.36	7.04	2.74	0.0
香港电子	3.42	2.66	0.97	4.39
白色家电	2.06	0.85	1.37	0.8
通用设备	3.08	0.92	1.48	0.65
PCB	2.78	0.0	0.0	3.98
电池环节	1.05	1.85	4.64	2.58
半导体制造	0.0	0.0	0.0	2.24
服务器	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	4.37	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688256.SH	寒武纪	3.96	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300502.SZ	新易盛	3.12	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688012.SH	中微公司	2.9	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
0700.HK	腾讯控股	2.89	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
1347.HK	华虹宏力	2.72	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
300308.SZ	中际旭创	2.65	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300476.SZ	胜宏科技	2.46	电子		-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
002371.SZ	北方华创	2.28	电子	连续重仓7期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300394.SZ	天孚通信	2.25	通信	连续重仓3期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688981.SH	中芯国际	2.24	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
603929.SH	亚翔集成	1.74	建筑	连续重仓3期	-59.06	-5.13	54.85	26.7	118.35	49.7	56.3	25.86
0981.HK	中芯国际	1.61	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
002938.SZ	鹏鼎控股	1.52	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
603259.SH	药明康德	1.19	医药	连续重仓8期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
603678.SH	火炬电子	0.99	国防军工	连续重仓2期	-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
002475.SZ	立讯精密	0.98	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600060.SH	海信视像	0.91	家电	连续重仓7期	-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
688353.SH	华盛锂电	0.91	基础化工	连续重仓3期	-34.62	-26.22	120.72	5.25	280.92	384.14	43.11	9.62
300037.SZ	新宙邦	0.79	基础化工	连续重仓2期	-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	57.63	-14.24
交易收益		0.9
电子	21.14	-8.38	-39.63	-35.72
通信	9.46	-3.06	-32.3	-33.35
香港科技	7.36	-2.12	-28.83	-19.21
基础化工	3.09	-0.37	-11.95	-18.2
国防军工	2.34	-0.61	-25.96	-18.84
机械	2.07	-0.46	-22.07	-19.0
家电	2.02	0.1	5.11	1.47
建筑	1.74	-0.89	-50.76	-0.95
医药	1.69	0.35	20.65	8.34
汽车	1.3	-0.1	-8.07	-5.86
香港周期	0.98	0.46	46.65	14.99
食品饮料	0.98	0.0	0.31	6.18
香港消费	0.96	0.03	2.96	3.32
电力设备及新能源	0.64	-0.25	-39.13	-21.5
轻工制造	0.51	-0.02	-4.34	-1.11
香港金地	0.44	0.01	2.12	11.72
银行	0.22	0.04	19.87	16.76
电力及公用事业	0.21	0.05	24.35	2.94
有色金属	0.15	0.09	57.22	-8.41
香港医药	0.13	-0.01	-7.29	12.97
交通运输	0.07	0.01	9.93	9.37
计算机	0.05	-0.0	-8.61	-13.46
钢铁	0.05	-0.01	-25.61	-1.44
香港制造	0.04	0.01	17.31	-10.27

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化