信澳星奕混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011188.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：李博

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-29.18%（7.25%）	-34.11%（7.25%）	-40.22%（16.67%）	24.82%（47.45%）	-1.37（4.31%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	6.39%（98.24%）	400.69%（98.24%）	-4.08%（46.27%）	37.58%（31.57%）	10.66（83.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	5.19%（97.06%）	80.47%（97.06%）	-6.08%（71.37%）	33.15%（26.67%）	2.43（89.55%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.08%（68.43%）	-18.62%（68.43%）	-14.75%（61.37%）	25.33%（38.04%）	-0.74（75.49%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.29%（27.25%）	-42.81%（27.25%）	-31.74%（30.00%）	26.86%（46.08%）	-1.59（21.18%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-34.61%（4.90%）	-34.61%（4.90%）	-41.26%（15.49%）	23.13%（49.41%）	-1.50（2.35%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-0.49%（29.27%）	-0.25%（29.27%）	-47.20%（6.86%）	25.51%（30.98%）	-0.01（29.27%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	7.01%（43.03%）	2.30%（43.03%）	-47.20%（7.06%）	28.30%（15.10%）	0.08（40.30%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-12.76%（60.59%）	25.35%（18.57%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.22%（13.36%）	-29.22%（13.36%）	-36.90%（4.67%）	29.56%（4.67%）	-0.99（32.57%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.41%（60.71%）	-12.41%（60.71%）	-26.44%（33.25%）	18.74%（14.46%）	-0.66（69.78%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	19.61%（93.73%）	19.61%（93.73%）	-31.22%（1.99%）	33.89%（3.54%）	0.58（76.63%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.85%（60.40%）	28.85%（60.40%）	-17.72%（16.86%）	25.94%（12.94%）	1.11（38.50%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港汽车	17.46	9.69	10.19	8.86
整车	19.24	9.83	9.04	8.86
自动化设备	9.38	9.56	9.58	9.71
摩托及商用车	9.53	9.74	9.77	7.89
香港硬件	8.94	9.36	9.88	8.72
香港家电家居	8.54	9.38	8.06	8.92
香港互联网	9.18	0.07	4.28	7.07
住宅开发	9.55	9.96	9.56	8.5
养殖业	0.38	0.0	0.0	0.0
香港医美	0.43	4.93	9.78	9.22
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.0	0.01	8.26	9.67
美容	0.0	0.0	0.0	0.0
香港纺服	0.16	0.26	0.0	0.58
纺织制造	0.0	0.0	0.0	2.4

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688169.SH	石头科技	9.71	机械	连续重仓9期	19.01	-22.85	17.35	1.72	9.06	20.05	15.73	10.7
688775.SH		9.67	电子	连续重仓2期	-23.48	-41.11	66.41	9.58	-55.87	40.57	28.39	22.73
1318.HK	毛戈平	9.22	香港医药	连续重仓3期	-6.7	5.47	19.07	4.92
9992.HK	泡泡玛特	8.87	香港消费	连续重仓7期	-14.87	0.01	14.57	8.35
2015.HK	理想汽车-W	8.86	香港制造	连续重仓9期	-2.17	-21.31	-47.12	1.2
600733.SH	北汽蓝谷	8.86	汽车	连续重仓6期	-12.12	-8.77		5.15	37.27	26.8	18.14	8.25
1810.HK	小米集团-W	8.72	香港科技	连续重仓9期	23.84	-28.38	14.08	2.74
002244.SZ	滨江集团	8.5	房地产	连续重仓5期	21.71	-3.76	12.12	0.79	-43.87	17.6	1.67	1.1
600418.SH	江淮汽车	7.89	汽车	连续重仓9期	-23.73	-8.77		4.63	41.26	92.09	53.14	26.69
9988.HK	阿里巴巴-W	7.07	香港科技	连续重仓2期	5.33	-28.38	15.2	1.47
002003.SZ	伟星股份	2.4	纺织服装		38.84	-1.91	15.71	2.38	5.29	3.98	7.43	4.84
3306.HK	江南布衣	0.58	香港消费		39.75	0.01	8.52	3.55
6090.HK	不同集团	0.04	香港消费		31.73	0.01	36.12	2.15
9868.HK	小鹏集团-W	0.0	香港制造		-26.71	-21.31	-37.87	2.89

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.39	2.45
交易收益		-0.06
汽车	16.75	-1.2	-7.14	-5.86
香港科技	15.79	2.82	17.85	-19.21
机械	9.71	1.4	14.44	-19.0
电子	9.67	-3.33	-34.42	-35.72
香港消费	9.49	0.13	1.42	3.32
香港医药	9.22	-0.82	-8.89	12.97
香港制造	8.86	-0.27	-3.08	-10.27
房地产	8.5	2.85	33.55	6.18
纺织服装	2.4	0.91	38.0	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化