东方阿尔法招阳混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011184.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：周谧

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-43.45%（3.11%）	-49.81%（3.11%）	-55.02%（6.23%）	44.33%（13.49%）	-1.12（15.92%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-13.58%（3.11%）	-97.75%（3.11%）	-17.66%（2.77%）	80.56%（3.46%）	-1.21（31.49%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-23.89%（3.11%）	-95.86%（3.11%）	-27.48%（3.81%）	62.46%（7.61%）	-1.53（56.40%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.54%（39.45%）	-51.07%（39.45%）	-35.79%（11.76%）	51.04%（8.65%）	-1.00（71.28%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-41.42%（15.57%）	-65.83%（15.57%）	-44.18%（28.37%）	48.58%（17.30%）	-1.36（57.44%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-40.54%（5.88%）	-40.54%（5.88%）	-55.02%（6.23%）	41.50%（14.88%）	-0.98（16.61%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-48.45%（0.00%）	-28.20%（0.00%）	-56.80%（4.50%）	36.63%（16.61%）	-0.77（1.07%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-59.06%（0.00%）	-25.89%（0.00%）	-63.90%（0.00%）	36.30%（11.07%）	-0.71（0.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-13.97%（69.67%）	16.28%（81.99%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.62%（46.45%）	-23.62%（46.45%）	-39.60%（7.26%）	30.63%（29.84%）	-0.77（58.77%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.02%（78.23%）	-11.02%（78.23%）	-23.38%（70.70%）	23.33%（11.72%）	-0.47（85.08%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-23.03%（2.20%）	-23.03%（2.20%）	-41.91%（0.00%）	36.85%（10.68%）	-0.62（3.30%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-8.29%（0.00%）	-8.29%（0.00%）	-22.08%（21.11%）	29.62%（30.10%）	-0.28（0.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	38.76	41.05	53.38	33.16
军工电子	39.63	26.18	16.55	24.29
通用设备	0.64	1.19	0.99	3.47
航海装备	0.0	0.0	0.0	0.0
化学制品	8.32	6.85	4.84	0.0
自动化设备	0.0	0.0	0.0	6.7
工业金属	1.95	3.1	2.58	0.0
电网设备	0.01	2.56	2.13	6.52
化学原料	0.0	3.38	7.37	0.0
光通信	0.0	1.51	1.25	7.12
通信设备	1.24	0.34	0.28	0.0
消费电子	0.65	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	0.0
被动元件	0.0	0.0	0.0	8.03
建筑	0.0	0.0	0.57	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002179.SZ	中航光电	8.8	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
600184.SH	光电股份	7.96	国防军工		-49.55	-18.55	364.01	5.49	127.28	15.69	5.59	3.69
600562.SH	国睿科技	6.9	国防军工	连续重仓4期	41.39	-18.55	41.8	3.92	-9.76	25.55	14.59	12.22
300747.SZ	锐科激光	6.7	机械		-16.93	-22.85	159.67	8.72	122.24	28.82	40.59	21.62
300593.SZ	新雷能	6.52	电力设备及新能源	连续重仓3期	-13.54	-28.69		7.11	66.9	41.6	22.15	13.33
600316.SH	洪都航空	6.4	国防军工	连续重仓6期	33.43	-18.55	370.5	3.72	18.11	251.69	127.49	91.85
600760.SH	中航沈飞	6.38	国防军工		15.28	-18.55	35.83	5.06	-1.98	14.69	9.48	8.27
688552.SH	航天南湖	5.85	国防军工	连续重仓6期	24.39	-18.55		3.69	-221.41	588.51	165.57	77.68
603678.SH	火炬电子	4.57	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
688002.SH	睿创微纳	4.52	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
300975.SZ	商络电子	4.21	电子		-60.0	-41.11	68.0	13.62	506.13
603989.SH	艾华集团	3.82	电子		-55.9	-41.11	79.82	5.3	20.02	21.14	14.38	6.1
600498.SH	烽火通信	3.8	通信		-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
688257.SH	新锐股份	3.47	机械		-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
688143.SH	长盈通	3.32	国防军工	连续重仓3期	-15.53	-18.55	1050.97	16.71	-69.15	239.97	63.62	44.2
301563.SZ		3.27	电子		-28.93	-41.11	113.54	11.98	103.04
603267.SH	鸿远电子	2.45	国防军工		-45.28	-18.55	62.6	4.01	31.23	28.92	22.34	10.98
002025.SZ	航天电器	2.01	国防军工	连续重仓2期	-31.81	-18.55	183.57	5.25	360.69	248.49	120.96	63.31
000519.SZ	中兵红箭	1.61	国防军工		-32.75	-18.55	130.24	2.83	128.99	84.31	22.62	15.35
688795.SH		0.44	电子		-46.38	-41.11		29.23

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.79	-17.58
交易收益		3.13
国防军工	56.27	-7.99	-14.21	-18.84
电子	16.91	-5.67	-33.55	-35.72
机械	10.23	-4.19	-40.91	-19.0
电力设备及新能源	6.52	-0.79	-12.14	-21.5
通信	3.8	-2.06	-54.2	-33.35
医药	0.02	0.0	1.37	8.34
有色金属	0.02	-0.01	-31.26	-8.41
基础化工	0.01	-0.0	-30.07	-18.2
汽车	0.0	-0.0	-6.32	-5.86
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化