长盛成长龙头混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011181.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：钱文礼

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.56%（75.14%）	1.89%（75.14%）	-15.92%（63.43%）	15.04%（68.00%）	0.13（75.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.00%（22.57%）	0.00%（22.57%）	0.00%（98.86%）	0.00%（99.43%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.00%（53.71%）	0.00%（53.71%）	0.00%（99.43%）	0.00%（99.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	6.96%（98.57%）	30.47%（98.57%）	-4.17%（87.71%）	11.15%（71.14%）	2.73（99.43%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-1.04%（82.29%）	-2.08%（82.29%）	-13.40%（57.43%）	15.04%（63.43%）	-0.14（82.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.61%（62.29%）	0.61%（62.29%）	-15.92%（64.00%）	14.18%（69.14%）	0.04（62.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	6.34%（29.59%）	3.12%（29.59%）	-15.92%（65.71%）	13.93%（69.14%）	0.22（32.54%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-3.94%（16.07%）	-1.34%（16.07%）	-29.75%（17.71%）	18.27%（41.71%）	-0.07（15.41%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-11.74%（68.80%）	10.18%（89.10%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.64%（34.21%）	-21.64%（34.21%）	-26.38%（46.76%）	21.51%（35.49%）	-1.01（42.11%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.30%（8.19%）	-23.30%（8.19%）	-31.27%（10.58%）	16.75%（17.31%）	-1.39（15.36%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.01%（33.65%）	2.01%（33.65%）	-20.93%（23.32%）	25.37%（13.41%）	0.08（31.41%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	2.27%（6.12%）	2.27%（6.12%）	-6.79%（84.29%）	11.43%（79.71%）	0.20（6.41%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	14.08	16.96	20.29	14.55
电力燃气	8.35	7.91	8.22	6.87
白酒	7.72	6.86	4.7	0.0
香港非白酒	6.68	4.83	5.24	1.41
保险	4.92	10.64	10.08	4.27
白色家电	3.88	0.0	0.0	0.0
显示面板	4.0	8.74	4.53	5.25
非白酒	5.57	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	0.0	0.0	1.59
航空航天兵装	1.14	1.17	0.25	0.0
香港电信	2.99	3.31	3.37	2.84
旅游&服务	5.63	0.99	4.44	0.0
铁路公路	0.0	0.0	3.79	2.6
轨交设备	4.79	2.62	0.53	0.0
半导体设备	0.0	1.24	0.25	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000100.SZ	TCL科技	5.25	电子	连续重仓3期	-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
600000.SH	浦发银行	4.94	银行		15.91	16.96	5.7	0.38	6.72	4.2	3.49	2.66
600900.SH	长江电力	4.65	电力及公用事业		14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
601128.SH	常熟银行	4.48	银行	连续重仓5期	4.47	16.96	4.89	0.67	9.42	6.31	6.09	4.58
601628.SH	中国人寿	4.27	非银行金融	连续重仓5期	0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
600150.SH	中国船舶	4.23	机械	连续重仓2期	6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
002966.SZ	苏州银行	3.96	银行	连续重仓3期	32.76	16.96	5.68	0.61	6.96	3.8	4.83	3.56
002948.SZ	青岛银行	3.68	银行	连续重仓3期	12.8	16.96	5.42	0.71	22.48	8.08	9.71	7.02
000975.SZ	山金国际	3.33	有色金属		37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
0788.HK	中国铁塔	2.84	香港科技	连续重仓9期	1.77	-28.38	12.04	0.69
603993.SH	洛阳钼业	2.77	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
000426.SZ	兴业银锡	2.72	有色金属		-15.15	-16.73	21.94	5.41	119.93	49.88	13.95	18.52
601872.SH	招商轮船	2.6	交通运输	连续重仓2期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
600547.SH	山东黄金	2.29	有色金属		13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
600025.SH	华能水电	2.22	电力及公用事业	连续重仓3期	14.17	-1.23	19.4	2.47	-5.33	6.68	2.46	1.58
600489.SH	中金黄金	2.19	有色金属		17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
600926.SH	杭州银行	1.96	银行	连续重仓3期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
301500.SZ	飞南资源	1.85	电力及公用事业		-18.15	-1.23	21.29	2.82	280.72
002155.SZ	湖南黄金	1.81	有色金属		-13.11	-16.73	21.3	4.52	68.18	27.88	11.68	13.49
300750.SZ	宁德时代	1.59	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	75.5	10.59
交易收益		2.7
银行	20.95	3.94	18.79	16.76
有色金属	15.35	2.27	14.79	-8.41
电力及公用事业	8.73	0.74	8.49	2.94
电子	6.25	-1.32	-21.18	-35.72
香港科技	4.5	0.61	13.45	-19.21
非银行金融	4.27	0.17	3.98	-2.06
机械	4.23	0.65	15.34	-19.0
交通运输	2.6	0.72	27.59	9.37
电力设备及新能源	2.1	-0.59	-28.35	-21.5
香港金地	1.92	0.42	21.73	11.72
香港消费	1.41	-0.08	-5.54	3.32
商贸零售	1.28	0.11	8.76	8.23
香港周期	0.85	0.1	11.29	14.99
通信	0.78	0.22	28.32	-33.35
计算机	0.28	-0.06	-21.39	-13.46
香港医药	0.0	0.0	30.34	12.97

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化