景顺长城景气成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011167.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：董晗

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.26%（57.26%）	-13.46%（57.26%）	-45.29%（51.07%）	37.70%（64.74%）	-0.36（56.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.13%（44.87%）	-80.67%（44.87%）	-9.83%（46.37%）	50.75%（50.21%）	-1.59（33.41%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.39%（43.38%）	-87.62%（43.38%）	-19.69%（44.44%）	38.65%（52.56%）	-2.27（35.70%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.92%（43.59%）	-60.45%（43.59%）	-31.27%（48.72%）	34.55%（56.41%）	-1.75（25.70%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.61%（60.90%）	-46.27%（60.90%）	-45.29%（49.15%）	43.50%（59.62%）	-1.06（55.77%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.06%（57.05%）	-8.06%（57.05%）	-45.29%（51.07%）	35.67%（64.96%）	-0.23（56.62%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	31.02%（63.91%）	14.46%（63.91%）	-45.29%（51.28%）	31.45%（63.25%）	0.46（65.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	41.70%（73.27%）	12.40%（73.27%）	-45.29%（51.71%）	30.08%（57.69%）	0.41（73.73%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-10.14%（79.37%）	20.26%（65.33%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.79%（58.45%）	-21.79%（58.45%）	-29.56%（57.11%）	22.50%（57.61%）	-0.97（46.70%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.15%（82.54%）	-7.15%（82.54%）	-22.41%（68.02%）	16.77%（47.97%）	-0.43（80.05%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.00%（84.23%）	11.00%（84.23%）	-23.24%（33.91%）	28.60%（33.26%）	0.38（81.08%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	44.97%（61.12%）	44.97%（61.12%）	-18.67%（39.32%）	26.01%（50.00%）	1.73（60.26%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	6.03	6.91	2.72	14.05
半导体设备	5.99	6.52	6.68	13.59
工业金属	5.5	4.29	1.02	3.64
通用设备	5.53	1.02	1.03	3.4
军工电子	7.57	7.39	3.31	5.44
香港电子	8.13	5.97	4.22	10.83
航空航天兵装	4.73	2.17	5.23	2.3
电池环节	1.54	4.12	4.17	0.0
自动化设备	1.48	5.96	6.03	6.01
香港有色	7.0	6.99	1.0	0.0
显示面板	4.2	0.0	0.0	1.07
通信设备	1.72	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.0	6.59	3.16	0.0
香港硬件	4.63	2.21	2.78	0.0
农化工	0.0	5.89	6.23	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	5.21	电子	连续重仓2期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
1347.HK	华虹宏力	5.19	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
0981.HK	中芯国际	4.81	香港科技	连续重仓6期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688361.SH	中科飞测	4.73	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
002436.SZ	兴森科技	3.95	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
688041.SH	海光信息	3.92	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688072.SH	拓荆科技	3.66	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688521.SH	芯原股份	3.28	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
002203.SZ	海亮股份	3.09	有色金属		-34.35	-16.73	50.63	3.07	9.56	125.38	47.32	23.8
601636.SH	旗滨集团	3.05	建材		-49.66	-31.46	186.75	2.07	-194.95	205.82	42.05	23.14
301021.SZ	英诺激光	2.94	机械	连续重仓5期	-52.73	-22.85	279.27	18.09	103.62	7.45	47.92	49.77
688234.SH	天岳先进	2.85	电子	连续重仓3期	-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
688002.SH	睿创微纳	2.8	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
688702.SH	盛科通信	2.78	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
002179.SZ	中航光电	2.3	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
688352.SH	颀中科技	2.27	电子		-43.05	-41.11		4.99	-154.64	168.64	26.21	10.39
603078.SH	江化微	2.26	基础化工		-50.72	-26.22	178.49	9.66	15.44	28.94	14.69	11.89
300502.SZ	新易盛	2.26	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300316.SZ	晶盛机电	2.22	机械		-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
688548.SH	广钢气体	2.21	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.54	-32.34
交易收益		1.0
电子	46.16	-15.56	-33.71	-35.72
机械	13.17	-5.57	-42.27	-19.0
香港科技	10.83	-5.06	-46.68	-19.21
国防军工	4.95	-1.69	-34.2	-18.84
基础化工	4.48	-1.98	-44.3	-18.2
有色金属	3.64	-1.11	-30.6	-8.41
建材	3.05	-1.49	-48.88	-25.34
通信	2.26	-0.88	-39.01	-33.35
汽车	0.0	-0.0	-20.01	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化