博时港股通领先趋势混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011162.OF 一级类型：全市场二级类型：港股高仓位基金经理：赵宪成

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.97%（40.40%）	-23.61%（40.40%）	-31.21%（44.12%）	27.01%（21.57%）	-0.87（51.52%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.18%（17.65%）	-4.45%（17.65%）	-3.45%（25.49%）	31.30%（23.53%）	-0.14（17.82%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.33%（13.73%）	-75.42%（13.73%）	-13.85%（16.67%）	29.43%（24.51%）	-2.56（9.90%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.15%（10.78%）	-56.82%（10.78%）	-24.16%（14.71%）	24.13%（26.47%）	-2.35（3.92%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.09%（12.75%）	-49.86%（12.75%）	-30.95%（19.61%）	28.38%（20.59%）	-1.76（22.55%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.94%（33.71%）	-22.94%（33.71%）	-31.21%（45.10%）	25.63%（24.51%）	-0.90（47.19%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	4.66%（35.21%）	2.30%（35.21%）	-31.21%（47.06%）	27.29%（20.59%）	0.08（33.80%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	0.44%（16.18%）	0.15%（16.18%）	-31.21%（50.98%）	26.24%（19.61%）	0.01（16.18%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-25.41%（45.90%）	23.17%（57.38%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.96%（8.20%）	-28.96%（8.20%）	-42.50%（9.38%）	32.67%（39.06%）	-0.89（13.11%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-27.21%（12.50%）	-27.21%（12.50%）	-36.62%（7.35%）	24.23%（7.35%）	-1.12（34.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	15.81%（70.59%）	15.81%（70.59%）	-18.72%（26.03%）	23.45%（26.03%）	0.67（57.35%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.69%（26.03%）	22.69%（26.03%）	-24.23%（2.02%）	28.35%（10.10%）	0.80（8.22%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港电子	27.15	17.26	5.93	21.27
香港互联网	15.21	17.36	13.31	5.97
香港硬件	8.25	3.6	3.96	2.78
香港汽车	8.17	2.08	1.09	1.99
半导体设计	6.03	3.26	0.0	0.0
香港电信	6.04	4.88	1.91	1.75
香港创新药	6.49	2.52	4.04	6.75
香港公用	3.85	2.96	4.57	3.26
香港能源	2.68	3.7	8.64	4.14
香港电新	1.71	6.97	8.25	10.8
PCB	0.0	7.99	6.47	9.8
香港银行	0.99	4.66	2.72	1.22
香港软件	4.18	3.01	3.32	0.0
香港机械	0.0	0.0	7.87	8.38
香港有色	0.0	2.89	9.6	1.22

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002384.SZ	东山精密	9.8	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
1347.HK	华虹宏力	9.79	香港科技	连续重仓9期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
3750.HK	宁德时代	9.0	香港制造	连续重仓3期	-49.05	-21.31	36.79	8.7
0700.HK	腾讯控股	5.97	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
0981.HK	中芯国际	5.08	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
2338.HK	潍柴动力	4.56	香港制造	连续重仓2期	-25.42	-21.31	23.33	2.86
2577.HK	英诺赛科	4.13	香港科技		-51.1	-28.38	-63.62	12.7
3808.HK	中国重汽	3.82	香港制造	连续重仓2期	-11.45	-21.31	13.69	2.14
2359.HK	药明康德	3.49	香港医药		21.37	5.47	20.08	7.19
0586.HK	海螺创业	3.26	香港周期	连续重仓5期	-29.27	7.48	7.84	0.36
6869.HK	长飞光纤光缆	2.78	香港科技		-55.68	-28.38	162.99	13.83
0857.HK	中国石油股份	2.65	香港周期	连续重仓7期	16.62	7.48	8.71	0.87
002281.SZ	光迅科技	2.56	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
6088.HK	FIT HON TENG	2.27	香港科技		-47.89	-28.38	42.76	2.49
1768.HK	鸣鸣很忙	2.22	香港消费		-2.18	0.01	26.32	7.58
002222.SZ	福晶科技	2.08	电子		-46.92	-41.11	147.65	23.74	39.47	39.76	30.19	22.13
6160.HK	百济神州	2.01	香港医药		34.04	5.47	65.59
1211.HK	比亚迪股份	1.99	香港制造	连续重仓9期	-1.17	-21.31	21.43	2.62
1729.HK	汇聚科技	1.8	香港制造		-25.83	-21.31	48.2	13.36
0941.HK	中国移动	1.75	香港科技	连续重仓9期	4.94	-28.38	10.88	1.04

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.42	-17.55
交易收益		1.21
香港科技	31.77	-10.71	-33.73	-19.21
香港制造	21.17	-3.64	-17.18	-10.27
电子	11.92	-5.23	-43.91	-35.72
香港周期	8.61	-0.52	-6.06	14.99
香港医药	6.75	1.73	25.68	12.97
通信	2.56	-1.08	-42.12	-33.35
香港金地	2.3	0.31	13.49	11.72
香港消费	2.22	0.36	16.17	3.32
电力设备及新能源	0.11	0.03	24.6	-21.5
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
机械	0.0	-0.0	-19.01	-19.0
有色金属	0.0	-0.0	-24.54	-8.41
基础化工	0.0	-0.0	-35.42	-18.2
汽车	0.0	-0.0	-21.6	-5.86
石油石化	0.0	-0.0	-7.11	14.36
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化