金鹰责任投资混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011155.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：李恒、欧阳娟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.66%（60.98%）	-10.37%（60.98%）	-34.23%（29.61%）	44.28%（3.53%）	-0.23（77.45%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.31%（57.06%）	40.22%（57.06%）	-3.18%（53.53%）	24.30%（55.49%）	1.65（57.31%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.17%（31.96%）	-67.43%（31.96%）	-10.58%（44.90%）	22.31%（60.00%）	-3.02（7.69%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.01%（64.31%）	-21.72%（64.31%）	-18.64%（46.47%）	32.98%（20.59%）	-0.66（77.06%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.96%（61.76%）	-26.06%（61.76%）	-34.23%（25.49%）	48.01%（5.10%）	-0.54（89.02%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.04%（28.82%）	-19.04%（28.82%）	-34.23%（30.39%）	42.10%（2.94%）	-0.45（57.65%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-3.87%（23.95%）	-1.96%（23.95%）	-34.23%（32.75%）	35.04%（3.73%）	-0.06（27.05%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	1.40%（35.57%）	0.47%（35.57%）	-34.23%（34.51%）	31.18%（6.27%）	0.01（35.07%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-9.63%（70.68%）	18.70%（54.40%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.74%（14.33%）	-28.74%（14.33%）	-29.75%（40.66%）	25.67%（22.25%）	-1.12（21.17%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-35.41%（0.55%）	-35.41%（0.55%）	-41.50%（1.20%）	25.27%（2.41%）	-1.40（16.76%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.20%（45.78%）	4.20%（45.78%）	-14.29%（74.78%）	20.96%（49.78%）	0.20（47.95%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	6.77%（9.07%）	6.77%（9.07%）	-19.13%（10.39%）	28.07%（6.86%）	0.24（5.75%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	46.24	35.86	41.96	30.13
创新药	6.34	18.48	21.81	29.4
香港互联网	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	20.18	3.74	5.62	0.0
PCB	6.98	0.0	0.0	1.88
消费电子	0.16	0.0	0.0	0.0
化学制剂	0.01	8.78	7.99	0.0
香港硬件	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电信	0.0	0.0	0.0	0.0
香港银行	0.0	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.26	0.0	0.0	0.0
游戏影视	1.02	0.0	0.0	0.0
半导体设计	1.05	0.0	0.0	0.04
电池环节	0.03	0.0	0.0	0.0
香港非银	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688506.SH	百利天恒	7.57	医药	连续重仓4期	-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
2315.HK	百奥赛图-B	6.36	香港医药	连续重仓2期	-11.21	5.47	108.93	8.67
688331.SH	荣昌生物	6.11	医药	连续重仓2期	-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
9926.HK	康方生物	5.99	香港医药	连续重仓4期	-1.65	5.47	-65.82	8.1
688192.SH	迪哲医药	5.8	医药		58.63	3.57		14.98	32.04	310.94	-108.66	10.55
1801.HK	信达生物	5.42	香港医药	连续重仓5期	4.52	5.47	153.62	6.46
1530.HK	三生制药	5.25	香港医药	连续重仓5期	-15.53	5.47	4.55	1.42
6990.HK	科伦博泰生物	5.03	香港医药		5.55	5.47	-240.52	18.88
688336.SH	三生国健	4.85	医药		-36.42	3.57	16.0	5.7	302.45	-327.87	8.59	9.54
603259.SH	药明康德	4.45	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600176.SH	中国巨石	3.67	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300408.SZ	三环集团	3.01	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002859.SZ	洁美科技	2.76	电子		-55.18	-41.11	201.94	15.62	44.42	92.13	40.55	33.6
9995.HK	荣昌生物	2.09	香港医药	连续重仓3期	-13.12	5.47	29.28	10.5
002384.SZ	东山精密	1.88	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
601133.SH	柏诚股份	1.12	建筑		-58.38	-5.13	120.67	7.68	5.83	81.87	27.0	17.85
688266.SH	泽璟制药	0.63	医药	连续重仓2期	-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
688702.SH	盛科通信	0.04	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
002735.SZ	王子新材	0.01	轻工制造		-38.14	-7.89		3.9	-152.3	323.56	40.57	34.64

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	72.03	-21.2
交易收益		-20.47
香港医药	30.13	4.87	16.15	12.97
医药	29.4	-0.04	-0.13	8.34
电子	7.69	-3.24	-42.16	-35.72
建材	3.67	-1.73	-47.08	-25.34
建筑	1.12	-0.59	-52.41	-0.95
轻工制造	0.01	-0.0	-34.07	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化