华宝新兴消费混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011153.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：吴心怡

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.32%（50.54%）	-15.87%（50.54%）	-25.74%（44.57%）	16.78%（65.22%）	-0.95（46.74%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	8.29%（95.65%）	692.81%（95.65%）	-1.32%（82.61%）	19.58%（54.89%）	35.39（97.79%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	7.24%（91.30%）	125.96%（91.30%）	-4.34%（48.37%）	19.47%（47.28%）	6.47（91.80%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.19%（39.67%）	-8.37%（39.67%）	-11.67%（32.07%）	14.81%（63.04%）	-0.57（39.13%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.12%（80.43%）	-6.17%（80.43%）	-14.94%（63.04%）	17.47%（57.61%）	-0.35（80.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-17.90%（45.65%）	-17.90%（45.65%）	-28.85%（33.15%）	16.03%（65.76%）	-1.12（30.98%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-12.55%（35.36%）	-6.48%（35.36%）	-33.24%（30.43%）	18.20%（38.04%）	-0.36（35.36%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-1.41%（72.73%）	-0.47%（72.73%）	-33.24%（39.13%）	19.85%（35.87%）	-0.02（72.73%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-9.75%（88.61%）	11.34%（92.41%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.56%（52.53%）	-15.56%（52.53%）	-33.87%（11.83%）	26.37%（20.71%）	-0.59（60.76%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.89%（36.69%）	-17.89%（36.69%）	-26.75%（40.78%）	18.35%（16.20%）	-0.98（53.85%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	18.96%（97.77%）	18.96%（97.77%）	-14.80%（94.51%）	23.33%（36.81%）	0.81（95.53%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	3.97%（42.31%）	3.97%（42.31%）	-13.80%（28.80%）	19.15%（20.65%）	0.21（40.11%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	34.73	35.06	37.84	33.45
香港互联网	25.02	22.21	19.38	22.99
白色家电	8.32	9.82	9.94	12.52
香港汽车	9.09	5.81	0.0	0.44
自动化设备	5.15	2.51	0.0	0.0
整车	1.5	1.62	4.66	4.87
香港电信	6.46	0.0	5.64	0.0
小家电	1.02	1.46	1.48	0.0
香港能源	0.0	2.12	5.86	5.78
香港非银	0.0	0.0	2.98	5.98
防水耐火材料	0.0	0.0	0.0	0.0
香港纺服	0.0	0.0	0.0	0.0
美容	0.0	0.0	0.0	0.0
香港食品	0.0	4.55	0.0	0.0
香港旅游服务	0.0	2.85	0.22	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	9.58	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
000333.SZ	美的集团	9.24	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
3690.HK	美团-W	9.1	香港科技	连续重仓9期	4.6	-28.38	-9.51	2.53
0700.HK	腾讯控股	8.97	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
000568.SZ	泸州老窖	8.8	食品饮料	连续重仓9期	-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
600809.SH	山西汾酒	8.6	食品饮料	连续重仓7期	8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
000858.SZ	五粮液	6.47	食品饮料	连续重仓9期	3.3	7.5	22.8	2.24	-24.9	12.12	4.89	3.47
2328.HK	中国财险	5.98	香港金地	连续重仓2期	13.04	8.95	7.13	1.01
0883.HK	中国海洋石油	5.78	香港周期	连续重仓3期	18.08	7.48	6.9	1.09
002594.SZ	比亚迪	4.87	汽车	连续重仓5期	2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74
000651.SZ	格力电器	3.28	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
9899.HK	网易云音乐	2.93	香港科技		-11.08	-28.38	7.11	1.52
603259.SH	药明康德	2.18	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
9626.HK	哔哩哔哩-W	2.0	香港科技		-19.36	-28.38	35.68	3.25
300832.SZ	新产业	1.83	医药		34.9	3.57	20.31	3.86	1.21	7.91	9.11	6.94
9992.HK	泡泡玛特	0.59	香港消费		-14.87	0.01	14.57	8.35
688795.SH		0.5	电子		-46.38	-41.11		29.23
2015.HK	理想汽车-W	0.44	香港制造		-2.17	-21.31	-47.12	1.2
688759.SH		0.08	医药		-46.81	3.57		8.85	-222.56	13.63	-48.62	-58.17
688818.SH		0.03	国防军工		-48.57	-18.55	344.12	23.59

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.31	5.41
交易收益		0.13
食品饮料	33.45	1.28	3.83	6.18
香港科技	22.99	-0.42	-1.83	-19.21
家电	12.52	1.14	9.07	1.47
香港金地	5.98	1.04	17.34	11.72
香港周期	5.78	1.28	22.06	14.99
汽车	4.88	0.34	6.96	-5.86
医药	4.11	0.93	22.61	8.34
香港消费	0.59	-0.01	-1.55	3.32
电子	0.53	-0.25	-46.97	-35.72
香港制造	0.44	-0.01	-3.08	-10.27
国防军工	0.03	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-24.54	-8.41
基础化工	0.01	-0.0	-35.42	-18.2
机械	0.0	-0.0	-27.89	-19.0
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化