华安汇宏精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011144.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：桑翔宇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	14.94%（88.41%）	18.33%（88.41%）	-49.10%（52.61%）	52.13%（26.09%）	0.35（87.10%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.17%（91.74%）	-4.28%（91.74%）	-6.71%（89.42%）	56.92%（71.59%）	-0.08（92.44%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.72%（79.71%）	-76.66%（79.71%）	-16.63%（80.43%）	43.44%（73.33%）	-1.76（34.98%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.61%（76.23%）	-51.22%（76.23%）	-29.96%（78.12%）	41.27%（61.74%）	-1.24（73.91%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.32%（58.41%）	-47.31%（58.41%）	-49.10%（51.59%）	56.12%（38.12%）	-0.84（71.16%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	8.58%（79.42%）	8.58%（79.42%）	-49.10%（52.61%）	49.03%（26.81%）	0.18（76.96%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	124.76%（95.97%）	49.92%（95.97%）	-49.10%（52.75%）	43.69%（21.16%）	1.14（92.84%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	171.23%（95.83%）	39.76%（95.83%）	-49.10%（52.75%）	41.22%（20.72%）	0.96（94.55%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-15.82%（72.18%）	21.65%（68.87%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.36%（28.99%）	-29.36%（28.99%）	-32.92%（54.83%）	27.57%（44.48%）	-1.07（32.88%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	1.73%（88.10%）	1.73%（88.10%）	-28.51%（48.50%）	25.71%（25.28%）	0.07（87.76%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	27.86%（92.42%）	27.86%（92.42%）	-20.58%（61.30%）	37.39%（26.00%）	0.75（89.42%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	85.56%（85.38%）	85.56%（85.38%）	-24.28%（25.07%）	37.10%（17.25%）	2.31（82.57%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	11.34	21.19	14.09	20.98
半导体设计	7.89	2.84	2.52	12.5
香港电子	2.8	0.0	0.0	2.34
PCB	11.05	2.84	7.28	14.07
香港创新药	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	1.56	5.85	1.79	0.59
半导体设备	0.0	12.28	7.67	7.12
电网设备	0.0	8.97	11.65	0.0
通用设备	0.0	3.25	10.02	3.85
香港互联网	6.66	0.0	0.0	0.0
电池环节	6.18	0.0	3.3	5.66
创新药	7.84	0.0	0.0	0.0
显示面板	0.0	0.0	0.0	0.0
香港硬件	0.0	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.0	1.78	3.57	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	5.25	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600183.SH	生益科技	5.05	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300308.SZ	中际旭创	4.68	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603986.SH	兆易创新	4.45	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688041.SH	海光信息	4.24	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688361.SH	中科飞测	4.13	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
301511.SZ	德福科技	4.03	电子	连续重仓2期	-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
603256.SH	宏和科技	3.89	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
688627.SH	精智达	3.85	机械	连续重仓3期	-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688256.SH	寒武纪	3.81	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002916.SZ	深南电路	3.6	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300408.SZ	三环集团	3.49	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002436.SZ	兴森科技	3.46	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
688172.SH	燕东微	3.02	电子		-60.45	-41.11		6.57	-2641.87	-969.63	-600.68	118.76
688037.SH	芯源微	2.98	电子	连续重仓3期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688549.SH	中巨芯	2.94	基础化工		-52.62	-26.22		18.06	-121.77	1052.67	261.22	174.72
688630.SH	芯碁微装	2.86	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
300776.SZ	帝尔激光	2.81	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
300570.SZ	太辰光	2.58	通信	连续重仓3期	-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
688313.SH	仕佳光子	2.4	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.96	-39.84
交易收益		-4.38
电子	49.31	-17.9	-36.3	-35.72
通信	20.98	-6.88	-32.82	-33.35
机械	8.74	-4.08	-46.67	-19.0
基础化工	6.83	-3.53	-51.69	-18.2
香港科技	2.34	-0.83	-35.51	-19.21
香港周期	2.04	-0.87	-42.4	14.99
煤炭	1.45	-0.63	-43.63	18.67
有色金属	0.99	-0.61	-61.42	-8.41
建材	0.27	-0.13	-47.08	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化