广发聚鸿六个月持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011138.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：李巍

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-27.14%（3.39%）	-31.82%（3.39%）	-45.46%（2.85%）	40.92%（1.25%）	-0.78（17.83%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-12.52%（2.67%）	-96.91%（2.67%）	-16.33%（1.96%）	73.45%（2.14%）	-1.32（45.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.54%（3.57%）	-94.92%（3.57%）	-25.92%（2.50%）	55.16%（1.96%）	-1.72（69.82%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.10%（4.99%）	-66.36%（4.99%）	-36.61%（2.85%）	45.55%（1.43%）	-1.46（64.35%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.21%（4.46%）	-58.17%（4.46%）	-45.46%（2.85%）	47.62%（1.25%）	-1.22（59.18%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-24.37%（6.95%）	-24.37%（6.95%）	-45.46%（2.85%）	38.53%（1.07%）	-0.63（20.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-3.10%（9.52%）	-1.56%（9.52%）	-45.46%（2.85%）	31.60%（1.78%）	-0.05（10.99%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-8.05%（9.56%）	-2.78%（9.56%）	-45.46%（2.85%）	30.03%（3.57%）	-0.09（10.90%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-9.43%（77.88%）	15.39%（74.88%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.86%（76.73%）	-14.86%（76.73%）	-32.40%（21.26%）	25.41%（12.35%）	-0.58（88.94%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-25.49%（3.85%）	-25.49%（3.85%）	-32.36%（6.05%）	16.49%（19.28%）	-1.55（8.10%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.79%（15.88%）	-4.79%（15.88%）	-21.16%（30.53%）	27.01%（21.02%）	-0.18（17.96%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	35.93%（66.36%）	35.93%（66.36%）	-17.47%（10.87%）	22.97%（13.73%）	1.56（46.62%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	6.99	8.46	4.93	8.77
电池环节	7.34	4.87	4.39	1.89
其他专用设备	4.77	5.68	3.6	2.75
贵金属	9.63	9.04	10.39	4.42
航空航天兵装	4.61	6.51	5.15	3.79
光通信	0.0	8.12	8.68	14.67
香港互联网	1.64	1.79	1.63	0.0
半导体设计	5.75	4.65	1.38	12.88
游戏影视	4.01	4.55	3.47	1.48
PCB	3.55	4.35	3.79	3.15
香港汽车	3.9	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	1.56	1.31	1.18	0.0
香港家电家居	3.16	2.52	2.28	0.0
通用设备	2.06	0.0	0.0	4.87
香港创新药	4.11	0.88	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300672.SZ	国科微	5.82	电子		-52.78	-41.11		16.61	-163.75	563.16	117.4	120.93
605376.SH	博迁新材	5.5	有色金属	连续重仓3期	-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
300308.SZ	中际旭创	5.12	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688308.SH	欧科亿	4.87	机械		-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86
000636.SZ	风华高科	4.02	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
688256.SH	寒武纪	3.95	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688143.SH	长盈通	3.83	国防军工		-15.53	-18.55	1050.97	16.71	-69.15	239.97	63.62	44.2
300502.SZ	新易盛	3.79	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300395.SZ	菲利华	3.79	国防军工	连续重仓9期	-42.46	-18.55	145.92	13.85	41.95	63.53	41.19	30.98
002859.SZ	洁美科技	3.49	电子		-55.18	-41.11	201.94	15.62	44.42	92.13	40.55	33.6
002384.SZ	东山精密	3.15	电子	连续重仓5期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300975.SZ	商络电子	3.14	电子		-60.0	-41.11	68.0	13.62	506.13
688141.SH	杰华特	3.11	电子		-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
600188.SH	兖矿能源	3.08	煤炭		5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
600988.SH	赤峰黄金	2.77	有色金属	连续重仓5期	52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
002837.SZ	英维克	2.75	机械	连续重仓9期	-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
603993.SH	洛阳钼业	2.66	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
000534.SZ	万泽股份	2.5	国防军工	连续重仓3期	-30.04	-18.55	69.09	8.12	-5.21	47.37	28.08	21.98
688037.SH	芯源微	2.49	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
000657.SZ	中钨高新	2.39	有色金属	连续重仓3期	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.9	-25.34
交易收益		2.25
电子	33.62	-12.24	-36.41	-35.72
有色金属	18.7	-2.12	-11.32	-8.41
通信	12.81	-5.45	-42.58	-33.35
国防军工	10.32	-2.31	-22.41	-18.84
机械	7.67	-3.92	-51.08	-19.0
煤炭	3.08	0.56	18.14	18.67
基础化工	2.34	-1.2	-51.21	-18.2
传媒	1.48	-0.21	-14.44	3.34
计算机	1.44	-0.2	-14.19	-13.46
汽车	1.11	-0.37	-33.73	-5.86
房地产	0.26	-0.08	-33.12	6.18
医药	0.08	-0.03	-35.02	8.34
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化