广发价值优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011134.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：王明旭

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	17.20%（99.43%）	21.16%（99.43%）	-21.04%（34.29%）	31.79%（4.00%）	0.67（93.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.08%（46.00%）	71.00%（46.00%）	-2.20%（30.00%）	14.26%（47.43%）	4.98（42.03%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.48%（24.00%）	-33.88%（24.00%）	-7.01%（24.00%）	16.20%（45.71%）	-2.09（20.52%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.18%（36.57%）	-11.97%（36.57%）	-11.33%（33.71%）	15.79%（35.43%）	-0.76（39.37%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.68%（28.57%）	-25.59%（28.57%）	-21.04%（21.71%）	27.44%（10.86%）	-0.93（49.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	17.89%（99.71%）	17.89%（99.71%）	-21.04%（34.29%）	30.98%（3.43%）	0.58（89.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-4.91%（14.20%）	-2.49%（14.20%）	-30.91%（9.71%）	25.93%（3.71%）	-0.10（15.68%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	14.60%（44.26%）	4.68%（44.26%）	-30.91%（14.57%）	24.04%（6.57%）	0.19（37.70%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-13.65%（59.77%）	19.03%（51.50%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.52%（63.91%）	-14.52%（63.91%）	-27.51%（40.96%）	24.04%（17.06%）	-0.60（72.93%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.71%（16.72%）	-18.71%（16.72%）	-21.73%（41.99%）	12.29%（58.65%）	-1.52（9.22%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	19.82%（90.71%）	19.82%（90.71%）	-13.66%（63.85%）	21.67%（31.20%）	0.91（79.81%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-14.55%（0.87%）	-14.55%（0.87%）	-20.15%（0.29%）	20.19%（4.00%）	-0.72（1.17%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	36.84	5.62	12.65	5.51
住宅开发	0.0	0.0	0.0	0.0
区域性银行	4.9	0.0	0.0	4.52
券商	0.0	0.0	0.0	6.54
光通信	0.0	17.6	18.29	24.06
半导体设备	0.0	24.4	22.12	0.0
香港家电家居	7.29	5.0	4.63	4.2
电力燃气	6.92	0.0	0.0	0.0
白色家电	3.18	0.0	0.0	4.66
光伏	5.56	12.3	5.07	0.0
旅游&服务	1.33	1.45	1.49	1.18
通信设备	0.0	5.8	8.37	4.42
香港公用	6.94	5.04	0.0	0.0
非住宅地产	0.0	0.0	0.0	0.0
金融科技	8.77	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.69	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	9.32	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300059.SZ	东方财富	6.54	非银行金融		-8.98	-4.53	24.6	3.42	31.11	5.91	8.02	4.3
688808.SH		5.6	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
600519.SH	贵州茅台	5.51	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600482.SH	中国动力	5.16	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
600549.SH	厦门钨业	5.04	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
300274.SZ	阳光电源	5.02	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
600875.SH	东方电气	4.86	电力设备及新能源		-20.66	-28.69	23.34	2.12	47.58	2.46	14.53	10.8
301205.SZ	联特科技	4.86	电子		-16.34	-41.11	497.1	26.9	-20.14	158.0	75.17	45.7
600188.SH	兖矿能源	4.84	煤炭		5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
000333.SZ	美的集团	4.66	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
601088.SH	中国神华	4.54	煤炭		31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
002948.SZ	青岛银行	4.52	银行		12.8	16.96	5.42	0.71	22.48	8.08	9.71	7.02
688205.SH	德科立	4.42	通信	连续重仓3期	-32.82	-42.7	432.47	14.06	90.62	82.88	74.87	50.52
1070.HK	TCL电子	4.2	香港消费	连续重仓5期	26.84	0.01	12.06	1.69
688677.SH	海泰新光	3.94	医药		-41.52	3.57	70.79	9.23	23.95	28.9	20.51	13.9
000888.SZ	峨眉山A	1.18	消费者服务	连续重仓9期	3.24	2.56	21.38	1.73	-0.93	17.46	5.45	7.4
300570.SZ	太辰光	0.19	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
001248.SZ		0.05

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.28	-10.0
交易收益		1.79
通信	23.63	-7.97	-33.74	-33.35
电力设备及新能源	15.04	-3.12	-20.77	-21.5
煤炭	9.38	2.11	22.47	18.67
非银行金融	6.54	-0.78	-11.92	-2.06
机械	5.62	-0.65	-11.5	-19.0
食品饮料	5.51	0.36	6.54	6.18
有色金属	5.06	-2.48	-48.95	-8.41
电子	4.95	-0.75	-15.21	-35.72
家电	4.66	0.43	9.18	1.47
银行	4.52	0.94	20.87	16.76
香港消费	4.2	1.36	32.51	3.32
医药	3.96	-1.26	-31.86	8.34
消费者服务	1.18	0.04	3.01	10.09
国防军工	0.03	-0.01	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-15.23	-5.86
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化