光大保德信智能汽车主题股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011104.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：王明旭

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-36.35%（10.03%）	-42.09%（10.03%）	-42.04%（42.56%）	27.32%（80.62%）	-1.54（0.69%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.06%（37.02%）	-55.43%（37.02%）	-6.83%（50.52%）	44.13%（49.13%）	-1.26（29.76%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.88%（29.76%）	-77.12%（29.76%）	-15.31%（37.37%）	33.74%（60.21%）	-2.29（17.30%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.28%（31.83%）	-54.97%（31.83%）	-28.59%（37.37%）	28.95%（57.09%）	-1.90（24.91%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-39.27%（22.15%）	-63.27%（22.15%）	-41.63%（38.06%）	29.98%（76.47%）	-2.11（4.84%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-37.57%（9.34%）	-37.57%（9.34%）	-42.04%（42.56%）	26.47%（81.31%）	-1.42（0.35%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-15.22%（12.10%）	-7.93%（12.10%）	-44.84%（32.87%）	28.93%（56.40%）	-0.27（12.81%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-12.41%（20.07%）	-4.35%（20.07%）	-44.84%（32.87%）	28.27%（61.59%）	-0.15（17.47%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-16.49%（57.82%）	21.68%（62.56%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-31.37%（9.95%）	-31.37%（9.95%）	-40.82%（3.63%）	34.92%（8.47%）	-0.90（38.86%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.83%（81.05%）	-9.83%（81.05%）	-27.51%（47.99%）	22.52%（14.29%）	-0.44（85.48%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.63%（79.49%）	7.63%（79.49%）	-19.66%（67.26%）	27.75%（56.58%）	0.28（78.75%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	30.52%（33.45%）	30.52%（33.45%）	-23.33%（17.65%）	30.61%（23.53%）	1.00（19.57%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港汽车	23.71	18.35	18.68	6.66
汽车智能化	11.69	9.24	10.69	6.87
底盘轮胎及装饰	15.96	16.37	9.56	7.06
电池环节	5.34	14.46	12.73	18.55
摩托及商用车	12.71	13.13	14.4	8.42
整车	3.22	0.0	0.0	0.0
塑料	3.91	2.88	7.57	1.18
香港硬件	7.51	1.9	0.2	0.0
光通信	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	3.08	0.0	0.0	2.7
通用设备	0.02	4.4	1.96	0.0
消费电子	0.49	0.0	0.0	4.12
香港电子	0.95	0.36	0.04	2.55
半导体设备	0.0	0.0	0.0	9.56
香港软件	0.62	0.91	0.1	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0175.HK	吉利汽车	6.66	香港制造	连续重仓3期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
603119.SH	浙江荣泰	5.26	汽车	连续重仓5期	-14.43	-8.77	107.93	15.49	20.75	26.86	29.07	21.74
002850.SZ	科达利	4.97	机械	连续重仓5期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
300390.SZ	天华新能	4.82	基础化工	连续重仓2期	-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
000792.SZ	盐湖股份	4.22	基础化工		-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
688012.SH	中微公司	4.11	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
3808.HK	中国重汽	3.9	香港制造		-11.45	-21.31	13.69	2.14
301345.SZ	涛涛车业	3.9	汽车	连续重仓3期	-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
000338.SZ	潍柴动力	3.71	汽车	连续重仓2期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
688072.SH	拓荆科技	3.66	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
600418.SH	江淮汽车	3.53	汽车	连续重仓5期	-23.73	-8.77		4.63	41.26	92.09	53.14	26.69
300037.SZ	新宙邦	3.28	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
002475.SZ	立讯精密	3.13	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
603876.SH	鼎胜新材	2.91	有色金属		-42.52	-16.73	38.9	3.21	163.57	112.04	62.73	32.33
300750.SZ	宁德时代	2.9	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
605358.SH	立昂微	2.59	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
002536.SZ	飞龙股份	2.17	汽车		-15.28	-8.77	107.56	8.12	-48.86	72.74	28.62	19.55
605117.SH	德业股份	2.15	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
688037.SH	芯源微	1.78	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
301307.SZ	美利信	1.51	机械	连续重仓2期	-42.26	-22.85		6.49	-150.61	262.2	43.34	27.7

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.14	-23.52
交易收益		-2.32
汽车	22.39	-3.17	-14.18	-5.86
电子	20.37	-6.75	-33.14	-35.72
基础化工	13.5	-4.27	-31.62	-18.2
香港制造	10.56	-0.87	-8.2	-10.27
机械	7.74	-1.68	-21.7	-19.0
电力设备及新能源	7.63	-1.74	-22.77	-21.5
有色金属	5.83	-1.67	-28.69	-8.41
香港科技	2.55	-1.07	-41.9	-19.21
香港周期	0.71	0.14	19.73	14.99
纺织服装	0.5	-0.01	-2.86	3.31
国防军工	0.26	-0.12	-45.1	-18.84
医药	0.11	0.0	2.61	8.34
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化