达诚宜创精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：011097.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：陈染

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.84%（62.00%）	-1.02%（62.00%）	-16.75%（57.43%）	13.10%（85.71%）	-0.08（60.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.20%（48.57%）	75.87%（48.57%）	-0.80%（71.43%）	6.35%（93.71%）	11.94（71.01%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.47%（60.86%）	5.57%（60.86%）	-3.81%（64.86%）	10.13%（85.71%）	0.55（61.56%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.01%（60.29%）	-3.93%（60.29%）	-5.67%（78.29%）	9.39%（87.43%）	-0.42（55.46%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.87%（52.00%）	-15.18%（52.00%）	-14.37%（50.00%）	12.80%（85.14%）	-1.19（34.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-0.99%（56.29%）	-0.99%（56.29%）	-16.75%（58.00%）	12.59%（85.71%）	-0.08（55.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	0.20%（19.53%）	0.10%（19.53%）	-16.75%（60.57%）	12.66%（83.43%）	0.01（19.53%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	2.07%（21.64%）	0.69%（21.64%）	-16.75%（76.00%）	13.10%（90.29%）	0.05（24.26%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-19.70%（31.95%）	15.42%（70.68%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.74%（38.35%）	-20.74%（38.35%）	-24.63%（55.63%）	18.02%（70.99%）	-1.15（26.69%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.16%（69.62%）	-6.16%（69.62%）	-15.06%（73.08%）	10.45%（89.10%）	-0.59（62.80%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.29%（25.64%）	0.29%（25.64%）	-11.97%（77.84%）	15.19%（85.13%）	0.02（25.64%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	5.16%（10.79%）	5.16%（10.79%）	-9.41%（48.29%）	11.55%（78.57%）	0.45（11.08%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港公用	7.09	10.14	11.47	10.68
动力煤	7.35	8.24	9.16	8.3
香港能源	7.75	10.17	7.89	9.33
香港建筑建材	1.61	5.21	3.57	6.0
铁路公路	4.53	4.42	5.73	5.31
白色家电	2.16	1.61	2.01	2.65
全国性银行	0.75	3.16	1.52	1.75
显示面板	0.0	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	0.64	1.6	2.01	0.0
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.65	0.0	0.0	0.0
香港银行	3.38	3.5	2.66	4.2
半导体设备	2.64	0.0	0.0	0.0
白酒	2.33	0.0	0.0	0.0
香港汽车	1.52	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601919.SH	中远海控	3.63	交通运输	连续重仓4期	22.78	4.96	8.11	0.89	-46.25	7.26	-7.48	-1.78
600985.SH	淮北矿业	3.3	煤炭	连续重仓4期	2.42	12.92	28.99	0.92	-41.95	59.61	13.93	3.62
600188.SH	兖矿能源	2.97	煤炭	连续重仓4期	5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
601088.SH	中国神华	2.8	煤炭	连续重仓4期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
000651.SZ	格力电器	2.65	家电	连续重仓4期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
601225.SH	陕西煤业	2.54	煤炭	连续重仓4期	29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
002032.SZ	苏泊尔	2.45	家电	连续重仓3期	5.51	1.05	15.05	6.87	-9.78	2.87	3.26	1.59
002563.SZ	森马服饰	2.32	纺织服装	连续重仓3期	10.93	-1.91	13.72	1.2	15.02	5.79	5.79	4.45
1088.HK	中国神华	2.21	香港周期	连续重仓4期	4.51	7.48	14.75	1.91
0270.HK	粤海投资	2.2	香港周期	连续重仓3期	15.4	7.48	10.9	1.18
0939.HK	建设银行	2.17	香港金地	连续重仓4期	24.63	8.95	5.52	0.53
1171.HK	兖矿能源	2.11	香港周期	连续重仓4期	-5.11	7.48	10.1	1.4
1398.HK	工商银行	2.03	香港金地	连续重仓4期	15.29	8.95	5.52	0.54
000895.SZ	双汇发展	1.97	食品饮料		5.94	7.5	14.76	3.9	1.42	4.14	2.38	1.78
1919.HK	中远海控	1.9	香港周期	连续重仓4期	27.47	7.48	7.06	0.77
3360.HK	远东宏信	1.87	香港金地		8.84	8.95	5.99	0.45
002756.SZ	永兴材料	1.87	有色金属		-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
002833.SZ	弘亚数控	1.83	机械		2.19	-22.85	18.45	2.99	-3.37	12.96	9.64	7.56
0371.HK	北控水务集团	1.8	香港周期	连续重仓3期	-33.28	7.48	13.13	0.66
601098.SH	中南传媒	1.8	传媒		14.25	1.28	11.02	1.07	-6.41	6.18	1.34	0.91

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.65	8.13
交易收益		-1.42
香港周期	27.35	2.24	8.19	14.99
煤炭	11.59	2.67	23.02	18.67
香港金地	7.52	1.47	19.58	11.72
家电	6.53	0.58	8.85	1.47
交通运输	5.31	1.59	29.96	9.37
机械	5.15	-0.02	-0.44	-19.0
香港医药	3.79	-0.12	-3.08	12.97
传媒	3.32	0.37	11.01	3.34
香港消费	3.28	-0.21	-6.31	3.32
香港科技	2.72	0.3	10.98	-19.21
纺织服装	2.32	0.33	14.39	3.31
食品饮料	1.97	0.12	6.21	6.18
有色金属	1.87	-0.54	-29.17	-8.41
通信	1.78	0.3	16.77	-33.35
银行	1.75	0.16	9.0	16.76
汽车	1.72	0.01	0.86	-5.86
建筑	1.68	0.11	6.31	-0.95
建材	1.62	-0.13	-8.17	-25.34
石油石化	1.38	0.32	23.19	14.36

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化